加上此前已經(jīng)發(fā)布預(yù)案但尚未完成的定增和配股，目前上市券商再融資計(jì)劃規(guī)模已超1000億元

隨著股市行情回暖，上市券商的再融資也逐漸活躍。昨日，山西證券發(fā)布了募資總額不超過(guò)60億元的配股方案，也成為A股市場(chǎng)今年以來(lái)第3家擬配股融資的上市券商。除此之外，今年以來(lái)還有多家券商拋出過(guò)定增、可轉(zhuǎn)債、港股配股、發(fā)行H股、發(fā)行短融、發(fā)行公司債等多種融資方案。

對(duì)此，有業(yè)內(nèi)人士指出，今年以來(lái)券商頻繁融資主要是出于券商業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型升級(jí)的需求。以自營(yíng)業(yè)務(wù)和信用業(yè)務(wù)為代表的重資本業(yè)務(wù)在券商營(yíng)收中的占比呈上升趨勢(shì)，出于這些業(yè)務(wù)對(duì)資本金的需求，通過(guò)再融資來(lái)提高券商資本實(shí)力成為必然趨勢(shì)。

今年已有6家上市券商發(fā)布融資預(yù)案

昨日，山西證券成為今年以來(lái)A股市場(chǎng)第3家拋出配股融資方案的上市券商。在山西證券之前，天風(fēng)證券和招商證券也分別在今年4月15日和3月12日披露了不超過(guò)80億元和不超過(guò)150億元的配股預(yù)案。僅這3家擬配股的上市券商，今年以來(lái)就計(jì)劃再融資290億元。

而國(guó)泰君安在4月10日也曾發(fā)布公告稱，擬在港股市場(chǎng)配售1.94億股新H股，配售代理按基準(zhǔn)以每股16.34港元價(jià)格進(jìn)行配售，該次配售所得款項(xiàng)凈額約為31.22億港元。以昨日匯率計(jì)算，約等于人民幣27.13億元。

除了上述4家擬配股的上市券商外，今年還有中信建投發(fā)布過(guò)定增方案。1月21日晚間，中信建投公告稱，擬向不超過(guò)10名特定對(duì)象非公開(kāi)發(fā)行不超過(guò)12.77億股A股股份，募資不超過(guò)130億元。募集資金主要用于發(fā)展資本中介業(yè)務(wù)、投資交易業(yè)務(wù)、增資子公司以及投入IT建設(shè)等。

具體來(lái)看，中信建投將用不超過(guò)55億元發(fā)展資本中介業(yè)務(wù)，包括擴(kuò)大融資融券、股票質(zhì)押等信用交易規(guī)模;不超過(guò)45億元用于發(fā)展投資交易業(yè)務(wù);不超過(guò)15億元用于增資子公司，進(jìn)一步推進(jìn)證券業(yè)規(guī)?；?、集團(tuán)化發(fā)展;不超過(guò)10億元用于信息系統(tǒng)建設(shè);不超過(guò)5億元用于其他運(yùn)營(yíng)資金安排。

此外，華安證券在3月12日晚間還發(fā)布過(guò)擬發(fā)行可轉(zhuǎn)債的公告。公告顯示，公司擬公開(kāi)發(fā)行總額不超過(guò)28億元的可轉(zhuǎn)債，全部用于補(bǔ)充營(yíng)運(yùn)資金，發(fā)展主營(yíng)業(yè)務(wù)，在可轉(zhuǎn)債持有人轉(zhuǎn)股后補(bǔ)充資本金。

以此計(jì)算，僅這6家上市券商今年以來(lái)發(fā)布的再融資方案，計(jì)劃融資額上限就達(dá)到475.13億元。

而除了現(xiàn)金融資外，今年1月份中信證券還曾公告表示，擬以16.97元/股發(fā)行股份7.93億股用于向越秀股份購(gòu)買(mǎi)其持有的廣州證券32.765%股權(quán)，發(fā)行5.33億股向越秀有限發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)其持有的廣州證券67.235%股權(quán)。廣州證券100%股權(quán)擬作價(jià)不超134.6億元。

上市券商超千億元再融資在排隊(duì)

據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》記者統(tǒng)計(jì)，除了上述6家今年發(fā)布融資預(yù)案的上市券商外，還有多家上市券商在2018年或更早之前已經(jīng)發(fā)布過(guò)再融資預(yù)案，但目前并未實(shí)施完畢，仍在“排隊(duì)中”。

配股方面，國(guó)海證券此前也曾發(fā)布過(guò)配股方案，擬融資不超過(guò)50億元，且尚未完成發(fā)行。

而在定增方面，國(guó)信證券、海通證券、廣發(fā)證券在去年也曾拋出過(guò)定增方案。其中，海通證券擬募資不超過(guò)200億元，不超過(guò)100億元用于資本中介業(yè)務(wù)，不超過(guò)40億元用于自營(yíng)業(yè)務(wù)，兩項(xiàng)業(yè)務(wù)合計(jì)占比達(dá)70%。廣發(fā)證券擬募資不超過(guò)150億元，不超過(guò)65億元用于資本中介業(yè)務(wù)，不超過(guò)25億元用于自營(yíng)業(yè)務(wù)，用于兩項(xiàng)業(yè)務(wù)的資金占比達(dá)為60%。國(guó)信證券擬募集不超過(guò)150億元的資金，不超過(guò)25億元用于資本中介業(yè)務(wù)，不超過(guò)60億元用于自營(yíng)業(yè)務(wù)，合計(jì)占比56.67%。

以此計(jì)算，僅定增、配股和發(fā)行可轉(zhuǎn)債三項(xiàng)，上市券商尚未完成的融資額就超過(guò)1000億元。

對(duì)于近期券商再融資需求的迅速增加，長(zhǎng)城證券發(fā)布的研報(bào)指出，券商大規(guī)模再融資主要是出于券商業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型升級(jí)的需求。以自營(yíng)業(yè)務(wù)和信用業(yè)務(wù)為代表的重資本業(yè)務(wù)在券商營(yíng)收中的占比呈上升趨勢(shì)，出于這些業(yè)務(wù)對(duì)資本金的需求，通過(guò)再融資來(lái)提高券商資本實(shí)力成必然趨勢(shì)。

2019年以來(lái)部分上市券商擬融資情況一覽表

公司名稱 預(yù)案發(fā)布時(shí)間 融資方式 擬募資金額 是否完成

山西證券 2019.04.22 配股 不超過(guò)60億元 否

天風(fēng)證券 2019.04.15 配股 不超過(guò)80億元 否

招商證券 2019.03.12 配股 不超過(guò)150億元 否

中信建投 2019.01.21 定增 不超過(guò)130億元 否

華安證券 2019.03.12 可轉(zhuǎn)債 不超過(guò)28億元 否

國(guó)泰君安 2019.04.10 H股配股 約31.7億港元 否