浙江才府玻璃股份有限公司(以下簡稱“才府玻璃”)將于明日上會(huì)，公司擬登陸上交所主板，保薦機(jī)構(gòu)為國信證券股份有限公司，公開發(fā)行股份數(shù)量合計(jì)不超過2400萬股，其中公開發(fā)行新股數(shù)量不超過2400萬股，公司股東公開發(fā)售股份數(shù)量不超過1200萬股。才府玻璃此次擬募集資金4.2億元，其中，3億元用于年產(chǎn)18萬噸玻璃包裝容器項(xiàng)目，1.2億元用于年產(chǎn)6萬噸玻璃包裝容器項(xiàng)目。
2015年至2018年1-6月，才府玻璃營業(yè)收入分別為1.94億元、2.11億元、3.09億元、1.98億元;歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為2882.23萬元3233.61萬元、5010.67萬元、3134.77萬元;經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額分別為1028.57萬元、2894.09萬元、8932.16萬元、4509.04萬元。
從才府玻璃的業(yè)績狀況來看，公司營業(yè)收入、凈利潤數(shù)據(jù)均為穩(wěn)步增長。但有媒體質(zhì)疑，才府玻璃存在營業(yè)收入“注水”、粉飾業(yè)績等情況。
據(jù)證券市場紅周刊、中國經(jīng)營報(bào)兩家媒體報(bào)道，才府玻璃存在營業(yè)收入“注水”現(xiàn)象。
證券市場紅周刊報(bào)道稱，才府玻璃2015年、2016年連續(xù)兩年共有超過6000萬元營業(yè)收入來源不明。才府玻璃2016年度含稅營業(yè)收入達(dá)到了24725.95萬元，相比當(dāng)年“銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金”項(xiàng)22156.40萬元，有2569.55萬元含稅營收需要在資產(chǎn)負(fù)債中體現(xiàn)，即會(huì)形成相應(yīng)金額的應(yīng)收款項(xiàng)和預(yù)收款項(xiàng)的增減額。
綜合考慮才府玻璃應(yīng)收票據(jù)及應(yīng)收賬款、預(yù)收款項(xiàng)增加額后，公司2016年度有2471.30萬元的含稅營業(yè)收入既沒有收到現(xiàn)金，也沒有形成相應(yīng)的應(yīng)收、預(yù)收款項(xiàng)增減金額。
才府玻璃2015年同樣出現(xiàn)上述問題，最終4108.89萬元的含稅營業(yè)收入既未能獲得現(xiàn)金流支持得到現(xiàn)金流入，也未形成相應(yīng)的經(jīng)營性債權(quán)新增額。
中國經(jīng)營報(bào)報(bào)道稱，才府玻璃2016年?duì)I業(yè)收入為2.11億元，考慮17%增值稅因素，含稅營業(yè)收入為2.55億元。同期，公司合并現(xiàn)金流量表中顯示的“銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金”為2.22億元。從財(cái)務(wù)對(duì)應(yīng)關(guān)系看，才府玻璃含稅營業(yè)收入要比現(xiàn)金流量表中“銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金”項(xiàng)多出了3305.39萬元。這在財(cái)務(wù)核算中，這個(gè)差額必然會(huì)形成相應(yīng)的應(yīng)收款項(xiàng)增加額，或者預(yù)收款項(xiàng)的減少額。
然而，實(shí)際上，在2016年中，才府玻璃存在高達(dá)3200萬元左右的含稅營業(yè)收入既沒有獲得現(xiàn)金流量的支持，也沒有形成相應(yīng)的應(yīng)收款項(xiàng)和預(yù)收款項(xiàng)。
華夏時(shí)報(bào)報(bào)道稱，才府玻璃存在粉飾業(yè)績報(bào)表之嫌。才府玻璃主產(chǎn)品玻璃瓶罐的銷售單價(jià)低于同行業(yè)公司，但毛利率卻高同行;此外，該公司銷售職員薪酬費(fèi)用率近乎僅為行業(yè)均數(shù)的十分之一左右，10名董監(jiān)高的薪酬總額也僅為100多萬元，甚至不足其他公司一個(gè)高管的年薪。市場分析人士直指才府玻璃存在通過薪酬調(diào)節(jié)、存貨管理等手法粉飾業(yè)績報(bào)表之嫌。
2015年至2018年1-6月，才府玻璃應(yīng)收賬款余額分別為5873.12萬元、6078.58萬元、7171.62萬元、8932.01萬元，2016年至2018年1-6月增長幅度分別為3.50%、17.98%、43.65%。
2015年至2018年1-6月，才府玻璃存貨賬面價(jià)值分別為1137.07萬元、4670.61萬元、3945.95萬元、4086.81萬元。
才府玻璃原材料和庫存商品賬面價(jià)值比重低于行業(yè)均值。2015年至2018年1-6月，公司原材料賬面價(jià)值分別為303.21萬元、516.87萬元、642.94萬元、702.31萬元;庫存商品分別為789.74萬元、3623.77萬元、2616.97萬元、2470.43萬元。原材料和庫存商品的賬面價(jià)值合計(jì)占存貨的比重分別為96.12%、88.66%、82.61%、77.63%，行業(yè)均值分別為95.77%、94.81%、94.61%、95.25%。
2015年至2018年1-6月，才府玻璃綜合毛利率分別為30.94%、31.73%、29.62%、31.05%;行業(yè)平均值分別為27.19%、26.72%、25.94%、24.90%。
才府玻璃主產(chǎn)品玻璃瓶罐銷售單價(jià)低于同行，毛利率卻高。2015年至2017年，才府玻璃瓶罐類毛利率分別為30.07%、30.93%、29.23%，同行業(yè)可比公司山東華鵬同期瓶罐類毛利率分別為25.40%、25.69%、20.52%。同期，才府玻璃玻璃瓶罐產(chǎn)品銷售單價(jià)分別為1690.15元/噸、1615.10元/噸、1659.98元/噸，山東華鵬同期銷售單價(jià)分別為1848.89元/噸、1683.61元/噸、1993.50元/噸。
才府玻璃銷售費(fèi)用率、管理費(fèi)用率均低于同行。2015年至2018年1-6月，才府玻璃銷售費(fèi)用率分別為6.37%、4.95%、4.88%、5.40%，同行業(yè)公司山東華鵬同期分別為7.76%、8.12%、8.29%、7.53%;德力股份分別為8.02%、7.28%、5.73%、5.10%;山東藥玻分別為10.25%、9.41%、8.39%、7.86%;行業(yè)均值為8.68%、8.27%、7.47%、6.83%。
