今年以來，股市遭遇較大回調(diào)，權(quán)益類產(chǎn)品業(yè)績受到較大沖擊;而債市企穩(wěn)飄紅，固定收益類產(chǎn)品業(yè)績整體好于權(quán)益類。中銀基金旗下多只產(chǎn)品表現(xiàn)穩(wěn)健，業(yè)績領(lǐng)先行業(yè)平均水平。談及未來市場走勢，中銀基金權(quán)益投資部總經(jīng)理李建表示，對A股持謹(jǐn)慎樂觀態(tài)度，而年內(nèi)債市波動或?qū)⒓哟螅枰e極把握交易性機會。
截至10月25日，上證綜指和滬深300指數(shù)今年以來跌幅超過20%，深成指跌幅超30%，上證綜指一度跌破2500點重要關(guān)口。而在“股債蹺蹺板”效應(yīng)下，債市表現(xiàn)優(yōu)于去年，今年以來中證全債指數(shù)上漲6.59%。受此影響，今年以來股票及偏股型產(chǎn)品的表現(xiàn)被固定收益類產(chǎn)品壓了一頭。海通證券數(shù)據(jù)顯示，截至10月19日，股票型基金今年以來下跌24.54%，混合型基金中的靈活混合型產(chǎn)品下跌20.23%，偏股混合型下跌20.41%，平衡混合型下跌16.93%，強股混合型下跌22.82%。反觀債券型基金，今年以來平均上漲2.86%，其中指數(shù)債券型基金上漲4.15%，純債債券型上漲4.84%。
固定收益類投資一向是中銀基金的強項，在今年這波債市行情中，中銀基金把握住了機會，旗下超七成中長期純債基金今年以來漲幅超過同類平均水平。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至10月25日，中銀豐進今年以來復(fù)權(quán)凈值增長率達7.45%，在972只中長期純債基金中排名前4%。此外，中銀中高等級(A/C)、中銀豐潤、中銀安心回報、中銀純債A、中銀惠利純債、中銀豐和等同期漲幅均突破6%，明顯超越同類基金4.59%的平均收益率。
而已經(jīng)連續(xù)兩年實現(xiàn)金牛獎、金基金獎、明星基金獎三大權(quán)威獎項大滿貫的中銀穩(wěn)健添利債基(A)今年以來依然漲幅領(lǐng)先。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至10月25日，中銀穩(wěn)健添利今年以來上漲5.18%，在446只混合債券型二級基金中位列前7%。該基金的基金經(jīng)理陳瑋也在今年的英華獎評選中榮膺“三年期二級債最佳基金經(jīng)理”。
值得一提的是，在股市低迷的當(dāng)下，中銀基金旗下一批產(chǎn)品因其收益穩(wěn)健、回撤較小，越發(fā)受到投資者的青睞。以中銀新回報為例，該基金成立以來至10月25日總回報已達18.1%，而同期滬深300指數(shù)下跌20.09%，同類靈活配置型基金同期平均下跌4.09%。難能可貴的是該基金穿越牛熊，表現(xiàn)出較強的抗跌能力。據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計，2015年7月17日至8月26日股市劇烈回調(diào)期間，上證綜指跌幅達23.43%，中銀新回報上漲0.43%;2016年11月4日至2017年4月27日，中證全債跌3.04%，中銀新回報逆勢上漲2.73%;2018年1月26日至2月14日，上證綜指大跌9.84%，中銀新回報僅回撤1.74%。
盡管今年以來權(quán)益類基金受股市回調(diào)影響，整體業(yè)績不佳，但從中長期看，中銀基金旗下一批偏股型產(chǎn)品表現(xiàn)依然亮眼。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至10月25日，中銀收益(A/H)與中銀中國兩只混合型基金成立以來漲幅分別為312.05%和633.87%，今年以來的業(yè)績分別位居同類產(chǎn)品的前2%和前5%。
2018年已經(jīng)過去四分之三，在股市整體偏弱的大環(huán)境下，中銀基金旗下產(chǎn)品迄今為止整體表現(xiàn)可圈可點。談及未來市場走勢，中銀基金權(quán)益投資部總經(jīng)理李建表示，均值回歸規(guī)律總會起作用，一方面，穩(wěn)增長政策的不斷推出，有望帶動市場情緒修復(fù);富時羅素宣布將A股納入其全球股票指數(shù)體系，或?qū)⑴cMSCI形成共振，外資流入的趨勢有望進一步強化，投資者不必對A股未來走勢太過悲觀。另一方面，經(jīng)濟下行壓力增大，貨幣政策保持中心偏松;但全球風(fēng)險資產(chǎn)波動性明顯增大，金融市場不確定性增加，在此背景下，債市年內(nèi)振蕩可能加大，需積極把握交易性機會。
面對資本市場未來的不確定性，中銀基金建議，普通投資者不妨選擇績優(yōu)基金進行定投，堅持有紀(jì)律的，長期投資?；鸲ㄍ犊伸倨蕉唐诓▌语L(fēng)險，還不用耗費精力選擇買賣時點，更能克服貪恐懼等人性缺點，系目前市場環(huán)境下智慧投資之選。
