家里有礦的的人，是一種怎樣的體驗(yàn)?
今天的主角不僅家里有礦，而且還有七座。這家被稱為“世界屋脊”上的有色巨頭(西部礦業(yè))今日晚間發(fā)布的公告讓一眾投資者徹夜難眠，大幅下修業(yè)績(jī)預(yù)期，2018年度凈虧損約20.63億元。掐指一算，預(yù)虧近21億，一口氣虧掉了過(guò)去連續(xù)7年的凈利潤(rùn)。
而有意思的是，在業(yè)績(jī)變臉之前，一切都來(lái)的毫無(wú)征兆。因?yàn)榇舜螛I(yè)績(jī)變臉主要是因?yàn)閷?duì)聯(lián)營(yíng)企業(yè)青投集團(tuán)的全額計(jì)提，值得注意的是，公司2018年半年報(bào)公布的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)青投集團(tuán)還有100億的凈資產(chǎn)，但是現(xiàn)在卻歸零了。
晚間，上交所就向公司發(fā)函，詢問公司之前為什么沒有任何風(fēng)險(xiǎn)提示和信息披露。
業(yè)績(jī)“變臉”：從盈利1億到巨虧20億
18日晚間，西部礦業(yè)業(yè)績(jī)預(yù)告更正公告顯示，與上年同期相比，西部礦業(yè)預(yù)計(jì)2018年凈利潤(rùn)將出現(xiàn)虧損，虧損額為20.63億元，扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)虧損20.36億元。需要說(shuō)明的是，這將是公司自上市以來(lái)出現(xiàn)的首虧。
值得注意的是，今年1月29日，西部礦業(yè)發(fā)布了業(yè)績(jī)預(yù)告預(yù)計(jì)2018年將實(shí)現(xiàn)盈利。業(yè)績(jī)預(yù)告顯示，西部礦業(yè)預(yù)計(jì)2018年1月-12月歸屬上市公司股東的凈利潤(rùn)為1.00億元，同比減少78.00%。而對(duì)于業(yè)績(jī)大幅下滑，西部礦業(yè)表示主要是受公司聯(lián)營(yíng)企業(yè)四川會(huì)東大梁礦業(yè)有限公司經(jīng)營(yíng)虧損較大影響所致。
然而時(shí)間過(guò)去不到3個(gè)月，西部礦業(yè)業(yè)績(jī)便上演了大“變臉”，那么，為什么會(huì)這樣呢?
西部礦業(yè)表示，主要是受累于長(zhǎng)期股權(quán)投資出現(xiàn)較大的減值損失。據(jù)悉，西部礦業(yè)投資的青海省投資集團(tuán)有限公司(簡(jiǎn)稱“青投集團(tuán)”)存在減值跡象，于是，公司在第三方評(píng)估機(jī)構(gòu)的協(xié)助下對(duì)該股權(quán)投資的可回收金額進(jìn)行了評(píng)估，而經(jīng)評(píng)估結(jié)果顯示，公司對(duì)青投集團(tuán)股權(quán)價(jià)值的可回收金額為0，因此確認(rèn)對(duì)青投集團(tuán)長(zhǎng)期股權(quán)投資減值損失25.22億元，這對(duì)公司去年凈利潤(rùn)產(chǎn)生較大影響。
不過(guò)，西部礦業(yè)同時(shí)表示，對(duì)青投集團(tuán)減值損失的確認(rèn)對(duì)公司的主業(yè)盈利能力及經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量不產(chǎn)生影響。
經(jīng)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者計(jì)算，西部礦業(yè)此次巨虧，一口氣虧掉了公司過(guò)去7年的凈利潤(rùn)，而從公司上市以來(lái)的業(yè)績(jī)看，公司也從未出現(xiàn)過(guò)如此巨額的虧損。
而更有意思的是，根據(jù)證券時(shí)報(bào)此前的報(bào)道，西部礦業(yè)屬于西礦集團(tuán)的支柱產(chǎn)業(yè)，被稱為“'世界屋脊'上的有色巨頭”，總部位于青海省西寧市。公司從錫鐵山開始，公司不斷向外拓展，現(xiàn)在總共有七座礦山，有色礦六座，黑色礦一座。省內(nèi)有錫鐵山鉛鋅礦，賽什塘銅礦，在省外，有西藏的玉龍銅礦，玉龍銅礦在西藏富有盛名，擁有700多萬(wàn)噸資源量，年處理礦石量是230萬(wàn)噸，生產(chǎn)3萬(wàn)噸銅。在四川有兩座礦山，一個(gè)在甘孜州，叫四川呷村銀多金屬礦，另外一座在涼山州，叫四川會(huì)東大梁鉛鋅礦。在內(nèi)蒙古的巴彥淖爾市有一座獲各琦銅礦，伴生鉛鋅，還有一個(gè)鐵礦叫雙利鐵礦，這樣總共七座礦山。
半年內(nèi)百億凈資產(chǎn)蹊蹺歸零 董秘“零風(fēng)險(xiǎn)”信披遭上交所問詢
如前述所講，西部礦業(yè)巨虧的主因是受累于長(zhǎng)期股權(quán)投資出現(xiàn)較大的減值損失，確認(rèn)對(duì)青投集團(tuán)長(zhǎng)期股權(quán)投資25.22億元可回收金額為0。
那么青投集團(tuán)究竟是一家怎樣的企業(yè)呢?