2015年至2018年1-6月，才府玻璃管理費(fèi)用率分別為 7.95%、7.37%、5.19%和 4.76%，呈下降趨勢(shì)。同行業(yè)公司山東華鵬同期分別為8.33%、8.70%、9.19%、10.23%;山東藥玻分別為6.45%、6.48%、8.47%、8.13%;德力股份分別為13.29%、12.97%、13.34%、10.55%。
2015年至2018年1-6月，才府玻璃在冊(cè)員工人數(shù)分別為368人、463人、463人、501人，其中，截至2018年6月，才府玻璃共有技術(shù)人員37人、管理人員31人、生產(chǎn)人員421人、銷售人員12人。
才府玻璃銷售人員職工薪酬費(fèi)用率低于同行。2015年至2018年1-6月，才府玻璃銷售人員職工薪酬費(fèi)用率分別為0.18%、0.16%、0.20%、0.20%，同期行業(yè)均值分別為1.15%、1.21%、1.36%、1.74%。同行業(yè)公司山東華鵬同期分別為0.81%、1.24%、1.80%、1.04%;德力股份分別為1.76%、1.66%、1.62%、1.62%;山東藥玻分別為0.87%、0.74%、0.68%、2.57%。
才府玻璃不止銷售人員職工薪酬費(fèi)用率低，其10名董監(jiān)高2017年薪酬總額僅為117.71萬元。
除了財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)被質(zhì)疑，才府玻璃在安全生產(chǎn)方面也存在問題，五年發(fā)生三起安全生產(chǎn)事故并造成3人死亡。
招股書顯示，公司2016年9月8日，原料車間供料區(qū)處發(fā)生一起物體打擊事故，造成誤入供料區(qū)作業(yè)區(qū)域的其他作業(yè)場所人員呂根華一人死亡。
此外，據(jù)湖州市應(yīng)急管理局網(wǎng)站披露，才府玻璃前身德清才府玻璃股份有限公司分別于2012年、2013年發(fā)生兩起安全生產(chǎn)事故，造成2人死亡。
通報(bào)顯示，2012年10月18日晚22時(shí)許，德清才府玻璃股份有限公司職工施某，在C2倉庫將用塑料膜打包好的一托啤酒瓶(高約2米，重約0.8噸)用液壓手推車運(yùn)至一樓升降機(jī)內(nèi)時(shí)，啤酒瓶倒下散落并壓中施某，經(jīng)醫(yī)院搶救無效后死亡。
2013年3月4日凌晨2時(shí)許，德清才府玻璃股份有限公司打包車間打包工沈某在操作自動(dòng)打包機(jī)時(shí)不慎觸電，經(jīng)醫(yī)院搶救無效死亡。
才府玻璃還存在與供應(yīng)商共用電話情況。據(jù)經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)報(bào)道，才府玻璃主要供應(yīng)商德清國能的生產(chǎn)地址與環(huán)評(píng)不符。且德清國能公開資料聯(lián)系電話0572-8405085和才府玻璃聯(lián)系電話一致，該電話還是才府玻璃關(guān)聯(lián)企業(yè)德清才府工藝品有限公司、浙江才府環(huán)?？萍加邢薰镜霓k公電話。
對(duì)此，才府玻璃解釋稱，德清國能剛成立時(shí)沒有電話，但工商注冊(cè)又需要固定電話，才府玻璃就把自己的電話借給了德清國能使用。
中國經(jīng)濟(jì)網(wǎng)記者就上述相關(guān)問題采訪才府玻璃，截至發(fā)稿，暫未收到回復(fù)。
主營日用玻璃包裝容器 募資4.2億
才府玻璃全稱浙江才府玻璃股份有限公司，曾用名德清才府玻璃股份有限公司，主營業(yè)務(wù)為日用玻璃包裝容器的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售。公司的主要產(chǎn)品包括玻璃瓶罐和玻璃器皿兩大類，其中玻璃瓶罐包括酒水瓶、食品調(diào)味品瓶等，玻璃器皿包括蠟燭杯、組培容器等。公司設(shè)立于2009年12月21日。
截至招股說明書簽署日(2018年9月21日)，陳建剛直接持有公司2062.50萬股股份，持股比例為28.64%，陳平安直接持有公司1957.50萬股股份，持股比例為27.19%，陳建剛、陳平安和王海紅通過持有才府控股100%股權(quán)間接持有公司1800萬股股份，持股比例為25.00%，因此，陳建剛、陳平安、王海紅直接和間接合計(jì)持有公司5820.00萬股股份，持股比例為80.83%，陳平安系陳建剛的父親，王海紅系陳建剛的配偶。
因此，公司無控股股東，公司實(shí)際控制人為陳建剛、陳平安、王海紅。三人均為中國國籍，無境外永久居留權(quán)。
才府玻璃此次擬登陸上交所主板，保薦機(jī)構(gòu)為國信證券股份有限公司，公開發(fā)行股份數(shù)量合計(jì)不超過2400萬股，其中公開發(fā)行新股數(shù)量不超過2400萬股，公司股東公開發(fā)售股份數(shù)量不超過1200萬股。才府玻璃此次擬募集資金4.2億元，其中，3億元用于年產(chǎn)18萬噸玻璃包裝容器項(xiàng)目，1.2億元用于年產(chǎn)6萬噸玻璃包裝容器項(xiàng)目。
發(fā)審委多次問詢關(guān)聯(lián)交易
證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站2018年8月10日發(fā)布的才府玻璃首次公開發(fā)行股票申請(qǐng)文件反饋意見顯示，發(fā)審委就才府玻璃關(guān)聯(lián)交易及與關(guān)聯(lián)方資金往來問題進(jìn)行了多次問詢：
1.招股書披露,報(bào)告期，公司存在與關(guān)聯(lián)方進(jìn)行資金拆借的情況，請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)及發(fā)行人律師核查并補(bǔ)充說明關(guān)聯(lián)方借款的原因及用途，是否履行了相關(guān)程序，是否收取資金占用費(fèi)及其定價(jià)依據(jù)。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師、會(huì)計(jì)師對(duì)上述資金拆借行為的合法性及公司內(nèi)控制度的完善性及有效性發(fā)表意見。
