今年以來(lái)，民營(yíng)銀行推出的一批具備高收益的智能存款產(chǎn)品可謂是在銀行業(yè)掀起了一片漣漪。然而12月20日23:00起，微眾銀行上線僅四個(gè)月的“智能存款+”產(chǎn)品將停售。微眾銀行客服人員表示，未來(lái)的開(kāi)放存入時(shí)間目前尚未確定。

微眾銀行相關(guān)負(fù)責(zé)人就此事回復(fù)中國(guó)網(wǎng)財(cái)經(jīng)記者，稱“我行智能存款+是一款銀行存款產(chǎn)品。從經(jīng)營(yíng)策略和階段性目標(biāo)等方面綜合考慮，我行設(shè)定了智能存款+產(chǎn)品銷售截止期。”另?yè)?jù)微眾銀行此前公告稱，由于銷售火爆，“智能存款+”即將售罄，因此限時(shí)開(kāi)放存入。

在分析人士看來(lái)，智能存款產(chǎn)品之所以能實(shí)現(xiàn)短期限內(nèi)高利率，其訣竅在于“期限錯(cuò)配”和配置資產(chǎn)的高利率，而目前監(jiān)管日益收緊，資管新規(guī)明確禁止資金池操作及期限錯(cuò)配。

多支智能存款類產(chǎn)品限時(shí)限額銷售

資料顯示，“智能存款+”是微眾銀行今年8月推出的一種新型線上存款主打產(chǎn)品，于9月正式向大眾開(kāi)放。該產(chǎn)品50元起存，定存期限為5年，利率在2.8%-4.5%之間，存的越久利率越高。“存滿1個(gè)月即達(dá)4%”是其宣傳標(biāo)語(yǔ)。具體而言，存款時(shí)間在1個(gè)月內(nèi)、1-3個(gè)月、3-6個(gè)月、6個(gè)月-1年、1-5年對(duì)應(yīng)的支取利率，分別為2.8%、4%、4.3%、4.4%、4.5%。

相比普通銀行存款，微眾銀行“智能存款+”產(chǎn)品利率較高，甚至比部分銀行理財(cái)產(chǎn)品的利率還要高。以中國(guó)工商銀行為例，活期存款利率為0.3%，一年定期整存整取利率為1.75%，一年鎖定期保本浮動(dòng)型銀行理財(cái)收益率最高為4.05%，且起購(gòu)金額需20萬(wàn)元。

據(jù)悉，微眾銀行此前還曾推出“智能存款+”尊享版，50萬(wàn)元起存，存期即使不滿1個(gè)月，利率也可達(dá)4%，但目前該產(chǎn)品已經(jīng)下線。

智能存款作為一種新型存款，其擁有收益高、流動(dòng)性好的特點(diǎn)，收益率基本在4%以上，且可以隨存隨取。在理財(cái)市場(chǎng)收益率持續(xù)下降的背景下，今年以來(lái)，微眾銀行、網(wǎng)商銀行、蘇寧銀行、富民銀行、振興銀行、藍(lán)海銀行、眾邦銀行、華通銀行、億聯(lián)銀行、湖南三湘銀行等十多家民營(yíng)銀行、互聯(lián)網(wǎng)直銷銀行發(fā)行了此類智能存款產(chǎn)品，且均以網(wǎng)絡(luò)銷售渠道為主。

國(guó)家金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室副主任曾剛在接受中國(guó)網(wǎng)財(cái)經(jīng)記者采訪中指出，智能存款產(chǎn)品的火爆原因?qū)嶋H是突破了常規(guī)銀行存款的一些限制。“比如常規(guī)而言，定期存款的利率雖然比活期存款高，但需要持有到期。如果要提前支取，儲(chǔ)戶就只能拿到活期存款的利率。”

值得一提的是，記者發(fā)現(xiàn)，目前除了微眾銀行以外，網(wǎng)商銀行此前隨存隨取收益率為3.2%的“定活寶”產(chǎn)品已實(shí)行每日銷售限額管理，每日可銷售額度將在上午9:00投放，售完即止，且收益率回調(diào)至3%;蘇寧銀行“升級(jí)存”支取收益率為4.3%的產(chǎn)品也已經(jīng)停售;京東金融“當(dāng)日系列”的產(chǎn)品全部改為每日限額銷售。

利率市場(chǎng)化需有序漸進(jìn)

眾多民營(yíng)銀行不約而同推出智能存款產(chǎn)品的背后實(shí)質(zhì)是想要實(shí)現(xiàn)規(guī)模迅速擴(kuò)張。分析人士指出，由于結(jié)構(gòu)性存款受到監(jiān)管約束，許多中小銀行喪失了利用結(jié)構(gòu)性存款攬儲(chǔ)的渠道。融360研究院在報(bào)告中指出，民營(yíng)銀行面臨最大的問(wèn)題是負(fù)債端資金來(lái)源不穩(wěn)定，由于物理網(wǎng)點(diǎn)的限制，民營(yíng)銀行攬儲(chǔ)困難。“智能存款”這類定期存款活期化產(chǎn)品也因此成為眾多民營(yíng)銀行的攬儲(chǔ)“神器”。

“從整體上看，智能存款是利率市場(chǎng)化的體現(xiàn)，有其積極意義。但利率市場(chǎng)化應(yīng)該是一個(gè)有序漸進(jìn)的過(guò)程，監(jiān)管者需要在效率和行業(yè)穩(wěn)定性之間進(jìn)行平衡。”曾剛表示，從宏觀層面來(lái)看，智能存款突破了現(xiàn)有的利率管理體系。我國(guó)目前利率名義上已經(jīng)市場(chǎng)化，但在實(shí)踐中央行會(huì)限制其圍繞基準(zhǔn)利率浮動(dòng)的范圍，并通過(guò)利率定價(jià)自律機(jī)制來(lái)實(shí)行。這種管理有其合理性，因?yàn)殂y行不同于其他行業(yè)，不能完全放任價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)，否則將影響銀行體系的穩(wěn)定性，并引發(fā)系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)。雖然目前民營(yíng)銀行還不是利率定價(jià)自律機(jī)制成員，但也應(yīng)適度遵從相關(guān)的利率管理。

“從未來(lái)看，存款產(chǎn)品存在創(chuàng)新的空間，但是利率水平仍應(yīng)該保持在相對(duì)合理范圍內(nèi)，以避免對(duì)現(xiàn)有市場(chǎng)形成過(guò)大沖擊。”曾剛說(shuō)。