6月3日，上交所和深交所同時發(fā)布公告，調整上證50、上證180、上證380、深證成指、創(chuàng)業(yè)板指、深證100等指數樣本股。中證指數有限公司同時宣布調整滬深300、中證100、中證500、中證香港100等指數樣本股。調整將于6月17日正式實施。
券商中國記者注意到，此次調整中，有5只券商股被調入指數樣本。海通證券、中信建投被調入上證50指數樣本，天風證券被調入上證180指數樣本，西南證券被調入上證380指數樣本;長城證券同時被調入深證成指、中小板指數和深證100指數樣本。但中原證券被調出上證180指數樣本，成為唯一的一家被調出樣本股的券商。
此外，多只次新銀行股新納入指數樣本。具體來看，北京銀行被調出上證50指數樣本;長沙銀行、紫金銀行則新調入上證180指數樣本;深證成分指數樣本股中，新加入了鄭州銀行。
也有股票同時進入多個指數。例如，中國人保進入了上證180指數、上證50指數、滬深300指數、中證100指數;天風證券進入了上證180指數、滬深300指數;中信建投進入了上證50指數、中證100指數。
金融地產、主要消費行業(yè)股票數及權重增多
其中上證50指數更換5只股票，深證成指更換29只股票，滬深300指數更換19只股票。這是系列指數2019年第一次定期調整樣本股。
在上證系列指數調整中，上證50指數更換5只股票，綠地控股、北京銀行等被調出指數;海通證券、中信建投和中國人保等5只股票被調入。上證180指數更換18只股票，中國人保、天風證券、長沙銀行、紫金銀行等股票進入指數，中原證券、首創(chuàng)股份、浙能電力、中遠?？氐裙善北徽{出指數。上證380指數更換38只股票，寧波港、上海石化等進入指數，今世緣、中炬高新等被調出指數。
滬深300指數更換19只股票，中國人保、溫氏股份等股票進入指數，首鋼股份、中信國安等被調出指數;中證100指數更換4只股票，中國人保、溫氏股份等股票進入指數，長城汽車、上海萊士等被調出指數;中證500指數更換50只股票，中公教育、正邦科技等股票進入指數，焦作萬方、華遠地產等被調出指數;中證香港100指數更換4只股票，美團點評-W、海底撈等進入指數，周大福、華潤醫(yī)藥等被調出指數。
在深證系列指數調整中，深證成分指數中，中國重汽、招商港口、高德紅外、海聯金匯、鄭州銀行、長城證券等29只股被調入;小天鵝A、奧馬電器、珈偉新能、神霧環(huán)保等被調出指數。中小板指數中，圣農發(fā)展、申通快遞、長城證券等10只股被調入，東華能源等股被調出指數。中小創(chuàng)新更換77只樣本股，調入艾比森、安車檢測等股票，調出*ST飛馬、*ST索菱等股票。
除以上核心指數之外，其他指數的樣本股也進行了相應調整。
根據中證指數公司公告，本次調整后，滬深300指數中金融地產、主要消費行業(yè)股票數量及權重增多。具體來看，金融地產行業(yè)樣本股由68只升至73只，權重由約39.8%升至40.6%、主要消費行業(yè)樣本股由14只升至16只，權重由約9.9%升至10.5%;工業(yè)行業(yè)股票數量減少最多，樣本股由60只降至56只，權重由約12.3%降至11.7%;有2只創(chuàng)業(yè)板股票被調入，滬深300指數中創(chuàng)業(yè)板股票數量為19只，權重由約2.3%升至3.0%。
本次樣本股調整后，上證50和上證180指數對滬市的總市值覆蓋率分別為48%和70%，滬深300和中證500指數對滬深市場的總市值覆蓋率分別為58%和15%。從分紅指標來看，核心指數樣本股仍是市場中最主要的分紅群體，過去一年上證50和上證180指數樣本股的現金分紅總額為4492億元和5856億元，占滬市62%和81%;滬深300指數樣本股的現金分紅總額為7092億元，占滬深市場74%。
多只券商股被調入指數樣本
券商中國記者注意到，此次調整，有五只券商股被調入指數樣本。海通證券、中信建投被調入上證50指數樣本，天風證券被調入上證180指數樣本，西南證券被調入上證380指數樣本;長城證券同時被調入深證成指、中小板指數和深證100指數樣本。但中原證券被調出上證180指數樣本，成為唯一的一家被調出樣本股的券商。
各類指數調整樣本股的依據有所不同，但總體來說，與總市值、成交金額、日均市值和日均成交金額有關。
Wind數據顯示，截至6月3日收盤，海通證券、中信建投、天風證券、長城證券的總市值分別是1414億元、1792億元、485億元和410億元;這4家券商6月3日的成交額為8.88億元、9.15億元、9.2億元和5.45億元。
值得注意的是，中信建投、天風證券和長城證券均為次新股，中信建投于2018年6月20日上市，天風證券于2018年10月19日上市，長城證券于10月26日上市。次新股的交投往往較為活躍，而且今年一季度行情下，券商股的成交活躍度提升。
相比較而言，2017年1月3日上市的中原證券截至6月3日收盤的總市值較小，只有195億元，成交額也只有7160萬元。中原證券在上一次調整指數樣本股時應該是受益于次新股的身份，交投活躍。但目前的市值和成交額都未能達到指標要求，因此被調出。
指數樣本新增多只次新銀行股
此外，多只次新銀行股新納入指數樣本。具體來看，北京銀行被調出上證50指數樣本;長沙銀行、紫金銀行則新調入上證180指數樣本;深證成分指數樣本股中，新加入了鄭州銀行。