2.請(qǐng)發(fā)行人、保薦機(jī)構(gòu)補(bǔ)充披露發(fā)行人關(guān)聯(lián)交易是否履行公司章程規(guī)定的決策程序，必要性、定價(jià)依據(jù)及其公允性，是否存在對(duì)關(guān)聯(lián)方的重大依賴，是否具有完整的業(yè)務(wù)體系和直接面向市場獨(dú)立經(jīng)營的能力。上述關(guān)聯(lián)交易未來是否仍將持續(xù)發(fā)生，如持續(xù)發(fā)生，發(fā)行人保障交易公允性的具體措施，以及上述關(guān)聯(lián)交易對(duì)發(fā)行人獨(dú)立性的具體影響，是否構(gòu)成本次發(fā)行上市的實(shí)質(zhì)性障礙，請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)核查并發(fā)表明確意見。
3.報(bào)告期內(nèi)公司存在與關(guān)聯(lián)方之間多起非經(jīng)營性資金往來業(yè)務(wù)。請(qǐng)發(fā)行人在關(guān)聯(lián)交易中逐筆披露報(bào)告期內(nèi)公司與關(guān)聯(lián)方之間擔(dān)保業(yè)務(wù)的背景，所涉及的債務(wù)金額、用途和利息。請(qǐng)中介機(jī)構(gòu)核查關(guān)聯(lián)方是否存在資金占用情況，并對(duì)內(nèi)部控制制度的完善和執(zhí)行情況發(fā)表意見。
4.請(qǐng)嚴(yán)格按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》、《上市公司信息披露管理辦法》及證券交易所頒布的業(yè)務(wù)規(guī)則中相關(guān)規(guī)定完整、準(zhǔn)確的披露關(guān)聯(lián)方關(guān)系及交易。
2015-2017三年凈利潤1.11億元
2015年至2018年1-6月，才府玻璃營業(yè)收入分別為1.94億元、2.11億元、3.09億元、1.98億元;歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為2882.23萬元3233.61萬元、5010.67萬元、3134.77萬元;經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額分別為1028.57萬元、2894.09萬元、8932.16萬元、4509.04萬元。
據(jù)才府玻璃2014年年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，公司2013年、2014年?duì)I業(yè)收入分別為1.30億元、1.86億元，凈利潤分別為823.39萬元、1988.34萬元。
才府玻璃2013年至2017年?duì)I業(yè)收入增速分別為47.08%、43.12%、4.17%、9.07%、46.14%;凈利潤增速分別為629.00%、141.48%、44.96%、12.19%、54.96%。
證券市場紅周刊：數(shù)千萬營收來源不明
據(jù)證券市場紅周刊報(bào)道，才府玻璃2016年度含稅營業(yè)收入達(dá)到了24725.95萬元，相比當(dāng)年“銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金”項(xiàng)22156.40萬元，有2569.55萬元含稅營收需要在資產(chǎn)負(fù)債中體現(xiàn)，即會(huì)形成相應(yīng)金額的應(yīng)收款項(xiàng)和預(yù)收款項(xiàng)的增減額。
2016年，才府玻璃應(yīng)收票據(jù)期末余額為142.35萬元，應(yīng)收賬款期未余額為5743.19萬元，合計(jì)金額要比上年末的應(yīng)收款項(xiàng)合計(jì)5780.44萬元增加105.10萬元;與此同進(jìn)，預(yù)收款項(xiàng)期未余客227.13萬元也比上年的220.29萬元增加了6.85萬元。綜合考慮這兩項(xiàng)增加額后，可以發(fā)現(xiàn)2016年度有2471.30萬元的含稅營業(yè)收入既沒有收到現(xiàn)金，也沒有形成相應(yīng)的應(yīng)收、預(yù)收款項(xiàng)增減金額，就這么莫名增加了。
同樣，可以發(fā)現(xiàn)2015年也存在類似現(xiàn)象。2015年，含稅營業(yè)收入為22669.22萬元，相比同期“銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金”項(xiàng)的17273.54萬元，含稅營收多出了5395.69萬元，按一般的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)勾稽關(guān)系分析，這部分差額應(yīng)當(dāng)形成相應(yīng)金額的應(yīng)收款項(xiàng)增加額，或預(yù)收款項(xiàng)減少額。
然而奇怪的是，該公司2015年應(yīng)收款項(xiàng)合計(jì)有5780.44萬元(應(yīng)收票據(jù)212.81萬元和應(yīng)收賬款5567.63萬元)，相比2014年的4634.18萬元要增加1146.26萬元;預(yù)收款項(xiàng)220.29萬元相比2014年的360.83萬元要減少140.54萬元。一來一去，2015年仍存在4108.89萬元的含稅營業(yè)收入既未能獲得現(xiàn)金流支持得到現(xiàn)金流入，也未形成相應(yīng)的經(jīng)營性債權(quán)新增額，也是莫名出現(xiàn)了。
報(bào)告期內(nèi)，公司連續(xù)兩年?duì)I收數(shù)據(jù)都出現(xiàn)了超過千萬元的數(shù)據(jù)差異，合計(jì)高達(dá)6000多萬元，如此多的含稅營業(yè)收入沒有獲得相應(yīng)數(shù)據(jù)的支持，這就使得表面上看連年穩(wěn)定增長的營業(yè)收入顯得稍有些失真了。
中國經(jīng)營報(bào)：營業(yè)收入或存“注水”現(xiàn)象
記者計(jì)算發(fā)現(xiàn)，才府玻璃營業(yè)收入得不到現(xiàn)金流量和負(fù)債數(shù)據(jù)的支撐。以2016年為例，該年度公司營業(yè)收入為2.11億元，考慮17%增值稅因素，含稅營業(yè)收入為2.55億元。同期，公司合并現(xiàn)金流量表中顯示的“銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金”為2.22億元。
