近期，一張清算牌照把年初赴美上市的富途證券(全稱(chēng)“富途控股有限公司”)推上了風(fēng)口浪尖。

富途證券5月24日晚間披露一季報(bào)，在公布報(bào)表后的電話會(huì)議上，該公司披露了一個(gè)重磅消息，即公司已通過(guò)美國(guó)FINRA清算牌照申請(qǐng)，預(yù)計(jì)月內(nèi)拿到清算牌照，并表示，長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，清算業(yè)務(wù)的開(kāi)展將為富途證券創(chuàng)造新的盈利增長(zhǎng)點(diǎn)。

6月3日盤(pán)前，富途證券在旗下“富途牛牛”中發(fā)布消息，稱(chēng)公司“已經(jīng)獲得清算牌照”。隨后，其官方微信公眾號(hào)“富途”推送了一篇《這次我們拿下了一塊含金量超高的牌照!》的文章，文章指出，“富途控股(NASDAQ：FHL)旗下全資子公司Futu Clearing Inc.正式獲得美國(guó)證監(jiān)會(huì)及金融業(yè)監(jiān)管局FINRA頒發(fā)的清算牌照，富途將基于自主研發(fā)的清算系統(tǒng)獨(dú)立開(kāi)展清算結(jié)算業(yè)務(wù)，從而進(jìn)行更為有效的客戶資產(chǎn)管理”。富途證券在這篇“官宣”中還表示，公司由此真正打通股票交易、清算、結(jié)算和資產(chǎn)托管全流程，實(shí)現(xiàn)從介紹經(jīng)紀(jì)商至清算經(jīng)紀(jì)商的轉(zhuǎn)型。

資料來(lái)源：富途官方微信公眾號(hào)

這張牌照對(duì)富途證券來(lái)說(shuō)有何價(jià)值?其在上述文章中談到，“根據(jù)最新數(shù)據(jù)，目前美國(guó)有3600多家介紹經(jīng)紀(jì)商，但僅有約120家清算經(jīng)紀(jì)商，眾多介紹經(jīng)紀(jì)商由于不具備清算資質(zhì)而不得不依賴(lài)于清算經(jīng)紀(jì)商進(jìn)行清算業(yè)務(wù)，并支付一定傭金費(fèi)用，在業(yè)務(wù)開(kāi)展上頗受局限。對(duì)于各大經(jīng)紀(jì)商，清算牌照的含金量及重要性自是不言而喻”。

然而，中國(guó)網(wǎng)財(cái)經(jīng)記者在富途證券官網(wǎng)投資者關(guān)系一欄中看到的有關(guān)上述清算牌照的消息則是這么寫(xiě)的：With FINRA’s membership and Futu’s proprietary systems working with our licensed version of InteliClear's Post Trade Solutions the company will be able to provide clearing, settlement and asset custody services to customers and other introducing brokers in the U.S。

翻譯過(guò)來(lái)就是：憑借FINRA的會(huì)員資格和Futu的專(zhuān)有系統(tǒng)與我們的授權(quán)版InteliClear的Post Trade Solutions合作，該公司將能夠?yàn)槊绹?guó)的客戶和其他介紹經(jīng)紀(jì)人提供清算，結(jié)算和資產(chǎn)托管服務(wù)。

資料來(lái)源：富途證券官網(wǎng)

該篇英文稿件還詳細(xì)介紹了InteliClear這家公司及其產(chǎn)品。原文是InteliClear is the third-party vendor providing clearing service solutions for Futu Clearing Inc.，直譯過(guò)來(lái)就是：InteliClear是為富途提供清算服務(wù)解決方案的第三方供應(yīng)商。

資料來(lái)源：富途證券官網(wǎng)

也就是說(shuō)，富途證券在官方微信公眾號(hào)“官宣”用中文描述清算業(yè)務(wù)時(shí)寫(xiě)的是“獨(dú)立自主”、“獨(dú)立開(kāi)展”，而官網(wǎng)英文版卻說(shuō)的是與InteliClear公司進(jìn)行合作，由第三方供應(yīng)商為富途提供清算服務(wù)解決方案。

為何出現(xiàn)如此矛盾的說(shuō)法?富途證券到底有無(wú)能力靠自主研發(fā)的系統(tǒng)獨(dú)立開(kāi)展美股清算業(yè)務(wù)?有投資者在接受中國(guó)網(wǎng)財(cái)經(jīng)記者采訪時(shí)表示，如果該系統(tǒng)不是“獨(dú)立自主”研發(fā)，或者未來(lái)的清算業(yè)務(wù)不能獨(dú)立開(kāi)展，富途證券就涉嫌虛假陳述、信息披露違規(guī)、對(duì)投資者進(jìn)行誤導(dǎo)，該投資者同時(shí)表示，富途官方在中英文信披中提供的“不同待遇”，簡(jiǎn)直讓“只懂中文的投資者不敢炒富途”。

就此，中國(guó)網(wǎng)財(cái)經(jīng)記者致電致函富途證券，截至發(fā)稿時(shí)未收到任何回復(fù)。

對(duì)于美國(guó)上市公司“虛假陳述、違規(guī)信披”的后果，有業(yè)內(nèi)人士表示，一般來(lái)說(shuō)，違規(guī)公司會(huì)受到美國(guó)證券交易委員會(huì)(SEC)的罰金處罰，具體罰金金額則取決于事件影響結(jié)果，對(duì)投資者造成損失多大。

據(jù)了解，2018年美股市場(chǎng)上最具轟動(dòng)性的“虛假陳述、違規(guī)信披”事件，當(dāng)屬“馬斯克推特宣布特斯拉私有化事件”。就這一事件，美國(guó)證券交易委員會(huì)(SEC)于2018年9月27日以“涉嫌證券欺詐”正式起訴馬斯克，SEC在起訴書(shū)中稱(chēng)，馬斯克在8月發(fā)布的特斯拉將私有化的推特?zé)o端捏造事實(shí)，“他沒(méi)有跟任何潛在融資來(lái)源討論過(guò)價(jià)格等關(guān)鍵的交易條款”。而馬斯克在推文中給出了420美元的私有化收購(gòu)價(jià)，較當(dāng)時(shí)特斯拉股價(jià)溢價(jià)20%，這造成特斯拉的投資者相信他拿到了有把握的收購(gòu)報(bào)價(jià)。最終，馬斯克和特斯拉為此支付了4000萬(wàn)美元的罰金。

公開(kāi)數(shù)據(jù)顯示，富途證券今年3月8日在美國(guó)納斯達(dá)克上市，除上市初股價(jià)曾短暫沖高至19.28美元，從4月起便開(kāi)啟了單邊下跌走勢(shì)。值得一提的是，富途證券于6月3日盤(pán)前推送了這則利好消息，導(dǎo)致其當(dāng)天美股盤(pán)前股價(jià)上漲超4%，然而隨后卻一路下滑，截至目前每股報(bào)價(jià)9.87美元。對(duì)比6月3日的開(kāi)盤(pán)價(jià)(11.2美元/股)，富途證券已累下跌超過(guò)11.9%，而如果對(duì)比上市以來(lái)19.28美元的最高價(jià)，富途證券股價(jià)則已經(jīng)跌去了48.81%。

富途證券上市后股價(jià)表現(xiàn)(紅框內(nèi)為發(fā)布清算牌照消息后股價(jià)表現(xiàn))