經(jīng)營(yíng)方面，通過轉(zhuǎn)讓“殼”公司、并購(gòu)重組以及更名等一系列“動(dòng)作”，融資方面，控股股東、實(shí)際控制人先將其持有占公司總股本5.04%的股份協(xié)議轉(zhuǎn)讓他人，同日又將所持公司270萬(wàn)股份進(jìn)行質(zhì)押，這就是號(hào)稱“中國(guó)紅棗第一股”好想你(002582.SZ)的“花樣吃法”。
1月15日晚，好想你健康食品股份有限公司(下稱“好想你”)祭出“殺手锏”：發(fā)布公告稱公司擬終止2016年非公開發(fā)行募投項(xiàng)目“智慧門店項(xiàng)目”，并將上述募集資金投資項(xiàng)目剩余募集資金及利息收入合計(jì)3.4億元永久補(bǔ)充流動(dòng)資金。
據(jù)好想你當(dāng)時(shí)測(cè)算，智慧門店項(xiàng)目具有良好的經(jīng)濟(jì)效益，每年可實(shí)現(xiàn)銷售收入7.79億元、凈利潤(rùn)4464.70萬(wàn)元。這樣一個(gè)利潤(rùn)可觀的募投項(xiàng)目，卻在巨額募集資金到位后的兩年時(shí)間，“輪番”使用閑置募集資金補(bǔ)充流動(dòng)資金和購(gòu)買關(guān)聯(lián)銀行的理財(cái)產(chǎn)品，而募投項(xiàng)目進(jìn)度卻相當(dāng)“緩慢”。
終止“智慧門店項(xiàng)目”
1月15日晚，好想你發(fā)布關(guān)于使用募集資金永久補(bǔ)充流動(dòng)資金的公告稱，基于當(dāng)前公司發(fā)展現(xiàn)狀和未來(lái)發(fā)展需要，公司將終止2016 年非公開發(fā)行募投項(xiàng)目“智慧門店項(xiàng)目”，將上述募集資金投資項(xiàng)目剩余募集資金及利息收入合計(jì)約3.4億元永久補(bǔ)充流動(dòng)資金。
“智慧門店項(xiàng)目”是好想你2016 年非公開發(fā)行募集資金投資項(xiàng)目之一，主要建設(shè)內(nèi)容包括新開好想你紅棗旗艦店、好想你O2O移動(dòng)專賣店、信息系統(tǒng)建設(shè)、全品類供應(yīng)鏈建設(shè)等四個(gè)部分，稱要實(shí)現(xiàn)線上線下協(xié)同，集合線下渠道的購(gòu)物體驗(yàn)和線上的及時(shí)便利，互為依托，互導(dǎo)流量，體系打通，滿足多樣化的市場(chǎng)需求，提升好想你的盈利能力。
《華夏時(shí)報(bào)》記者分析相關(guān)數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，從“智慧門店項(xiàng)目”募集資金到位后，兩年時(shí)間已過，該募投項(xiàng)目投資進(jìn)度不到十分之一，進(jìn)度相當(dāng)“緩慢”。 截至2018年12月31日,“智慧門店項(xiàng)目”累計(jì)投入募集資金2819.55萬(wàn)元，占項(xiàng)目計(jì)劃總投資額的7.95%。
而上述2819.55萬(wàn)元投資額中，還包括好想你預(yù)先自籌資金投資的 1809.85萬(wàn)元，去除該公司前期投資，兩年多時(shí)間，3.5億“智慧門店項(xiàng)目”募集資金僅投資額1009.7萬(wàn)元，實(shí)際投資占計(jì)劃總投資額不到3%。
對(duì)于本次擬終止“智慧門店項(xiàng)目”的原因，好想你表示，公司一直在根據(jù)市場(chǎng)形勢(shì)變化進(jìn)行階段性投入建設(shè)智慧門店，避免盲目擴(kuò)張，造成資源浪費(fèi)，以致項(xiàng)目進(jìn)展緩慢。后續(xù)如按原計(jì)劃進(jìn)行智慧門店投資建設(shè)，一方面投資規(guī)模與現(xiàn)階段外部消費(fèi)市場(chǎng)需求不相匹配，將會(huì)造成募集資金浪費(fèi);另一方面門店運(yùn)營(yíng)成本增加使得公司費(fèi)用進(jìn)一步上升，降低公司利潤(rùn)。
