復(fù)牌后九個(gè)交易日股價(jià)“腰斬”，“翡翠第一股”東方金鈺(600086.SH)債務(wù)危機(jī)持續(xù)發(fā)酵。
今年5月份，正處于重組關(guān)鍵期的東方金鈺因交易對(duì)手方之一、公司控股股東興龍實(shí)業(yè)所持全部股票被多次輪候凍結(jié)受到監(jiān)管部門關(guān)注。此后在對(duì)上交所監(jiān)管函的回復(fù)中，東方金鈺披露公司已有9.16億元債務(wù)逾期。
而根據(jù)公司最新公告，截至2018年10月29日，公司及子公司到期未清償?shù)膫鶆?wù)本金共計(jì)21.88億元，占公司2017年度經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)的67.76%。
長江商報(bào)記者粗略計(jì)算，除了上述已構(gòu)成逾期的21.88億元債務(wù)之外，東方金鈺未來兩年仍存在近66億債務(wù)未到期，累計(jì)達(dá)87.88億元。
在此情況下，公司目前仍在推進(jìn)17.3億元的現(xiàn)金收購，這對(duì)于今年三季度末資產(chǎn)負(fù)債率已達(dá)74.17%且賬面貨幣資金僅5795.94萬的東方金鈺來說，無疑是雪上加霜。
利空下，截至11月14日收盤，東方金鈺報(bào)5.08元/股，九個(gè)交易日股價(jià)接近“腰斬”，停牌前超130億市值目前縮水至68.58億元。
21.88億逾期債務(wù)占凈資產(chǎn)近七成
自1月19日籌劃重大事項(xiàng)停牌以來，東方金鈺利空消息不斷。
停牌三個(gè)月后，公司披露擬斥資17.3億元收購包括實(shí)控人旗下公司在內(nèi)的三家標(biāo)的。
然而，在重組的緊要關(guān)頭，5月份公司公告稱控股股東興龍實(shí)業(yè)所持公司全部股票被已被多次輪候凍結(jié)。7月中旬，公司自查初步判斷其因一筆本金約3億元信托借款合同糾紛，被法院凍結(jié)部分銀行賬戶。
此后，上交所對(duì)公司出具重大事項(xiàng)監(jiān)管工作函，要求公司全面核查債務(wù)。東方金鈺在回復(fù)函中坦承，截至7月16日，公司已到期未清償?shù)膫鶆?wù)達(dá)9.16億元，未到期的債務(wù)達(dá)73.42億元。
根據(jù)公司最新公告，截至2018年10月29日，公司及子公司到期未清償?shù)膫鶆?wù)本金共計(jì)21.88億元，占公司2017年度經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)的67.76%。
長江商報(bào)記者結(jié)合此前公告粗略計(jì)算，除了上述已構(gòu)成逾期的21.88億元債務(wù)之外，東方金鈺未來兩年仍存在近66億債務(wù)未到期，累計(jì)達(dá)87.88億元。
不僅如此，截至今年三季度末，除了興龍實(shí)業(yè)股票被全部凍結(jié)之外，東方金鈺第二大股東、實(shí)控人趙寧另一實(shí)控公司瑞麗金澤投資管理有限公司2.93億股也全部處于凍結(jié)狀態(tài)。
96.39億存貨占總資產(chǎn)78.8%
東方金鈺的經(jīng)營業(yè)績也并不理想。
公開資料顯示，東方金鈺前身為多加股份。2004年，趙興龍將旗下翡翠資產(chǎn)注入上市公司，并在2006年正式更名為“東方金鈺”。2016年，趙興龍辭去公司董事長一職，其子趙寧接任。此后公司業(yè)績開始走下坡路。
2015年至2017年，東方金鈺分別實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入17.14億、22.31億、24.6億，同比增長-22.36%、-45.16%、-64.47%;凈利潤分別為1.36億、3107.97萬、-7098.72萬，同比增長2.31%、-84.42%、-128.32%。
長江商報(bào)記者注意到，事實(shí)上自2013年開始，東方金鈺連續(xù)五年經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為負(fù)，累計(jì)凈流出52.09億。
今年前三季度，東方金鈺業(yè)績?nèi)砸货瓴徽?。?bào)告期內(nèi)公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入24.6億，同比減少64.47%;凈利潤-7098.72萬元，同比減少128.32%。
截至今年三季度末，東方金鈺資產(chǎn)總額122.33億元，負(fù)債總額90.74億元，資產(chǎn)負(fù)債率仍高達(dá)74.17%。其中，公司短期借款8.26億元，流動(dòng)負(fù)債合計(jì)75.26億元。
但在105.46億流動(dòng)資產(chǎn)中，東方金鈺存貨金額高達(dá)96.39億，幾乎是公司2014年末存貨金額的兩倍，占流動(dòng)資產(chǎn)的比例為91.4%，占資產(chǎn)總額的比例為78.8%。
擬17.3億現(xiàn)金收購三家公司
即便面臨巨額債務(wù)，東方金鈺仍在推進(jìn)前述三大標(biāo)的的現(xiàn)金收購。
據(jù)了解，此次東方金鈺擬購買瑞麗姐告金龍房地產(chǎn)開發(fā)有限公司100%股權(quán)、瑞麗金星翡翠珠寶交易市場(chǎng)以及泰麗宮珠寶市場(chǎng)，交易總價(jià)17.3億元。
具體來看，東方金鈺擬通過全資子公司宏寧珠寶以現(xiàn)金方式向控股股東興龍實(shí)業(yè)收購金龍房地產(chǎn)100%股權(quán)，初步作價(jià)約6.08億元，增值率122%;向云南瑞麗金星貿(mào)易集團(tuán)金星房地產(chǎn)開發(fā)經(jīng)營有限公司收購瑞麗金星翡翠珠寶交易市場(chǎng)，作價(jià)約7.86億元，增值率近179%;同時(shí)，公司擬通過全資子公司興龍珠寶收購云南泰麗宮珠寶有限公司所持泰麗宮珠寶市場(chǎng)，交易作價(jià)約3.32億元，增值率達(dá)774%。
在今年三季度末東方金鈺資產(chǎn)負(fù)債率已達(dá)74.17%且賬面貨幣資金僅5795.94萬的情況下，拿出17.3億現(xiàn)金收購，對(duì)公司來說無疑是雪上加霜。
10月31日，公司曾發(fā)布公告表示，由于近期公司面臨較大的償債壓力，已有數(shù)筆債務(wù)出現(xiàn)違約，部分銀行賬戶被凍結(jié)，公司的主要工作是在與債權(quán)人協(xié)商解決債務(wù)問題;另外標(biāo)的資產(chǎn)均處于抵押或凍結(jié)狀態(tài)，交易對(duì)方正協(xié)商如何辦理抵押或凍結(jié)的解除以利于資產(chǎn)交割。
