1月31日，上海美特斯邦威服飾股份有限公司(簡(jiǎn)稱(chēng)“美邦服飾”)發(fā)布非公開(kāi)發(fā)行股票預(yù)案，本次非公開(kāi)發(fā)行股票募集資金總額不超過(guò)15億元，用于品牌升級(jí)與產(chǎn)品供應(yīng)鏈轉(zhuǎn)型項(xiàng)目和償還銀行貸款。其中，擬用于品牌升級(jí)與產(chǎn)品供應(yīng)鏈轉(zhuǎn)型項(xiàng)目金額11.95億元，用于償還銀行貸款金額為3.05億元。

美邦服飾旗下的品牌服飾美特斯邦威曾是90后記憶中的“大眾最?lèi)?ài)”。

擬募資15億元用于品牌升級(jí)和償還貸款

美邦服飾在公告中表示，本次非公開(kāi)發(fā)行股票募集資金總額預(yù)計(jì)不超過(guò)15億元，其中11.95億元用于品牌升級(jí)與產(chǎn)品供應(yīng)鏈轉(zhuǎn)型項(xiàng)目，其余3.05億元用于償還銀行貸款。

美邦服飾表示，品牌升級(jí)與產(chǎn)品供應(yīng)鏈轉(zhuǎn)型項(xiàng)目包括品牌升級(jí)與形象更新、供應(yīng)鏈模式轉(zhuǎn)型、信息技術(shù)管理系統(tǒng)與零售大數(shù)據(jù)平臺(tái)升級(jí)、門(mén)店升級(jí)改造及新設(shè)門(mén)店建設(shè)等五大子項(xiàng)目建設(shè)。

此外，公司擬將本次非公開(kāi)發(fā)行募集資金中3.05億元用于償還銀行貸款，降低公司資產(chǎn)負(fù)債率。美邦服飾在公告中披露，2015年末、2016年末、2017年末及 2018年9月末，公司合并口徑資產(chǎn)負(fù)債率分別為55.37%、49.22%、57.11%和59.84%，對(duì)比同行業(yè)上市公司同期資產(chǎn)負(fù)債率數(shù)據(jù)，公司合并資產(chǎn)負(fù)債率明顯高于同行業(yè)平均水平。

本次非公開(kāi)發(fā)行完成后，公司的資產(chǎn)負(fù)債率將從59.84%下降至47.63%，流動(dòng)比率及速動(dòng)比率分別從1.05和0.47提升至 1.43和0.81。

此外，美邦服飾表示，公司的利息支出較高，直接影響了公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。按公司近年來(lái)短期借款的平均利率水平并參考當(dāng)前中國(guó)人民銀行一年期貸款基準(zhǔn)利率，假設(shè)一年期銀行貸款利率為4.35%，則使用3.05億元償還銀行貸款可為公司節(jié)省年利息支出約1326.75萬(wàn)元。

虧損關(guān)店、存貨壓力，美邦致力轉(zhuǎn)型

公開(kāi)資料顯示，美邦服飾創(chuàng)立于1995年。該公司采用產(chǎn)品自主設(shè)計(jì)、生產(chǎn)外包、直營(yíng)銷(xiāo)售與特許加盟相結(jié)合的經(jīng)營(yíng)模式，組織旗下Metersbonwe、ME&CITY等品牌時(shí)尚休閑服飾產(chǎn)品的設(shè)計(jì)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售，并通過(guò)線下店鋪渠道和互聯(lián)網(wǎng)電子商務(wù)平臺(tái)開(kāi)展自有品牌的推廣和相關(guān)時(shí)尚休閑商品的銷(xiāo)售。

公司表示，品牌升級(jí)、產(chǎn)品升級(jí)、零售升級(jí)，從而促進(jìn)品牌轉(zhuǎn)型，已經(jīng)成為美邦服飾近年來(lái)的戰(zhàn)略重心。在品牌創(chuàng)新方面，公司品牌由單一休閑風(fēng)格升級(jí)銳變?yōu)槲宕箫L(fēng)格;渠道深化方面，公司以“百城千店”發(fā)展策略，建立從一線城市到縣鎮(zhèn)級(jí)市場(chǎng)的全覆蓋營(yíng)銷(xiāo)渠道。

加速品牌轉(zhuǎn)型是美邦的無(wú)奈之舉。財(cái)報(bào)顯示，2015年，美特斯邦威營(yíng)業(yè)收入62.95億元，同比下降4.92%;歸屬于上市股東的凈利潤(rùn)虧損4.32億元，同比下降396.57%;扣非凈利潤(rùn)虧損4.45億元，同比下降573.36%。雖然在經(jīng)歷換帥、出售子公司后，2016年業(yè)績(jī)稍有起色，但仍不足以扭轉(zhuǎn)頹勢(shì)。2016年美邦服飾營(yíng)業(yè)收入65.19億元，同比增長(zhǎng)3.56%，歸屬于上市股東的凈利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)3616萬(wàn)元，同比上漲108.37%，扣非凈利潤(rùn)虧損5.18億元，同比下滑16.31%。

2017年，美邦服飾營(yíng)業(yè)收入下滑0.72%至64.72億元;扣非凈利潤(rùn)虧損收窄至3.21億元，同比增長(zhǎng)37.98%。對(duì)此，美邦服飾在去年5月回復(fù)深交所時(shí)表示，營(yíng)業(yè)收入略降而營(yíng)業(yè)毛利上升的主要原因是2017年公司推動(dòng)品牌及產(chǎn)品升級(jí)，提升產(chǎn)品附加值。

2018年第三季度財(cái)報(bào)顯示，美邦服飾2018年前三季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入55.47億元，同比增長(zhǎng)24.86%，歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)4013.95萬(wàn)元，扣非凈利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)503.57萬(wàn)元。

美邦服飾也在經(jīng)受關(guān)店風(fēng)波。截至2012年年底，美邦門(mén)店總數(shù)為5220家(包括直營(yíng)店和加盟店);自2014年起，美邦門(mén)店數(shù)量開(kāi)始縮減，從2014年年底的4000多家，減少至2017年的3791家。

去年5月，美邦服飾在回復(fù)深交所對(duì)公司2017年年報(bào)問(wèn)詢函的回復(fù)公告中表示，2017年年末，公司存貨賬面余額31.41億元，存貨賬面價(jià)值占總資產(chǎn)比例為38.77%，存貨跌價(jià)準(zhǔn)備計(jì)提比例為18.34%。而在其列出的同行中，除了海瀾之家的存貨計(jì)提比例為33.84%以外，其余都小于30%，貴人鳥(niǎo)2017年的存貨跌價(jià)計(jì)提僅為6.49%。

據(jù)該公司披露的2018年三季度財(cái)報(bào)顯示，截至報(bào)告期末，該公司存貨金額約為24.84億元。

在上文提及的回復(fù)深交所公告中，公司表示不存在較大金額長(zhǎng)期滯銷(xiāo)貨品，3年以上長(zhǎng)庫(kù)齡貨品在公司存貨中占比僅為1%。