對(duì)于本次永久補(bǔ)充流動(dòng)資金的使用，好想你表示，將用于公司及全資子公司杭州郝姆斯食品有限公司(下稱“郝姆斯”)采購(gòu)原材料，支持郝姆斯的發(fā)展，滿足其在拓展銷售渠道方面的運(yùn)營(yíng)需求，期限為股東大會(huì)審議通過之日起 12 個(gè)月內(nèi)。
事實(shí)上，在終止“智慧門店項(xiàng)目”之前，好想你的線下門店數(shù)量就已出現(xiàn)收縮。據(jù)相關(guān)信息顯示，在2015年底，好想你在全國(guó)的線下直營(yíng)和加盟門店達(dá)1400余家，但截止到2018年三季度末，好想你的線下直營(yíng)和加盟門店僅剩800多家，短短3年的時(shí)間，相對(duì)減少了43%。
好想你還表示，基于對(duì)“智慧門店項(xiàng)目”未來(lái)規(guī)劃，結(jié)合募集資金投資項(xiàng)目的實(shí)際情況，在項(xiàng)目實(shí)施主體、募集資金投資用途及投資規(guī)模都不發(fā)生變更的情況下，為提高資金使用效率，對(duì)“智慧門店項(xiàng)目”實(shí)施進(jìn)度進(jìn)行延期，將建設(shè)期延長(zhǎng)至 2019 年 12 月 31 日。
“輪番”補(bǔ)流理財(cái)
2016年7月，經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，好想你采用非公開發(fā)行方式募集資金近9.6億元，扣除發(fā)行費(fèi)用1453.49萬(wàn)元后，募集資金凈額約為9.46億元，由主承銷商招商證券于2016年8月19日匯入該公司募集資金監(jiān)管賬戶。
上述募集配套資金到位后，其中有3.55億元將用于智慧門店項(xiàng)目的建設(shè)。 相關(guān)信息顯示，當(dāng)年8月30日前，好想你已實(shí)際使用自有資金共1809.85萬(wàn)元先期投入智慧門店項(xiàng)目中，公司以募集資金1809.85萬(wàn)元置換預(yù)先已投入的自籌資金。
2016年9月2日，好想你發(fā)布的《關(guān)于使用閑置募集資金暫時(shí)補(bǔ)充流動(dòng)資金的公告》稱，由于“智慧門店項(xiàng)目”正在建設(shè)中，“郝姆斯的營(yíng)運(yùn)資金”屬于分批、分時(shí)間段使用。公司使用暫時(shí)閑置募集資金約2.41億元暫時(shí)補(bǔ)充流動(dòng)資金，用于采購(gòu)紅棗原料，期限為2016年9月20日-2017年8月31日。
同一天，好想你還公告稱，擬以暫時(shí)閑置募集資金購(gòu)買河南新鄭農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司(下稱“新鄭農(nóng)商行”)不超過6億元的保本型銀行理財(cái)產(chǎn)品。
新鄭農(nóng)商行為好想你參股公司，好想你董事長(zhǎng)石聚彬是新鄭農(nóng)商行董事，新鄭農(nóng)商行為好想你關(guān)聯(lián)法人。此后，好想你多次使用閑置募集資金購(gòu)買新鄭農(nóng)商行保本型理財(cái)產(chǎn)品。
前述募集資金使用期限在一年后到期，好想你于2017年8月 30日、31日，將使用資金歸還至公司募集資金專用賬戶。
2017年9月9日，好想你再次發(fā)布《關(guān)于使用閑置募集資金暫時(shí)補(bǔ)充流動(dòng)資金的公告》，稱截至2017年8月31日，公司尚未使用的募集資金余額總計(jì)為3.43億元，由于“智慧門店項(xiàng)目”正在建設(shè)中，屬于分批、分時(shí)間段使用，擬使用暫時(shí)閑置募集資金3億元暫時(shí)補(bǔ)充流動(dòng)資金，用于采購(gòu)紅棗原料，期限為2017年9月26日-2018年9月8日。