從財(cái)務(wù)對(duì)應(yīng)關(guān)系看，才府玻璃含稅營業(yè)收入要比現(xiàn)金流量表中“銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金”項(xiàng)多出了3305.39萬元。這在財(cái)務(wù)核算中，這個(gè)差額必然會(huì)形成相應(yīng)的應(yīng)收款項(xiàng)增加額，或者預(yù)收款項(xiàng)的減少額。
然而，實(shí)際上，在2016年中，才府玻璃存在高達(dá)3200萬元左右的含稅營業(yè)收入既沒有獲得現(xiàn)金流量的支持，也沒有形成相應(yīng)的應(yīng)收款項(xiàng)和預(yù)收款項(xiàng)。
對(duì)此，才府玻璃方面回應(yīng)稱，公司在招股說明書中披露的營業(yè)收入數(shù)據(jù)真實(shí)、有據(jù)可循，并不存在與現(xiàn)金流量和負(fù)債數(shù)據(jù)不符的情況。
“公司收到客戶以承兌匯票形式回款的貨款，在票據(jù)未到期時(shí)進(jìn)行背書支付貨款及固定資產(chǎn)等長期資產(chǎn)購置款，根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》等相關(guān)規(guī)定，對(duì)該等貨款不計(jì)入現(xiàn)金流量表銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金項(xiàng)目，同時(shí)也不計(jì)入購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金或購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金項(xiàng)目。”
華夏時(shí)報(bào)：才府玻璃
據(jù)華夏時(shí)報(bào)報(bào)道，雖然才府玻璃同樣面臨行業(yè)的各種困境，但是招股書的財(cái)務(wù)指標(biāo)卻明顯優(yōu)于行業(yè)甚至上市公司，遭到市場分析人士認(rèn)為公司粉飾業(yè)績的猜疑。
報(bào)告期內(nèi)，公司絕對(duì)主產(chǎn)品玻璃瓶罐產(chǎn)品的毛利率分別為30.07%、30.93%、29.23%和30.93%，大幅高于玻璃瓶罐產(chǎn)品用途、類型、生產(chǎn)流程和材料構(gòu)成上具有較高相似度的行業(yè)龍頭山東華鵬。
2015年至2017年，已上市的山東華鵬玻璃瓶罐產(chǎn)品的毛利率分別為 25.40%、25.69%和20.52%。需要指出的是山東華鵬2015年至2017年玻璃瓶罐產(chǎn)品售價(jià)每噸分別為1848.89元、1683.61元、1993.50元，才府玻璃分別為1690.15元、1615.10元、1659.98元，才府玻璃的單位售價(jià)不及行業(yè)龍頭，但是毛利率卻大幅領(lǐng)先，如何做到的呢?
才府玻璃回復(fù)《華夏時(shí)報(bào)》記者的疑問稱，公司的業(yè)務(wù)模式、客戶結(jié)構(gòu)、銷售規(guī)模、銷售區(qū)域等與同行業(yè)上市公司存在一定差異，毛利率存在差異是合理的。而記者查閱公司的招股書發(fā)現(xiàn)，合理性存在于公司高明的成本控制手段上。
2016年至2018年上半年，公司主營收入分別較上年同期增長9.09%、46.09%和51.55%，高于行業(yè)平均水平。
期間費(fèi)用上，報(bào)告期才府玻璃的銷售費(fèi)用分別為1090.94萬元、941.20萬元、1506.56萬元、1071.19萬元，銷售費(fèi)用率分別為 6.37%、4.95%、4.88%和 5.40%，低于行業(yè)平均水平，銷售職員薪酬費(fèi)用率近乎僅為行業(yè)均數(shù)的十分之一左右;管理費(fèi)用分別為511.96萬元、674.62萬元、673.02萬元、285.93萬元，管理費(fèi)用率分別為7.95%、7.37%、5.20%、4.76%，而同期山東華鵬為8.33%、8.70% 、9.19%、10.23%，德力股份為13.29%、12.97%、13.34%、10.55%，管理人員的薪酬費(fèi)用率僅為行業(yè)平均數(shù)的三分之一左右。
招股書顯示，包括公司董事長陳建剛在內(nèi)的董、監(jiān)、高人員的薪酬均在每年10萬元左右，整個(gè)公司領(lǐng)導(dǎo)層的年薪才不過100多萬元甚至不足其他公司一個(gè)高管的年薪。
營收和利潤大幅增長的情況下，公司的銷售費(fèi)用和管理費(fèi)用卻不見增加，費(fèi)用率甚至不及具有可比性行業(yè)上市公司平均數(shù)的一半，單此兩項(xiàng)才府玻璃就可以每年減少近2000萬左右的成本。
市場分析人士直指才府玻璃存在通過薪酬調(diào)節(jié)、存貨管理等手法粉飾業(yè)績報(bào)表之嫌。
投資者報(bào)：幾
據(jù)投資者報(bào)報(bào)道，從采購數(shù)據(jù)中發(fā)現(xiàn)，該年度含增值稅進(jìn)項(xiàng)稅額的采購金額為11473.55萬元，和“購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金”11488.72萬元相比，幾乎相等，僅相差了15.18萬元。這說明2015年的采購都是由現(xiàn)金支付的，那就意味著應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付賬款、預(yù)付賬款與上年相比不應(yīng)該有大的變動(dòng)。
但值得注意的是，公司2015年的應(yīng)付票據(jù)3419.77萬元和應(yīng)付賬款5579.39萬元的合計(jì)比上年4596.33萬元大大增加了4402.82萬元，同時(shí)，預(yù)付款項(xiàng)76.75萬元也比上年49.08萬元增加了27.68萬元，這部分沒有形成采購。在綜合考慮這兩項(xiàng)增加之后，可以發(fā)現(xiàn)，采購金額與購買商品提供勞務(wù)支付現(xiàn)金的差異比這兩項(xiàng)增加額要少4390.33萬元。
這就意味著，才府玻璃在2015年有4300多萬元的應(yīng)付款項(xiàng)與預(yù)付款項(xiàng)沒有形成采購，那么，這幾千萬元債務(wù)又是怎么出現(xiàn)的?
