編者按：近日，華夏人壽接連公布2018年年報(bào)和今年一季度主要數(shù)據(jù)，其2018年盈利28.80億元，但今年一季度卻虧損逾4億元。另有華夏時(shí)報(bào)報(bào)道稱，今年一季度，華夏人壽萬能險(xiǎn)保費(fèi)收入351.48億元，較去年同期140.67億元增長(zhǎng)150%。
事實(shí)上，今年上半年，華夏人壽的日子并不平靜。
上周(5月10日)，銀保監(jiān)會(huì)對(duì)保單登記平臺(tái)數(shù)據(jù)治理工作情況進(jìn)行了通報(bào)，華夏人壽因數(shù)據(jù)錯(cuò)報(bào)現(xiàn)象嚴(yán)重被點(diǎn)名。
4月30日，勤上股份發(fā)布公告，其2016年并購重組廣州龍文教育科技有限公司(以下簡(jiǎn)稱“廣州龍文”)，華夏人壽等股東承諾廣州龍文2015-2018年度凈利潤(rùn)累計(jì)不低于5.638億元，廣州龍文三年來實(shí)際凈利潤(rùn)合計(jì)2.95億元，未完成上述業(yè)績(jī)承諾。按照協(xié)議，華夏人壽需賠付勤上股份補(bǔ)償款總計(jì)1.61億元。
勤上股份2016年受讓華夏人壽持有的30%廣州龍文股權(quán)時(shí)，以6億元交易對(duì)價(jià)，向華夏人壽增發(fā)1.06億股股份。換股之余，華夏人壽又以3.6億元參與勤上股份非公開發(fā)行股份募資活動(dòng)，并獲得0.63億股股份，增持后，華夏人壽萬能險(xiǎn)賬戶持股勤上股份11.15%，華夏人壽成為勤上股份第二大股東。此外，華夏人壽還通過自有資金賬戶持有0.46億股股份，持股比例為3%。
而截至5月15日收盤，勤上股份每股報(bào)2.84元，華夏人壽的持倉市值降至約6.10億元。
此外，華夏人壽還“踩雷”華業(yè)資本短融債，本息合計(jì)8576萬元。該債權(quán)應(yīng)于2018年10月15日兌付，但債券的兌付資金至今尚未落實(shí)，華夏人壽于今年3月將華業(yè)資本告上法庭。
華夏人壽一季度萬能險(xiǎn)同比猛增150%
華夏人壽近日發(fā)布2018年年報(bào)，其2018年實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入1559.29億元，同比增長(zhǎng)125.84%;實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)28.80億元，同比減少33.13%。
然而，去年盈利的喜悅尚未持續(xù)太久，今年一季報(bào)華夏人壽業(yè)績(jī)?cè)俅翁潛p。
今年一季度，華夏人壽實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入842.44億元，環(huán)比增長(zhǎng)107.28%，同比增長(zhǎng)66.53%;但盈利能力并沒有伴隨保費(fèi)收入的大幅增長(zhǎng)而提高，今年一季度虧損4.04億元，去年同期，華夏人壽凈利潤(rùn)為32.49億元。
據(jù)華夏時(shí)報(bào)，在經(jīng)歷了2015年之前萬能險(xiǎn)的迅速擴(kuò)張，華夏人壽當(dāng)年保戶投資款新增交費(fèi)超過1500億元。為了配合政策調(diào)整和降低經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，近年來華夏人壽在主動(dòng)縮減萬能險(xiǎn)規(guī)模，2018年相關(guān)收入已經(jīng)降至723.3億元。