2013年，在青海省國(guó)資委的操盤下，西部礦業(yè)和青投集團(tuán)簽訂增資協(xié)議, 以公司所持下屬子公司百河鋁業(yè)100%股權(quán)、西海煤電100%股權(quán)、西部碳素100%股權(quán)、分公司唐湖電力的整體資產(chǎn)以及公司所擁有對(duì)上述公司的債權(quán)和部分現(xiàn)金，合計(jì)29.66億元作為對(duì)價(jià)，認(rèn)繳青投集團(tuán)的新增注冊(cè)資本，公司持有青投集團(tuán)增資后35.89%股權(quán)，成為第二大股東。
從當(dāng)時(shí)標(biāo)的公司的業(yè)績(jī)來(lái)看，百河鋁業(yè)2012年虧損1529萬(wàn)元，西海煤電2012年虧損3627萬(wàn)元，西部碳素2012年盈利113萬(wàn)元，唐湖電力2012年虧損2.1億元。
就業(yè)績(jī)上來(lái)看，此次以這些資產(chǎn)對(duì)外投資有種剝離虧損資產(chǎn)的意思，公司當(dāng)時(shí)表示，“增資若順利完成后，有利于公司整合資源，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，提高核心財(cái)務(wù)指標(biāo)，增強(qiáng)盈利穩(wěn)定性”。
時(shí)間持續(xù)到了2018年上半年，據(jù)西部礦業(yè)的2018年半年報(bào)，青投集團(tuán)凈資產(chǎn)為108.8億元，西部礦業(yè)還持有青投集團(tuán)20.36%的股權(quán)，按照比例計(jì)算，西部礦業(yè)持股凈資產(chǎn)有22億。
為什么會(huì)出現(xiàn)清零的狀況呢？
據(jù)西部礦業(yè)4月18日的2018年度業(yè)績(jī)預(yù)告更正公告。如前所述，西部礦業(yè)表示，公司根據(jù)青投集團(tuán)存在的減值跡象，在第三方評(píng)估機(jī)構(gòu)的協(xié)助下對(duì)該股權(quán)投資的可回收金額進(jìn)行了評(píng)估。經(jīng)評(píng)估，公司對(duì)青投集團(tuán)股權(quán)價(jià)值的可回收金額為零，因此確認(rèn)對(duì)青投集團(tuán)長(zhǎng)期股權(quán)投資減值損失25.22億元。
4月18日，在西部礦業(yè)發(fā)布業(yè)績(jī)變臉公告不久，上交所也火速向公司下發(fā)了問詢函。
問詢函提了三個(gè)問題：
1、青投集團(tuán)股權(quán)出現(xiàn)減值的原因與具體時(shí)點(diǎn)，公司在前期業(yè)績(jī)預(yù)告中，未預(yù)計(jì)該項(xiàng)重大減值損失的原因、決策機(jī)制和主要決策人;公司及評(píng)估機(jī)構(gòu)確認(rèn)青投集團(tuán)股權(quán)價(jià)值的可回收金額為0的依據(jù)、合理性及具體測(cè)算過(guò)程，是否存在一次性計(jì)提以進(jìn)行財(cái)務(wù)大洗澡的行為，該會(huì)計(jì)處理是否足夠?qū)徤?
2、經(jīng)核實(shí)，公司至今未就青投集團(tuán)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)遭遇嚴(yán)重困難、公司可能遭受重大損失進(jìn)行過(guò)任何信息披露，亦未提示過(guò)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。公司是否在青投集團(tuán)中擁有董事會(huì)席位?公司未及時(shí)披露青投集團(tuán)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)遭遇嚴(yán)重困難、公司可能遭受重大損失的原因及主要責(zé)任人是誰(shuí)?
3、公布青投集團(tuán)現(xiàn)在的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，青投集團(tuán)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況何時(shí)開始惡化、惡化過(guò)程及原因;公司所持青投集團(tuán)股份的后續(xù)處置計(jì)劃及財(cái)務(wù)影響?
《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者在梳理資料時(shí)還發(fā)現(xiàn)，青投集團(tuán)暴雷此前其實(shí)早有跡象，2019年2月，就有媒體報(bào)道青投集團(tuán)出現(xiàn)債務(wù)未及時(shí)兌付的情況，最后公司公告解釋稱屬于技術(shù)性債務(wù)違約，已經(jīng)完成兌付。
而公司在今日公告中還聲稱，《西部礦業(yè)2018年度業(yè)績(jī)預(yù)減公告》中對(duì)于業(yè)績(jī)預(yù)告內(nèi)容的準(zhǔn)確性作了充分風(fēng)險(xiǎn)提示?！睹咳战?jīng)濟(jì)新聞》記者翻開西部礦業(yè)《西部礦業(yè)2018年度業(yè)績(jī)預(yù)減公告》發(fā)現(xiàn)，在風(fēng)險(xiǎn)提示欄中，西部礦業(yè)僅表示，由于公司聯(lián)營(yíng)企業(yè) 2018 年經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)尚未最終確認(rèn)，可能會(huì)影響本次業(yè)績(jī)預(yù)告內(nèi)容的準(zhǔn)確性。