才府玻璃董秘蔡巧巧對(duì)此表示，公司收到客戶以承兌匯票形式回款的銷售貨款，在票據(jù)未到期時(shí)進(jìn)行背書支付采購貨款及固定資產(chǎn)等長期資產(chǎn)購置款。根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》的相關(guān)規(guī)定，對(duì)該等貨款不計(jì)入購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金或購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金項(xiàng)目。因此出現(xiàn)采購總額與現(xiàn)金流量表相關(guān)項(xiàng)目的差異。
2018年上半年應(yīng)收賬款余額大幅增長43.65%
2015年至2018年1-6月，才府玻璃應(yīng)收賬款余額分別為5873.12萬元、6078.58萬元、7171.62萬元、8932.01萬元，占營業(yè)收入的比例分別為30.31%、28.76%、23.22%、22.51%。
才府玻璃應(yīng)收賬款余額2016年至2018年1-6月增長幅度分別為3.50%、17.98%、43.65%。
2015年至2018年1-6月，才府玻璃應(yīng)收賬款賬面價(jià)值分別為5567.63萬元、5743.19萬元、6769.53萬元、8424.81萬元，占流動(dòng)資產(chǎn)的比例分別為56.50%、40.15%、39.14%、48.84%，占總資產(chǎn)的比重分別為18.09%、15.95%、15.21%、16.87%。
才府玻璃表示，如果公司主要客戶的財(cái)務(wù)狀況出現(xiàn)惡化，或者經(jīng)營情況、商業(yè)信用發(fā)生重大不利變化，公司應(yīng)收賬款產(chǎn)生壞賬的可能性將增加，從而對(duì)公司的經(jīng)營造成不利影響。
才府玻璃應(yīng)收賬款賬面價(jià)值較大，發(fā)審委在反饋意見中要求公司說明各報(bào)告期末應(yīng)收賬款的前十名對(duì)象構(gòu)成、客戶類型、信用帳期、賬齡結(jié)構(gòu)，應(yīng)收賬款占營業(yè)收入比例，進(jìn)一步解釋報(bào)告期應(yīng)收賬款余額逐年增加的原因;報(bào)告期內(nèi)收取貨款進(jìn)度是否與合同約定一致，各期末超過信用期限未回款的應(yīng)收賬款金額及占比、期后回款進(jìn)度，主要客戶信用政策是否發(fā)生變動(dòng)等情況。
2018年上半年逾期應(yīng)收賬款1966萬元
2015年至2018年1-6月，才府玻璃應(yīng)收賬款超出信用期金額分別為1723.64萬元、2175.65萬元、1432.80萬元、1965.79萬元。占期末余額的比重分別為29.35%、35.79%、20.01%、22.01%。
才府玻璃表示，。超過信用期的應(yīng)收賬款主要系：發(fā)票等單據(jù)未能及時(shí)流轉(zhuǎn);客戶付款審批流程未能及時(shí)提交和審結(jié);客戶資金頭寸等因素未能及時(shí)付款。雖然公司存在部分超過信用期收款的情況，但是在營業(yè)收入保持增長的情況下，總體來看，報(bào)告期內(nèi)各期期末公司應(yīng)收賬款質(zhì)量及管理工作較好。
原材料和庫存商品賬面價(jià)值比重低于行業(yè)均值
2015年至2018年1-6月，才府玻璃存貨賬面價(jià)值分別為1137.07萬元、4670.61萬元、3945.95萬元、4086.81萬元，占流動(dòng)資產(chǎn)比例分別為11.54%、32.65%、22.81%、23.69%。
2015年至2018年1-6月，才府玻璃原材料賬面價(jià)值分別為303.21萬元、516.87萬元、642.94萬元、702.31萬元;庫存商品分別為789.74萬元、3623.77萬元、2616.97萬元、2470.43萬元。
2015年至2018年1-6月，才府玻璃原材料和庫存商品的賬面價(jià)值合計(jì)占存貨的比重分別為96.12%、88.66%、82.61%、77.63%，行業(yè)平均分別為95.77%、94.81%、94.61%、95.25%。公司及同行業(yè)上市公司存貨中均以原材料和庫存商品為主。
公司表示，公司原材料和庫存商品占存貨的比重略小于行業(yè)平均水平，主要系公司存貨周轉(zhuǎn)率略高于行業(yè)平均水平，相對(duì)于同行業(yè)上市公司而言，公司產(chǎn)品種類相對(duì)較少，銷售區(qū)域和客戶較為集中，庫存商品備貨量相對(duì)較少所致。
發(fā)審委在反饋意見中要求才府玻璃補(bǔ)充披露存貨是否均有訂單對(duì)應(yīng)，結(jié)合生產(chǎn)周期、原材料采購周期、訂單要求等因素說明存貨構(gòu)成結(jié)構(gòu)的合理性，并與同行業(yè)可比公司的存貨結(jié)構(gòu)進(jìn)行對(duì)比分析;存貨跌價(jià)準(zhǔn)備計(jì)提的依據(jù)及準(zhǔn)確性，與各期原材料及產(chǎn)品價(jià)格波動(dòng)的匹配關(guān)系，并與同行業(yè)上市公司進(jìn)行對(duì)比，請(qǐng)舉例說明存貨跌價(jià)準(zhǔn)備測算過程等問題。
綜合毛利率高于行業(yè)均值
2015年至2018年1-6月，才府玻璃綜合毛利率分別為30.94%、31.73%、29.62%、31.05%;行業(yè)平均值分別為27.19%、26.72%、25.94%、24.90%。
同行業(yè)可公司山東藥玻2015年至2018年1-6月綜合毛利率分別為31.31%、32.81%、32.22%、34.27%;山東華鵬分別為28.95%、30.83%、25.26%、22.86%;德力股份分別為21.31%、16.53%、20.22%、17.58%。
