日前，香港聯(lián)交所披露貴州銀行IPO招股書(shū)，多年來(lái)圍繞貴州銀行上市猜想終于塵埃落定。
招股書(shū)顯示，此次IPO聯(lián)席保薦人為農(nóng)銀國(guó)際、建銀國(guó)際和中信里昂證券。若貴州銀行成功上市將成為貴州省內(nèi)第二家上市銀行。此前，2016年貴陽(yáng)銀行已于上交所成功登陸A股。
記者就赴港IPO等相關(guān)問(wèn)題致電貴州銀行，該行向中國(guó)網(wǎng)財(cái)經(jīng)記者表示“暫不接受采訪(fǎng)”。
截至2019年3月末，貴州銀行總資產(chǎn)為3620.45億元。2018年，貴州銀行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入87.7億元，同比增長(zhǎng)1.7%;實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)28.77億元，同比增長(zhǎng)27.54%。
該行前十大股東名單顯示，持股比例在5%以上的該行股東包括：貴州省財(cái)政廳、貴州茅臺(tái)酒廠集團(tuán)有限責(zé)任公司、貴安新區(qū)開(kāi)發(fā)投資和遵義市國(guó)有資產(chǎn)投資，持股比例分別為15.49%、14.13%、8.48%和5.8%。
港股或?yàn)闊o(wú)奈之選
多年來(lái)，關(guān)于貴州銀行IPO的消息一直未斷。
早在2015年，在A股IPO受阻的情況下，貴州銀行就曾提出“全面啟動(dòng)在全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌項(xiàng)目”的議案。按照新三板掛牌的相關(guān)要求，同時(shí)本著保護(hù)股東合法權(quán)益的原則，貴州銀行還對(duì)所有股東進(jìn)行股權(quán)確權(quán)工作。但在一系列準(zhǔn)備工作后，貴州銀行登陸新三板一事卻始終無(wú)果。
此后在2018年，貴州銀行董事長(zhǎng)李志明在2018年工作會(huì)議上曾表示，“早日達(dá)到上市標(biāo)準(zhǔn)，各方面工作都要對(duì)照上市銀行標(biāo)準(zhǔn)來(lái)推進(jìn)，擇機(jī)登陸資本市場(chǎng)”。而在貴州銀行隨后發(fā)布的五年發(fā)展目標(biāo)中也提到將“盡快登陸資本市場(chǎng)”作為該行五大目標(biāo)之一。
至于為何選擇將港交所作為上市地點(diǎn)，業(yè)界紛紛猜測(cè)是由于近年來(lái)該行一系列的高層變動(dòng)所導(dǎo)致。
2017年5月，該行首任董事長(zhǎng)兼行長(zhǎng)肖瑞彥辭職后，李志明于2018年1月被正式推薦為貴州銀行董事、董事長(zhǎng)人選。同年2月2日，貴州省政府辦公廳公布消息稱(chēng)，同意推薦許安為貴州銀行董事兼行長(zhǎng)人選、推薦肖慈發(fā)為監(jiān)事長(zhǎng)人選、推薦胡良品為副行長(zhǎng)人選。
而根據(jù)證監(jiān)會(huì)發(fā)布《首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市管理辦法》第十二條顯示，“發(fā)行人最近三年內(nèi)主營(yíng)業(yè)務(wù)和董事、高級(jí)管理人員沒(méi)有發(fā)生重大變化，實(shí)際控制人沒(méi)有發(fā)生變更”。近年來(lái)一系列的高層變動(dòng)，或使貴州銀行被迫選擇赴港上市。
資本充足率告急
業(yè)內(nèi)人士表示，貴州銀行將“盡快登陸資本市場(chǎng)”作為該行的五大目標(biāo)，或許是為了盡快緩解該行的資本補(bǔ)充壓力。
貴州銀行2018年年報(bào)顯示，該行去年的資本充足率、一級(jí)資本充足率和核心一級(jí)資本充足率分別為12.83%、10.62%、10.62%。而根據(jù)銀保監(jiān)會(huì)公布的數(shù)據(jù)顯示，同期商業(yè)銀行資本充足率、一級(jí)資本充足率和核心一級(jí)資本充足率分別為14.2%、11.58%、11.03%。貴州銀行資本充足率三項(xiàng)指標(biāo)明顯低于同期國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行平均水平。更有甚者，在2019年一季度，貴州銀行資本充足率三項(xiàng)指標(biāo)較2018年進(jìn)一步下滑至12.78%、10.52%、10.52%。
對(duì)于資本補(bǔ)充的強(qiáng)烈需求，貴州銀行也坦言“必須要及時(shí)啟動(dòng)新一輪的增資擴(kuò)股工作，及時(shí)進(jìn)行資本補(bǔ)充，才能確保貴州銀行提高抵御風(fēng)險(xiǎn)能力、業(yè)務(wù)正常開(kāi)展、拓寬業(yè)務(wù)發(fā)展空間以及滿(mǎn)足資本充足率指標(biāo)達(dá)到監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。”