然而類似的努力并不能掩蓋它仍然擁有巨額萬能險(xiǎn)業(yè)務(wù)的事實(shí)，盡管2018年其萬能險(xiǎn)規(guī)模繼續(xù)降低，但在保戶投資款新增交費(fèi)額排名中仍高居第三位，與原保費(fèi)收入之比達(dá)到0.46，高于行業(yè)整體0.32的水平。
應(yīng)注意的是，雖然在銀保監(jiān)會(huì)官網(wǎng)上，本年一季度各人身保險(xiǎn)企業(yè)的詳細(xì)收入情況還未披露，但有數(shù)據(jù)顯示，華夏人壽在本年一季度原保費(fèi)收入842.44億元，同比增長(zhǎng)67%，持續(xù)擴(kuò)張勢(shì)頭;保戶投資款新增交費(fèi)351.48億元，這一數(shù)字在去年同期僅有140.67億元，同比增長(zhǎng)150%。
一季度萬能險(xiǎn)的增長(zhǎng)在其他保險(xiǎn)企業(yè)也有體現(xiàn)，如復(fù)星保德信在今年一季度實(shí)現(xiàn)保戶投資款新增交費(fèi)實(shí)現(xiàn)了440%的增長(zhǎng)達(dá)到15.87億元，幸福人壽也毫不示弱地完成了同比超過400%的增長(zhǎng)，達(dá)到4.14億元人民幣，而在同期，幸福人壽原保費(fèi)收入同比降低2%。
這樣的現(xiàn)象在2018年就有所體現(xiàn)。2017年，安邦系和諧健康險(xiǎn)萬能險(xiǎn)收入45.83億元，同期原保費(fèi)收入360.86億元，兩者比值僅有0.13，低于整體水平;而在2018年這一比值飆升至67.58。相似情況還有安邦人壽，該比值達(dá)到10.79，且萬能險(xiǎn)收入增至2113.83億元，在中資人身保險(xiǎn)企業(yè)中位居榜首。
與勤上股份對(duì)賭失敗，萬能險(xiǎn)賬戶被套牢
值得一提的是，隨著華夏人壽年報(bào)的披露，其與勤上股份對(duì)賭失敗一事浮出水面，需賠付的補(bǔ)償款總計(jì)1.61億元。
2016年1月，華夏人壽及其他各方與勤上股份簽訂《標(biāo)的資產(chǎn)業(yè)績(jī)承諾補(bǔ)償協(xié)議》，承諾廣州龍文教育科技有限公司2015年至2018年累計(jì)實(shí)現(xiàn)的稅后凈利潤(rùn)不低于5.638億元，若低于則應(yīng)按承諾金額與實(shí)際凈利潤(rùn)差額的2倍向勤上股份進(jìn)行補(bǔ)償，公司按照原持有廣州龍文股權(quán)比例30%承擔(dān)。
2016年6月，勤上股份發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買廣州龍文資產(chǎn)募資方案，獲證監(jiān)會(huì)上市公司并購重組審核委員會(huì)審核通過。同年7月，勤上股份將以5.67元/股發(fā)行2.65億股。8月份，勤上股份正式完成發(fā)行股份購買資產(chǎn)的過戶事宜，并對(duì)廣州龍文辦理了工商變更登記手續(xù)。
今年4月30日，勤上股份發(fā)布公告，廣州龍文2015-2018年度實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)合計(jì)2.95億元，相較承諾金額不低于5.638億元，減少2.69億元，完成率為52.24%，未完成上述業(yè)績(jī)承諾，則業(yè)績(jī)承諾方需按照約定承擔(dān)凈利潤(rùn)承諾補(bǔ)償責(zé)任。華夏人壽稱，公司已計(jì)提預(yù)計(jì)負(fù)債，相關(guān)事宜正在商議中。
彼時(shí)，勤上股份受讓華夏人壽持有的30%廣州龍文股權(quán)，并以6億元交易對(duì)價(jià)，向華夏人壽增發(fā)1.06億股股份。換股之余，華夏人壽或是看好上市公司重組后在教育領(lǐng)域的前景，又以3.6億元參與勤上股份非公開發(fā)行股份募資活動(dòng)，并獲得0.63億股股份，增持后，華夏人壽通過其萬能險(xiǎn)賬戶成為勤上股份持股11.15%的第二大股東。