發(fā)審委在反饋意見中要求公司分析并披露同行業(yè)上市公司的銷售模式、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、銷售客戶基本情況，說明發(fā)行人毛利率高于可比上市公司的原因。
產(chǎn)品銷售單價(jià)低于同行 毛利率卻高
招股書顯示，才府玻璃玻璃瓶罐產(chǎn)品2015年至2017年銷售單價(jià)分別為1690.15元/噸、1615.10元/噸、1659.98元/噸，同行業(yè)可比公司山東華鵬同期銷售單價(jià)分別為1848.89元/噸、1683.61元/噸、1993.50元/噸。
才府玻璃表示，公司主要下游客戶為華潤雪花、會(huì)稽山、石庫門及鼎豐食品等國內(nèi)知名酒水、食品調(diào)味品等生產(chǎn)企業(yè)，主要銷售地區(qū)為華東地區(qū);山東華鵬主要下游客戶為黃酒、葡萄酒、調(diào)味品及食品罐頭生產(chǎn)企業(yè)，主要銷售區(qū)域華東、華北和東北地區(qū)。下游客戶群體和銷售區(qū)域的不同，導(dǎo)致公司與山東華鵬的銷售價(jià)格略有不同。
才府玻璃生產(chǎn)的玻璃瓶罐銷售單價(jià)低于山東華鵬，但該產(chǎn)品毛利率卻比山東華鵬高。
2015年至2018點(diǎn)1-6月，才府玻璃瓶罐類毛利率分別為30.07%、30.93%、29.23%，山東華鵬同期瓶罐類毛利率分別為25.40%、25.69%、20.52%。
銷售費(fèi)用率、管理費(fèi)用率低于同行
2015年至2018年1-6月，才府玻璃銷售費(fèi)用分別為1090.94萬元、941.20萬元、1506.56萬元、1071.19萬元，占營業(yè)收入比例分別為5.63%、 4.45%、4.88%、5.40%;管理費(fèi)用分別為511.96萬元、674.62萬元、673.02萬元、285.93萬元，占營業(yè)收入比例分別為2.64%、3.19 %、2.18%、1.44%。
2015年至2018年1-6月，才府玻璃銷售費(fèi)用率分別為6.37%、4.95%、4.88%、5.40%，同行業(yè)公司山東華鵬同期分別為7.76%、8.12%、8.29%、7.53%;德力股份分別為8.02%、7.28%、5.73%、5.10%;山東藥玻分別為10.25%、9.41%、8.39%、7.86%;行業(yè)均值為8.68%、8.27%、7.47%、6.83%。
2015年至2018年1-6月，才府玻璃管理費(fèi)用率分別為 7.95%、7.37%、5.19%和 4.76%，呈下降趨勢(shì)。同行業(yè)公司山東華鵬同期分別為8.33%、8.70%、9.19%、10.23%;山東藥玻分別為6.45%、6.48%、8.47%、8.13%;德力股份分別為13.29%、12.97%、13.34%、10.55%。
銷售人員職工薪酬費(fèi)用率行業(yè)最低
2015年至2018年1-6月，才府玻璃應(yīng)付職工薪酬分別為246.59萬元、318.59萬元、418.99萬元、534.83萬元，在冊(cè)員工人數(shù)分別為368人、463人、463人、501人，其中，截至2018年6月，才府玻璃共有技術(shù)人員37人、管理人員31人、生產(chǎn)人員421人、銷售人員12人。
2015年至2018年1-6月，才府玻璃銷售人員職工薪酬分別為35.54萬元、33.89萬元、60.66萬元、39.02萬元，占銷售費(fèi)用比重分別為3.26%、3.60%、4.03%、3.64%。
2015年至2018年1-6月，才府玻璃銷售人員職工薪酬費(fèi)用率分別為0.18%、0.16%、0.20%、0.20%，同期行業(yè)均值分別為1.15%、1.21%、1.36%、1.74%。同行業(yè)公司山東華鵬同期分別為0.81%、1.24%、1.80%、1.04%;德力股份分別為1.76%、1.66%、1.62%、1.62%;山東藥玻分別為0.87%、0.74%、0.68%、2.57%。
十名董監(jiān)高2017年年薪總額118萬元
招股書顯示，才府玻璃董事(不含獨(dú)立董事)、監(jiān)事、高級(jí)管理人員與核心技術(shù)人員2017年領(lǐng)取薪酬總額為117.71萬元。
其中，董事長陳建剛領(lǐng)薪10.32萬元，董事、副總經(jīng)理?xiàng)瞵擃I(lǐng)薪16.11萬元，董事、副總經(jīng)理彭志勇領(lǐng)薪15.80萬元，董事、總經(jīng)理助理張偉領(lǐng)薪11.52萬元，行政專員、監(jiān)事會(huì)主席鄧?yán)漕I(lǐng)薪5.03萬元，區(qū)域銷售經(jīng)理、職工代表監(jiān)事梅建榮領(lǐng)薪8.73萬元，模具設(shè)計(jì)師、監(jiān)事袁鳳麒領(lǐng)薪5.56萬元，總經(jīng)理何昌強(qiáng)領(lǐng)薪19.56萬元，財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人俞國興領(lǐng)薪15.01萬元，董事會(huì)秘書蔡巧巧領(lǐng)薪10.07萬元。
資產(chǎn)負(fù)債率明顯高于同行 償債能力不足
招股書顯示，才府玻璃2015年至2018年1-6月資產(chǎn)負(fù)債率分別為47.80%、46.54%、45.37%、43.87%;流動(dòng)比率分別為0.67倍、0.86倍、0.86倍、0.77倍，速動(dòng)比率分別為0.59倍、0.58倍、0.66倍、0.58倍。
同期行業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率均值分別為36.66%、34.00%、45.37%、43.87%，同行業(yè)可比公司山東華鵬分別為64.59%、46.83%、54.81%、53.46%，山東藥玻分別為23.90%、26.97%、21.08%、23.04%，德力股份分別為21.48%、28.19%、17.16%、18.20%。才府玻璃資產(chǎn)負(fù)債率明顯高于同行。