這之中，長沙銀行于去年9月底在上交所掛牌交易，是湖南省首家A股上市銀行、A股第28家上市銀行。截至2018年末，長沙銀行資產規(guī)模突破5000億元大關，邁入中型商業(yè)銀行行列，總資產達5266.30億元，較上年末增長11.92%;吸收存款3412.02億元，較上年末增長1.36%;貸款總額2044.03億元，較上年末增長32.31%。
紫金銀行有“南京人身邊的銀行”之稱，于今年1月3日正式登陸上交所，是今年第一家A股上市銀行以及全國首家A股上市的省會城市農商行，也是江蘇第8家上市的銀行。根據年報，截至2018年末，紫金銀行資產總額達到1931.65億元，增速為13.00%，存款余額、貸款余額分別達到1147.1億元和871.42億元，增速為12.64%、19.80%。2018年，紫金銀行實現營業(yè)收入42.3億，同比增長16.77%，歸母凈利潤達到12.54億，同比增長10.20%。
鄭州銀行是首家A+H城商行，于2015年12月在H股市場上市，此后不到一年便啟動回歸A股市場計劃，并于去年5月22日成功過會，其后進展順利，去年7月27日晚間，證監(jiān)會核發(fā)鄭州銀行IPO批文。去年9月19日，該行在深交所掛牌上市。
截至2018年末該行總資產為4661.42億元，同比增長6.96%;發(fā)放貸款及墊款總額1595.73億元，增長24.22%;存款總額(不含應計利息及同業(yè)存款)為2641.31億元，較年初增長3.42%;全年實現營業(yè)收入、凈利潤分別為111.57億元、30.58億元，同比增速分別為9.44%、-28.53%。
不難發(fā)現，上述三只新被納入指數的均為次新銀行股，且均是區(qū)域重點城市的城商行、農商行，經營穩(wěn)健，且立足區(qū)域有特色業(yè)務，比如紫金銀行深耕南京及城郊的小微、三農金融服務;長沙銀行立足中部大省、積極支持一帶一路等戰(zhàn)略建設，社區(qū)銀行和零售業(yè)務轉型也有起色;鄭州銀行是中原大省河南的老牌城商行，在商貿物流金融等方面是業(yè)界翹楚。
從總市值來看，wind數據顯示，截至6月3日收盤，長沙銀行、紫金銀行、鄭州銀行的總市值分別是317億元、258億元和302億元。
此次被調出指數的北京銀行是北京地區(qū)實現A股上市的唯一一家城商行，也是一家老牌城商行，截至2018年末，北京銀行表內外總資產達到3.31萬億元，在國內城商行序列中穩(wěn)居前列。2018年，該行實現歸屬上市公司股東凈利潤200.02億元，同比增長6.77%，是首家凈利潤突破200億元大關的城市商業(yè)銀行，經營績效保持上市銀行優(yōu)秀水平。
截至6月3日收盤，北京銀行動態(tài)市盈率為4.87，總市值1233億元。
每半年調整一次綜合反映股票價格整體表現
據了解，上證系列指數、深證系列指數、中證系列指數均是每半年調整一次樣本股，一般在年中和年底各一次。去年的兩次調整分別在6月和12月。
2018年6月11日起，上海證券交易所與中證指數有限公司調整上證50、上證180、上證380等指數的樣本股，中證指數有限公司同時宣布調整滬深300、中證100、中證500、中證香港100等指數樣本股。2018年12月17日又進行了2018年的第二次大規(guī)模指數樣本股調整。
與之類似，根據指數編制規(guī)則，深交所和深圳證券信息有限公司也于相應日期對深圳成指、中小板指、創(chuàng)業(yè)板指、深證100等指數實施樣本股定期調整。
指數可以看作證券市場的代表性樣本股票的集合。
例如，上證50指數由滬市A股中規(guī)模大、流動性好的最具代表性的50只股票組成，反映上海證券市場最具影響力的一批龍頭公司的股票價格表現;上證180指數由滬市A股中規(guī)模大、流動性好的180只股票組成，反映上海證券市場一批藍籌公司的股票價格表現;滬深300指數由上海和深圳證券市場中市值大、流動性好的300只股票組成，綜合反映中國A股市場上市股票價格的整體表現。
深交所認為，定期調整實施后，深市核心指數代表性將進一步提升，更好反映深證成指、創(chuàng)業(yè)板指和深證100等指數成長性特色。營業(yè)收入方面，調樣后的深證成指、創(chuàng)業(yè)板指和深證100樣本股2018年營業(yè)收入分別增長25%、21%、39%，增速超過A股上市公司同期整體營收16%的增長率。盈利能力方面，調樣后的三條深市核心指數樣本股2018年凈利潤增長均超過12%，高于A股同期整體凈利潤2.5%的增長率。
各類指數調整樣本股的依據有所不同，例如，上證50指數是根據總市值、成交金額對股票進行綜合排名，取排名前50位的股票組成樣本;滬深300指數的選股依據是滬深A股中日均總市值排名前300位的股票，同時納入日均成交金額因素。
相比之下，近年以來，深市核心指數戰(zhàn)略新興產業(yè)和新經濟行業(yè)的占比持續(xù)突出。本次定期調整后，深證成指、創(chuàng)業(yè)板指和深證100戰(zhàn)略新興產業(yè)權重將分別達到57%、84%和56%，公司數量占比分別為57%、92%、57%。同時，信息技術、消費、醫(yī)藥衛(wèi)生等行業(yè)進一步顯現主導地位。