在業(yè)績(jī)對(duì)賭失利背后，華夏人壽通過股權(quán)置換取得的勤上股份股票，在二級(jí)市場(chǎng)表現(xiàn)也并不樂觀。
勤上股份2019年一季報(bào)顯示，華夏人壽通過萬能產(chǎn)險(xiǎn)賬戶持有其1.69億股股份，持股比列為11.15%;通過自有資金賬戶持有0.46億股股份，持股比例為3%。
從二級(jí)市場(chǎng)表現(xiàn)來看，勤上股份自2016年4月創(chuàng)下23.93元/股的階段性新高后，股價(jià)便開始震蕩走低。截至2019年5月15日，勤上股份收盤報(bào)2.84元/股(2016年6月曾公告10轉(zhuǎn)15股)。目前，華夏人壽的持倉市值也降至約6.10億元。
“踩雷”華業(yè)資本短融債違約
事實(shí)上，對(duì)華夏人壽而言，拖累業(yè)績(jī)的“包袱”正在逐漸累積。日前，華夏人壽“踩雷”華業(yè)資本短融債，本息合計(jì)8576萬元。
3月26日，華業(yè)資本發(fā)布收到應(yīng)訴通知書的公告，華夏人壽向法院提起訴訟，要求華業(yè)資本支付已于去年10月實(shí)質(zhì)性違約的“17華業(yè)資本CP001”本息合計(jì)8576萬元，及本息的逾期利息。
2017年10月12日，華業(yè)資本完成了2017年度第一期短期融資券的發(fā)行工作。該期短期
融資券發(fā)行金額為5億元，期限為365天，單位面值100元人民幣，發(fā)行利率為7.2%，起
息日為2017年10月13日，兌付日為2018年10月13日。其中，華夏人壽認(rèn)購8000萬元。
上述短融債到期后，華業(yè)資本未能按期償付，構(gòu)成實(shí)質(zhì)違約。因此，華夏人壽于今年3月提起訴訟，要求華業(yè)資本償還8576萬元本息，及以本息8576萬元為基數(shù)，自2018年10月16日開始，至實(shí)際支付之日之間的本息逾期利息損失。
在該短融券到期前夕，華業(yè)資本即發(fā)布公告稱，“17華業(yè)資本CP001”應(yīng)于2018年10月13日(此日為節(jié)假日，順延至10月15日)兌付，但受公司應(yīng)收賬款未按期回款影響，由于公司流動(dòng)性緊張，雖通過多方渠道籌集資金，但目前本期債券的兌付資金尚未落實(shí)，導(dǎo)致“17華業(yè)資本CP001”本息償付存在不確定性。
據(jù)第一財(cái)經(jīng)，Wind資訊顯示，評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)東方金誠從去年9月底到10月中旬就一路將該短融債的債項(xiàng)評(píng)級(jí)從A-1屢次下調(diào)直至實(shí)質(zhì)違約前幾日的D。而東方金誠對(duì)于華業(yè)資本的主體評(píng)級(jí)也從去年9月底開始屢次下調(diào)，從過去的AA級(jí)下調(diào)至2018年10月的C級(jí)。
實(shí)際上，華夏人壽不是唯一一家“踩雷”該短融券的保險(xiǎn)公司。
2019年1月28日，華業(yè)資本就曾公告稱收到百年保險(xiǎn)資產(chǎn)管理有限公司、百年人壽保險(xiǎn)股份有限公司訴華業(yè)資本“17華業(yè)資本CP001”短融券交易糾紛的法律文書。2017年10月，百年人壽、百年資管曾分別通過二級(jí)市場(chǎng)購買該短融券，總額分別為4500萬元、500萬元。
據(jù)了解，目前，華業(yè)資本已有不少于17樁訴訟案在身，2018年，華業(yè)資本虧損64.38億元。