2015年至2018年1-6月銀行借款余額分別為4400.00萬元、5400.00萬元、7700.00萬元、8447.07萬元;應(yīng)付賬款余額分別為5579.39萬元、6252.62萬元、6043.44萬元、6632.53萬元。
才府玻璃表示，如果公司不能持續(xù)獲得銀行融資或者因供應(yīng)商原因應(yīng)付賬款不再為自發(fā)性流動(dòng)負(fù)債，公司將面對(duì)償債能力不足的風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)公司的生產(chǎn)經(jīng)營產(chǎn)生重大不利影響。
五年三起安全事故 3人死亡
據(jù)招股書顯示，公司2016年9月8日，原料車間供料區(qū)處發(fā)生一起物體打擊事故，造成誤入供料區(qū)作業(yè)區(qū)域的其他作業(yè)場所人員呂根華一人死亡。
根據(jù)《生產(chǎn)安全事故報(bào)告和調(diào)查處理?xiàng)l例》等相關(guān)規(guī)定，“(一)特別重大事故，是指造成30人以上死亡，或者100人以上重傷(包括急性工業(yè)中毒，下同)，或者1億元以上直接經(jīng)濟(jì)損失的事故;(二)重大事故，是指造成10人以上30人以下死亡，或者50人以上100人以下重傷，或者5000萬元以上1億元以下直接經(jīng)濟(jì)損失的事故;(三)較大事故，是指造成3人以上10人以下死亡，或者10人以上50人以下重傷，或者1000萬元以上5000萬元以下直接經(jīng)濟(jì)損失的事故;(四)一般事故，是指造成3人以下死亡，或者10人以下重傷，或者1000萬元以下直接經(jīng)濟(jì)損失的事故。”本次事故造成1人死亡，屬于一般事故而非重大事故。
2017年2月13日，德清縣安全生產(chǎn)監(jiān)督管理局出具“德安監(jiān)管罰(2016)44-1號(hào)”《行政處罰決定書》，根據(jù)《中華人民共和國安全生產(chǎn)法》第一百零九條第(一)項(xiàng)的規(guī)定，認(rèn)定上述事故為一般事故并對(duì)發(fā)行人作出罰款20萬元的行政處罰。同時(shí)，德清縣安全生產(chǎn)監(jiān)督管理局出具“德安監(jiān)管罰(2016)44-2號(hào)”《行政處罰決定書》，根據(jù)《中華人民共和國安全生產(chǎn)法》第九十二條第(一)項(xiàng)的規(guī)定，認(rèn)定上述事故為一般事故并對(duì)公司責(zé)任人員陳建剛作出罰款1.8萬元的行政處罰。
除上述安全事故外，才府玻璃還存在2起安全事故。
此外，據(jù)湖州市應(yīng)急管理局網(wǎng)站披露，才府玻璃前身德清才府玻璃股份有限公司于2012年、2013年發(fā)生兩起安全生產(chǎn)事故。
通報(bào)顯示，2012年10月18日晚22時(shí)許，德清才府玻璃股份有限公司職工施某，在C2倉庫將用塑料膜打包好的一托啤酒瓶(高約2米，重約0.8噸)用液壓手推車運(yùn)至一樓升降機(jī)內(nèi)時(shí)，啤酒瓶倒下散落并壓中施某，經(jīng)醫(yī)院搶救無效后死亡。
2013年3月4日凌晨2時(shí)許，德清才府玻璃股份有限公司打包車間打包工沈某在操作自動(dòng)打包機(jī)時(shí)不慎觸電，經(jīng)醫(yī)院搶救無效死亡。
主要供應(yīng)商生產(chǎn)地址與環(huán)評(píng)不符
據(jù)經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)報(bào)道，公司與供應(yīng)商德清國能再生資源回收有限公司(下稱“德清國能”)關(guān)系不一般。擬招股說明書顯示，德清國能是才府玻璃主要供應(yīng)商之一，2015年至2017年采購金額分別是1336.43萬元、1742.51萬元和2118.71萬元，占采購總額比例分別是13.63%、12.04%和12.33%。同時(shí)，公司稱，2017年下半年，政府部門對(duì)碎玻璃回收環(huán)節(jié)的環(huán)保監(jiān)管要求趨嚴(yán)，德清國能因無法達(dá)到相關(guān)環(huán)保要求關(guān)停了碎玻璃回收業(yè)務(wù)。
經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，德清國能成立于2014年11月，注冊(cè)資本10萬元，注冊(cè)地址為德清縣洛舍鎮(zhèn)西直街337號(hào)。公司實(shí)際控制人為姚國偉，經(jīng)營范圍是廢玻璃收購、清洗、銷售。才府玻璃新三板材料中披露，德清國能未成立之時(shí)，公司就已經(jīng)與姚國偉個(gè)人建立了合作關(guān)系。德清國能成立當(dāng)年就成為才府玻璃主要供應(yīng)商。不過，作為主要供應(yīng)商之一，德清國能的實(shí)力卻并不突出，尤其在環(huán)保方面，備受質(zhì)疑。
德清縣環(huán)保局德環(huán)罰字[2016]13號(hào)文件顯示，德清國能因建設(shè)項(xiàng)目地點(diǎn)發(fā)生重大變化，實(shí)際生產(chǎn)地址與環(huán)評(píng)不符，未重新報(bào)批。德清環(huán)保局執(zhí)法人員于2015年4月要求德清國能限期補(bǔ)辦環(huán)保審批手續(xù)，但公司一直未能申報(bào)。2016年4月，德清環(huán)保局責(zé)令德清國能立即停止生產(chǎn)，同時(shí)罰款人民幣5萬元。
一家2016年4月就被責(zé)令停產(chǎn)的企業(yè)，為何在2016年、2017年連續(xù)兩年成為才府玻璃的大供應(yīng)商?才府玻璃與其交易是否真實(shí)?