同日，好想你還公告稱，擬以暫時(shí)閑置募集資金適時(shí)購(gòu)買新鄭農(nóng)商行不超過3.5億元的保本型銀行理財(cái)產(chǎn)品。
“輪番”使用閑置募集資金補(bǔ)充流動(dòng)資金的問題，也引起了監(jiān)管層的問詢。深圳證券交易所中小板公司管理部出具的《問詢函》指出，對(duì)好想你使用不超過3億元的暫時(shí)閑置募集資金補(bǔ)充流動(dòng)資金等問題表示關(guān)注，請(qǐng)好想你進(jìn)行核查并補(bǔ)充說(shuō)明。
好想你回復(fù)《問詢函》稱，閑置募集資金暫時(shí)補(bǔ)充流動(dòng)資金的期限尚未屆滿，公司也未提前歸還，公司使用閑置募集資金暫時(shí)補(bǔ)充流動(dòng)資金的余額為27681.79萬(wàn)元。公司將于2018年9月8日前將上述資金歸還至募集資金專用賬戶。
就這樣，好想你不是暫時(shí)補(bǔ)充流動(dòng)資金，就是購(gòu)買新鄭農(nóng)商行的保本型銀行理財(cái)產(chǎn)品，智慧門店項(xiàng)目募集的巨額資金在兩者間“翻來(lái)覆去”，而原本看好的募投項(xiàng)目卻“沉睡不醒”。
記者查詢“智慧門店項(xiàng)目”各年度投資進(jìn)度數(shù)據(jù)顯示，2016年全年投入1909.63萬(wàn)元，截至期末投資進(jìn)度為5.39%，年度實(shí)現(xiàn)效益-309.4萬(wàn)元;2017年全年投入金額120.56萬(wàn)元，截至期末累計(jì)投入金額2030.19萬(wàn)元，進(jìn)度為5.73%，本年度實(shí)現(xiàn)效益-317.94萬(wàn)元;2018年半年內(nèi)投入金額18.19萬(wàn)元，累計(jì)投入金額2048.38萬(wàn)元，進(jìn)度為5.78%，實(shí)現(xiàn)效益-59.95萬(wàn)元。
值得關(guān)注的是，在此前好想你的多次公告中，雖表示“智慧門店項(xiàng)目”未達(dá)到預(yù)計(jì)效益，但也表示項(xiàng)目可行性未發(fā)生重大變化。對(duì)于未達(dá)到計(jì)劃進(jìn)度或預(yù)計(jì)收益的情況和原因，好想你表示，智慧門店項(xiàng)目進(jìn)展緩慢，由于智慧門店單店投入較大，單店收入未能實(shí)現(xiàn)預(yù)期，故本期末未能達(dá)到預(yù)期效益。
2018年8月27日，好想你募集資金使用和結(jié)余情況信息顯示，截至2018年6月30日，募集資金余額為人民幣6935.37萬(wàn)元。2018年9月5日、7日，好想你將于9月8日到期的相關(guān)資金歸還至公司募集資金專用賬戶。
相關(guān)信息顯示，截至 2018 年 12 月 31 日，好想你已使用閑置募集資金約 2.89億元用于暫時(shí)補(bǔ)充流動(dòng)資金。將剩余募集資金永久性補(bǔ)充流動(dòng)資金的實(shí)施劃轉(zhuǎn)過程中，前述的 2.89億元募集資金將視同直接劃轉(zhuǎn)，不再歸還至募集資金賬戶。
好想你祭出的永久性補(bǔ)充流動(dòng)資金“殺手锏”后，其2016 年非公開發(fā)行股票所募集的資金即全部使用完畢。
對(duì)于好想你募投的“智慧門店項(xiàng)目”進(jìn)度在2017年進(jìn)展“緩慢”，卻屢屢表示項(xiàng)目可行性未發(fā)生重大變化，如今募投資金卻“變臉”永久補(bǔ)充流動(dòng)資金，好想你證券事務(wù)部門工作人員向記者表示，線下門店難度高，這是對(duì)募投項(xiàng)目的慎重。