數(shù)據(jù)錯(cuò)報(bào)嚴(yán)重被監(jiān)管點(diǎn)名
5月10日，銀保監(jiān)會(huì)對(duì)保單登記平臺(tái)數(shù)據(jù)治理工作情況進(jìn)行了通報(bào)。銀保監(jiān)會(huì)稱，保單登記平臺(tái)數(shù)據(jù)治理工作開展以來，多數(shù)保險(xiǎn)公司能夠按照相關(guān)文件要求，擬定工作方案，對(duì)可能影響保單登記平臺(tái)數(shù)據(jù)質(zhì)量的情形進(jìn)行全面排查，正視問題，主動(dòng)整改，但仍有個(gè)別公司存在數(shù)據(jù)報(bào)送不及時(shí)、不完整、不準(zhǔn)確，數(shù)據(jù)整改不積極、效率低等問題。
銀保監(jiān)會(huì)指出，目前部分險(xiǎn)企數(shù)據(jù)報(bào)送存在四大問題：一是個(gè)別公司長(zhǎng)期遲報(bào)增量數(shù)據(jù);二是個(gè)別公司數(shù)據(jù)漏報(bào)問題嚴(yán)重;三是個(gè)別公司數(shù)據(jù)錯(cuò)報(bào)現(xiàn)象嚴(yán)重;四是個(gè)別公司存在數(shù)據(jù)整改延期現(xiàn)象。
其中，華夏人壽因公司數(shù)據(jù)錯(cuò)報(bào)現(xiàn)象嚴(yán)重，被監(jiān)管點(diǎn)名。
銀保監(jiān)會(huì)稱，通過對(duì)保單登記平臺(tái)數(shù)據(jù)的持續(xù)檢核，發(fā)現(xiàn)個(gè)別公司數(shù)據(jù)錯(cuò)報(bào)問題嚴(yán)重。主要是華夏人壽保險(xiǎn)股份有限公司在報(bào)送受益金額時(shí)，存在報(bào)送程序錯(cuò)誤，將全部受益金額關(guān)聯(lián)給所有受益人，導(dǎo)致受益金額翻倍的問題，嚴(yán)重影響保單登記平臺(tái)數(shù)據(jù)準(zhǔn)確性。
對(duì)于存在的四大問題，銀保監(jiān)會(huì)提出三大要求，一是及時(shí)整改現(xiàn)有問題。上述存在問題的保險(xiǎn)公司，要結(jié)合自身問題，明確工作計(jì)劃，在2019年5月30日前完成現(xiàn)有問題整改，杜絕類似問題再次發(fā)生。
二是完善數(shù)據(jù)報(bào)送監(jiān)控和數(shù)據(jù)質(zhì)量檢查機(jī)制。各保險(xiǎn)公司要高度重視數(shù)據(jù)報(bào)送過程中出現(xiàn)的遲報(bào)、漏報(bào)、瞞報(bào)、錯(cuò)報(bào)等問題，完善數(shù)據(jù)報(bào)送監(jiān)控和數(shù)據(jù)質(zhì)量檢查機(jī)制，在相關(guān)業(yè)務(wù)發(fā)生時(shí)，嚴(yán)格按照T+1的要求報(bào)送數(shù)據(jù)，并加強(qiáng)數(shù)據(jù)質(zhì)量自查，保證報(bào)送數(shù)據(jù)真實(shí)、完整、準(zhǔn)確。
三是持續(xù)加強(qiáng)數(shù)據(jù)治理，提升數(shù)據(jù)質(zhì)量。中國保信要繼續(xù)加強(qiáng)對(duì)保單登記平臺(tái)的數(shù)據(jù)治理工作，采取多種方式，持續(xù)提升保單登記平臺(tái)數(shù)據(jù)質(zhì)量。各保險(xiǎn)公司要積極配合中國保信，按照中國銀保監(jiān)會(huì)和中國保信的有關(guān)要求開展數(shù)據(jù)治理工作，按時(shí)完成對(duì)問題數(shù)據(jù)的整改。