對(duì)此，才府玻璃接受經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者采訪時(shí)表示，2016年至2017年，德清國能的供貨能力是能夠滿足才府玻璃的需求的，同時(shí)德清國能也是符合才府玻璃篩選供應(yīng)商條件的。
另外，經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者還發(fā)現(xiàn)，德清國能公開資料聯(lián)系電話0572-8405085和才府玻璃聯(lián)系電話一致，該電話還是才府玻璃關(guān)聯(lián)企業(yè)德清才府工藝品有限公司、浙江才府環(huán)?？萍加邢薰镜霓k公電話。對(duì)此，才府玻璃解釋稱，德清國能剛成立時(shí)沒有電話，但工商注冊(cè)又需要固定電話，才府玻璃就把自己的電話借給了德清國能使用。
至于公司與德清國能有無關(guān)聯(lián)關(guān)系，才府玻璃給經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者的回復(fù)稱，公司董事會(huì)對(duì)公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員個(gè)人信息進(jìn)行全面調(diào)查和核實(shí)確認(rèn)，德清國能與公司不存在任何關(guān)聯(lián)關(guān)系。
存一宗買賣合同糾紛
招股書顯示，2018年2月，紫陽縣前衛(wèi)實(shí)業(yè)有限公司因買賣合同糾紛，以才府玻璃為被告，向紫陽縣人民法院提起訴訟，要求才府玻璃支付貨款535279.20元，違約損失85687.50元。其后，紫陽縣前衛(wèi)實(shí)業(yè)有限公司變更訴訟請(qǐng)求：要求支付違約損失71997.728元，貨款利息191993.943元。
2018年5月21日，公司向紫陽縣人民法院提出管轄權(quán)異議，要求將該案移交德清縣人民法院審理。2018年5月25日，紫陽縣人民法院做出“(2018)陜0924民初294號(hào)”《民事裁定書》，裁定將案件移交德清縣人民法院審理。
2018年5月28日，紫陽縣前衛(wèi)實(shí)業(yè)有限公司因不服“(2018)陜0924民初29號(hào)”《民事裁定書》，向安康市中級(jí)人民法院提起上訴。2018年8月23日，陜西省安康市中級(jí)人民法院出具“(2018)陜09民轄終27號(hào)”《民事裁定書》，駁回紫陽縣前衛(wèi)實(shí)業(yè)有限公司前述上訴，維持原裁定(即將本案移送德清縣人民法院審理)，該裁定為終審裁定。截至本招股說明書簽署日，德清縣人民法院尚未開庭審理本案件。
募投項(xiàng)目預(yù)期存疑
才府玻璃除了被質(zhì)疑粉飾業(yè)績外，其募投項(xiàng)目預(yù)期也被質(zhì)疑。
招股書顯示，才府玻璃年產(chǎn)18萬噸玻璃包裝容器項(xiàng)目完全達(dá)產(chǎn)后可實(shí)現(xiàn)年新增銷售收入75510萬元，年新增利潤總額9200萬元，年新增凈利潤6900萬元，稅后內(nèi)部收益率20.16%，投資回收期6.5年(含建設(shè)期);年產(chǎn)6萬噸玻璃包裝容器項(xiàng)目完全達(dá)產(chǎn)后可實(shí)現(xiàn)年新增銷售收入16000萬元，年新增利潤總額2746萬元，年新增凈利潤2052萬元，稅后內(nèi)部收益率25.79%，投資回收期6年(含建設(shè)期)。
據(jù)華夏時(shí)報(bào)報(bào)道，等待5年全部達(dá)產(chǎn)以后，兩個(gè)募投項(xiàng)目將可以實(shí)現(xiàn)年新增收入9.15億元，年新增凈利潤8952萬元。而2015年至2018年上半年報(bào)告期，才府玻璃實(shí)現(xiàn)營收分別為1.94億元、2.11億元、3.09億元、1.98億元，凈利潤分別2882.23萬元、3233.61萬元、5010.67萬元、3134.77萬元。
照此計(jì)算，募投項(xiàng)目完全達(dá)產(chǎn)年將可以貢獻(xiàn)相當(dāng)于2017年3倍的營收，凈利潤近乎增長2倍。
才府玻璃表示，募投項(xiàng)目是在結(jié)合了實(shí)際情況并充分考慮了風(fēng)險(xiǎn)因素的基礎(chǔ)上作出的投資決策，可以提升公司產(chǎn)能、擴(kuò)展業(yè)務(wù)，為將來的持續(xù)發(fā)展提供必要的生產(chǎn)空間。募投投產(chǎn)，一方面能進(jìn)一步增強(qiáng)公司規(guī)模效應(yīng)，降低生產(chǎn)成本，提高產(chǎn)品的質(zhì)量，另一方面能擴(kuò)展銷售運(yùn)輸半徑，將銷售區(qū)域覆蓋到東北，產(chǎn)能具備合理消耗的市場前景。
某大型券商分析人士表示，根據(jù)國家“十三五”日用玻璃行業(yè)發(fā)展目標(biāo)，遏制盲目投資和低水平重復(fù)建設(shè)，淘汰落后生產(chǎn)能力，嚴(yán)格控制東中部及產(chǎn)能較為集中的地區(qū)新建日用玻璃生產(chǎn)項(xiàng)目，嚴(yán)格落實(shí)節(jié)能減排措施將是行業(yè)面臨的長期政策壓力。
對(duì)于后來者的才府玻璃來說，這些都將是不得不邁過的門檻，公司也承認(rèn)面臨著行業(yè)競爭較為充分、同質(zhì)化競爭、產(chǎn)能過剩的市場風(fēng)險(xiǎn)和環(huán)保節(jié)能政策趨嚴(yán)的監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)。
曾募資還貸
才府玻璃于2014年12月18日起在全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公開轉(zhuǎn)讓。2015年6月19日，公司召開2015年第一次臨時(shí)股東大會(huì)會(huì)議審議通過了《關(guān)于公司本次定向發(fā)行股票方案的議案》，本次發(fā)行股份數(shù)1200萬股，發(fā)行價(jià)格為每股人民幣5.80元，共募集資金6960萬元。該募集資金于2015年6月26日全部到賬。
2015年7月23日，全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限責(zé)任公司出具《關(guān)于浙江才府玻璃股份有限公司股票發(fā)行股份登記的函》(股轉(zhuǎn)系統(tǒng)函[2015]4355號(hào))。
根據(jù)《股票發(fā)行方案》，上述股票定向發(fā)行的募集資金，主要為了進(jìn)一步拓展市場份額和補(bǔ)充公司流動(dòng)資金，改善公司財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)。公司在2015年7月23日取得股份登記函之前，存在提前使用募集資金的情形，主要用于歸還銀行貸款及補(bǔ)充公司流動(dòng)資金，共使用了募集資金6113.55萬元。
其中，公司因業(yè)務(wù)發(fā)展需要，采用向銀行短期借款的方式取得流動(dòng)資金，用于采購原材料、支付稅費(fèi)等各項(xiàng)支出。本次募集的資金用于償還流動(dòng)資金借款金額為5109.06萬元。
