今年以來(lái)，發(fā)布配股預(yù)案的招商證券、天風(fēng)證券和山西證券，擬募資規(guī)模合計(jì)為不超過(guò)290億元

隨著今年以來(lái)A股市場(chǎng)持續(xù)回暖，上市券商對(duì)資金的需求也明顯增加，多家公司相繼披露了定增、配股等再融資方案。

昨日，山西證券公告稱(chēng)，擬通過(guò)配股募資不超過(guò)60億元，用于發(fā)展資本中介業(yè)務(wù)、債券自營(yíng)業(yè)務(wù)和對(duì)子公司的增資。據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》記者統(tǒng)計(jì)，山西證券是A股市場(chǎng)今年以來(lái)第3家發(fā)布配股方案的上市券商。

對(duì)此，有業(yè)內(nèi)人士分析，相比于定向增發(fā)，配股可以讓更多的股東享受到追加投資的選擇機(jī)會(huì)。在股市行情向好時(shí)，配股融資的方式更容易受到投資者的追捧，發(fā)行成功率也更高。

山西證券發(fā)布配股預(yù)案

昨日，山西證券在公布2018年年報(bào)和2019年一季報(bào)的同時(shí)，還發(fā)布了一份2019年度配股公開(kāi)發(fā)行預(yù)案。

預(yù)案顯示，山西證券將按照每10股配售不超3股的比例向全體股東配售。以公司截至2019年3月31日的總股本約28.29億股為基數(shù)測(cè)算，本次配售股份數(shù)量為不超過(guò)8.49億股。配股價(jià)格不低于發(fā)行前公司最近一期經(jīng)審計(jì)的每股凈資產(chǎn)。

昨日，山西證券發(fā)布的2018年年報(bào)顯示，公司2018年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入68.51億元，同比增長(zhǎng)55.96%，實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)2.22億元，同比下降45.77%。凈資產(chǎn)方面，截至2018年年末，山西證券的每股凈資產(chǎn)約為4.4元。

在募資投向方面，山西證券表示，本次配股募集資金總額為不超過(guò)60億元。其中，用于資本中介業(yè)務(wù)、債券自營(yíng)業(yè)務(wù)和對(duì)子公司的增資均為不超過(guò)20億元。

具體來(lái)看，資本中介業(yè)務(wù)方面，擬投入不超過(guò)20億元以提升山西證券多渠道的綜合化經(jīng)營(yíng)水平，具體包括擴(kuò)大融資融券、股票質(zhì)押式回購(gòu)及其他資本中介業(yè)務(wù);債券自營(yíng)業(yè)務(wù)方面，擬利用不超過(guò) 20 億元募集資金用于債券自營(yíng)業(yè)務(wù)，具體包括擴(kuò)大固定收益證券投資業(yè)務(wù)和票據(jù)投資業(yè)務(wù)等;而在對(duì)子公司增資方面，山西證券擬利用不超過(guò)20億元募集資金用于對(duì)公司全資子公司格林大華期貨有限公司和山證創(chuàng)新投資有限公司的投入。

在發(fā)布配股預(yù)案的同時(shí)，山西證券還披露了前次募集資金的使用情況。公告顯示，山西證券曾于2015年12月份向6名特定投資者發(fā)行3.1億股，募集資金凈額約為38.29億元。其中，約16.32億元用于擴(kuò)大信用交易業(yè)務(wù)規(guī)模;20億元用于加大以自有資金投資類(lèi)業(yè)務(wù)的收入;約1億元用于開(kāi)展互聯(lián)網(wǎng)證券業(yè)務(wù);約0.99億元用于信息系統(tǒng)與經(jīng)營(yíng)網(wǎng)點(diǎn)的投入。截至2018年年末，上述募投項(xiàng)目中大部分的投入均已完成。

4家券商擬融資317億元

事實(shí)上，此次山西證券的配股預(yù)案之所以受到投資者的高度關(guān)注，是因?yàn)樵诖酥癆股市場(chǎng)已經(jīng)有兩家上市券商發(fā)布過(guò)配股方案。今年以來(lái)，擬配股的上市券商數(shù)量和計(jì)劃募資總額均超過(guò)了計(jì)劃定增的上市券商，這一現(xiàn)象在此前并不常見(jiàn)。

3月12日晚間，招商證券率先發(fā)布配股預(yù)案，稱(chēng)擬配股募資不超過(guò)150億元。據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》記者統(tǒng)計(jì)，招商證券這一配股方案也是今年以來(lái)A股上市公司中該類(lèi)再融資方案的最大金額。

隨后，天風(fēng)證券開(kāi)始跟進(jìn)。4月15日晚間，天風(fēng)證券發(fā)布公告稱(chēng)，公司擬按每10股配售不超過(guò)3 股的比例向全體股東配售股份，可配股數(shù)量不超15.54億股。本次配股募集資金總額不超過(guò)80億元，扣除發(fā)行費(fèi)用后的募集資金凈額擬全部用于增加公司資本金，擴(kuò)展相關(guān)業(yè)務(wù)，擴(kuò)大公司業(yè)務(wù)規(guī)模，優(yōu)化公司業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，提升公司的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力。

除了在A股配股融資外，國(guó)泰君安還發(fā)布了H股配股預(yù)案。4月10日，國(guó)泰君安公告稱(chēng)，擬在港股市場(chǎng)配售1.94億股新H股，配售代理按基準(zhǔn)以每股16.34港元價(jià)格進(jìn)行配售，該次配售所得款項(xiàng)凈額約為31.22億港元。以昨日匯率計(jì)算，國(guó)泰君安此次H股配股融資額約為人民幣27.13億元。

以此計(jì)算，今年以來(lái)，上市券商發(fā)布的配股融資預(yù)案，擬配股融資額上限約為317.13億元。

而在定增方面，今年以來(lái)僅有中信建投發(fā)布了定增方案，計(jì)劃融資不超過(guò)130億元。

對(duì)于今年以來(lái)上市券商配股融資備受青睞，熱度甚至超過(guò)定增募資，有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，因?yàn)槭袌?chǎng)整體交投活躍，提供了較好的融資環(huán)境，上市公司普遍的市值處在上升過(guò)程中。市值變高以后，需要支付的配股對(duì)價(jià)也變小。相比于定向增發(fā)，配股可以讓更多的股東享受到追加投資的選擇機(jī)會(huì)。在股市行情向好時(shí)，配股融資的方式更容易受到投資者的追捧，發(fā)行成功率也更高。