今年以來(lái)，面對(duì)亟待“補(bǔ)血”迫切需求貴州銀行動(dòng)作頻頻。事實(shí)上，在向港交所遞交招股書(shū)之前，該行已于今年5月提交了《貴州銀行定向發(fā)行說(shuō)明書(shū)(申報(bào)稿)》，擬發(fā)行定增股份不超過(guò)30億股，發(fā)行價(jià)格2.1元/股，預(yù)計(jì)募集資金總額不超過(guò)63億元。目前這一定增計(jì)劃還在等待證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)。
IPO前夕達(dá)開(kāi)業(yè)目標(biāo)
目前，在港交所門(mén)外排隊(duì)的僅有貴州銀行、晉商銀行兩家內(nèi)地銀行。貴州銀行年報(bào)顯示，2018年貴州銀行資產(chǎn)規(guī)模達(dá)3415億元，增幅19.25%;實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入87.7億元，同比增長(zhǎng)1.7%;實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)28.77億元，同比增長(zhǎng)27.54%。晉商銀行年報(bào)顯示，2018年晉商銀行資產(chǎn)總額達(dá)2275.71億元，同比增長(zhǎng)10.01%，實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入45.85億元同比增加4.23%，凈利潤(rùn)13.23億元，同比增長(zhǎng)7.5%。
值得注意的是，貴州銀行于2012年10月掛牌成立時(shí)為自己定下“開(kāi)業(yè)一年資產(chǎn)翻番，達(dá)到1000億元，三年內(nèi)資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到2000億元，五年內(nèi)達(dá)到3500億元”的目標(biāo)。
目前來(lái)看，目標(biāo)雖未如期達(dá)成，但遲到的幸?？偤眠^(guò)缺席。根據(jù)貴州銀行最新披露的2019年一季報(bào)顯示，該行資產(chǎn)規(guī)模終于突破3500億元的目標(biāo)，達(dá)到3620.45億元。
按照業(yè)務(wù)線(xiàn)劃分，貴州銀行營(yíng)收業(yè)務(wù)包括公司銀行業(yè)務(wù)、零售銀行業(yè)務(wù)和金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)。從營(yíng)收占比方面看，公司銀行業(yè)務(wù)是貴州銀行絕對(duì)的主力，2016-2018年，該行公司業(yè)務(wù)營(yíng)收占比分別為88.4%、85.7%和80.9%。
零售業(yè)務(wù)方面，盡管貴州銀行網(wǎng)點(diǎn)已經(jīng)覆蓋了貴州省的88個(gè)縣，但近三年來(lái)該行零售業(yè)務(wù)占比無(wú)明顯增長(zhǎng)。2016年-2018年，該行零售業(yè)務(wù)營(yíng)收占比分別為9.5%、9.9%、9.6%。
與零售業(yè)務(wù)占比持續(xù)維持低位情況相反的是，貴州銀行的個(gè)人貸款不良率卻持續(xù)高于該行對(duì)公貸款不良率。2016年-2018年，該行個(gè)人貸款不良率分別為2.15%、3.03%、1.57%，均高于同期該行整體不良率。
9億理財(cái)資金存風(fēng)險(xiǎn)
值得注意的是，在貴州銀行向港交所遞交的招股書(shū)中，除披露該行近年來(lái)的經(jīng)營(yíng)狀況外，還透露了其與包商銀行的業(yè)務(wù)關(guān)聯(lián)及相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。
招股書(shū)顯示，截至2019年一季末貴州銀行存續(xù)的資產(chǎn)管理產(chǎn)品均為非保本型產(chǎn)品。其中，仍有9.1億元理財(cái)資金存于包商銀行。
對(duì)于這9.1億元的非保本型理財(cái)資金，貴州銀行表示，能否支付客戶(hù)的理財(cái)產(chǎn)品本金及投資回報(bào)要基于該行使用理財(cái)產(chǎn)品所得款項(xiàng)購(gòu)買(mǎi)的金融投資產(chǎn)品的表現(xiàn)。鑒于目前存續(xù)的資產(chǎn)管理產(chǎn)品均為非保本型產(chǎn)品，該行不承擔(dān)投資者投資該等產(chǎn)品所遭受的任何損失。
對(duì)此，貴州銀行也坦言，倘若投資者因該等理財(cái)產(chǎn)品遭受損失，貴州銀行的聲譽(yù)可能會(huì)受到重大不利影響，也可能遭受業(yè)務(wù)及客戶(hù)存款流失。
招股書(shū)顯示，截至2019年3月31日，該行存于包商銀行的同業(yè)存款為人民幣14.5億元。對(duì)此，貴州銀行表示，鑒于包商銀行的存款預(yù)期信用風(fēng)險(xiǎn)顯著增加。將存放于包商銀行的款項(xiàng)確認(rèn)減值損失1.74億元。
