8月16日為科迪乳業(yè)(002770，SZ)與奶農(nóng)簽訂還款協(xié)議的首個還款節(jié)點(diǎn)。記者獨(dú)家獲悉，16日晚間，除欠款最多的山東奶農(nóng)外，其余奶農(nóng)均收到了科迪乳業(yè)支付的10%奶款，約950萬元左右，該筆資金包含商丘市與虞城縣兩級政府的財(cái)政資金支持。
據(jù)了解，未償還的1.3億元奶款將在5個月內(nèi)還清，還款來源為河南省級投資平臺成立的20億元紓困基金。另外科迪集團(tuán)還面臨股權(quán)質(zhì)押多已跌破平倉線，科迪乳業(yè)手握17億現(xiàn)金仍陷入流動性危機(jī)等問題，上述問題解決也高度依賴20億紓困基金。
不過，20億元紓困基金至今仍未實(shí)際落地，現(xiàn)科迪乳業(yè)又被中國證監(jiān)會立案調(diào)查，20億紓困資金能否到位存疑。
科迪乳業(yè)支付首批拖欠奶款
日前，科迪乳業(yè)因拖欠奶農(nóng)1.4億元奶款而被堵門追債。8月7日，在虞城縣某副縣長協(xié)調(diào)下，科迪乳業(yè)與追債奶農(nóng)簽訂還款協(xié)議。
協(xié)議約定，科迪乳業(yè)分6期償還所有欠款，8月16日前，科迪乳業(yè)先支付拖欠奶款總額的10%，8月31日與9月15日前，科迪乳業(yè)分別支付總奶款的15%與25%，剩余50%奶款在10月至12月3個月內(nèi)均衡支付。
8月16日晚間，除欠款最多的山農(nóng)奶農(nóng)外，科迪乳業(yè)按約定支付了剩余奶農(nóng)10%的欠款。該山東奶農(nóng)被拖欠4500萬元奶款，本次應(yīng)收到450萬元，除此之外，科迪乳業(yè)實(shí)際支付950萬元左右奶款，按約定原本應(yīng)支付1400萬元。
按此前虞城縣副縣長介紹，本次提供的資金，包含了市縣兩級政府通過財(cái)政形式，先給科迪提供一部分資金支持。
對于剩余的5期奶款，副縣長表示，“解救科迪是省、市、縣三級聯(lián)動，在河南省省委、省政府，和商丘市市委、市政府共同支持下，中原證券與河南農(nóng)開成立了20億的基金，基金將用于解決科迪13億的不良，余下6至7億元的現(xiàn)金流會用來解決拖欠奶款。”
紓困資金成救命稻草
除剩余奶款清償外，科迪乳業(yè)股權(quán)質(zhì)押、流動性危機(jī)等問題，均高度依賴20億紓困基金來解決。
科迪乳業(yè)公告顯示，科迪集團(tuán)持有科迪乳業(yè)4.85億股，占總股本的44.27%，已質(zhì)押股份比例為99.96%。且科迪集團(tuán)的股權(quán)質(zhì)押業(yè)務(wù)大多于2015年至2017年辦理，期間股價(jià)最低點(diǎn)為5元左右，最高點(diǎn)7元左右，至今科迪乳業(yè)股價(jià)最低已跌至2.47元。
科迪乳業(yè)也表示，科迪集團(tuán)股票質(zhì)押存在平倉風(fēng)險(xiǎn)，不過，質(zhì)權(quán)人暫不采取強(qiáng)制平倉措施。其中，科迪集團(tuán)股票有21.17%直接在中原證券辦理質(zhì)押，另有55.27%的股權(quán)質(zhì)押通過中原證券發(fā)行為專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃，其余23.52%股權(quán)質(zhì)押在財(cái)達(dá)證券和東方證券辦理。
另外，科迪乳業(yè)公告稱，公司短期借款余額為12.92億元，截至2019年3月底，貨幣資金余額17.7億元，主要是用于滿足生產(chǎn)經(jīng)營所需的流動資金需求、啟動項(xiàng)目和償還債務(wù)備付需求，公司資產(chǎn)負(fù)債率為47.99%，在同行業(yè)中處于合理水平。
科迪乳業(yè)手握大量貨幣資金，又借入大量現(xiàn)金，陷入流動性危機(jī)，出現(xiàn)奶農(nóng)上門追債問題也受到廣泛質(zhì)疑。對此，科迪乳業(yè)在8月17日發(fā)布公告，因公司涉嫌違法違規(guī)，證監(jiān)會決定對公司立案調(diào)查。8月18日晚日，科迪乳業(yè)公告將積極配合河南證監(jiān)局調(diào)查組工作。
科迪乳業(yè)董事長張清海及虞城縣副縣長都曾多次提及的20億元紓困基金若能到位，股權(quán)質(zhì)押與流動性風(fēng)險(xiǎn)都能暫時(shí)緩解，但該筆資金能否到位尚未可知。
“經(jīng)向科迪集團(tuán)核實(shí)，2019年8月16日之前，商丘市政府一直在積極幫助科迪集團(tuán)協(xié)調(diào)推動省級投資平臺、質(zhì)權(quán)人設(shè)立專項(xiàng)產(chǎn)業(yè)振興基金，上述基金參與各方已進(jìn)行了多輪磋商，尚未簽署相關(guān)協(xié)議。”科迪乳業(yè)在公告中稱。
