9月28日晚間，銀保監(jiān)會正式發(fā)布《商業(yè)銀行理財業(yè)務監(jiān)督管理辦法》(以下簡稱“理財新規(guī)”)。其中將商業(yè)銀行發(fā)行公募理財產品單一投資者銷售起點金額由5萬元調低至1萬元。

未來或將全部理財產品銷售起點調降至一萬元

目前，中國銀行、建設銀行、農業(yè)銀行、交通銀行、招商銀行、光大銀行、廣發(fā)銀行、浦發(fā)銀行、興業(yè)銀行等多家銀行均發(fā)布公告下調理財產品銷售起點，就目前已下調銷售起點的理財產品來看，仍以固定收益類產品為主。

民生銀行向中國網記者表示，下一步將優(yōu)先選擇符合資管新規(guī)要求的凈值型理財產品調降起售門檻。

而暫未調降起售門檻的銀行也紛紛表示，將會于近期推出銷售起點為1萬元的理財產品。常熟銀行向中國網財經記者表示，之后會將更多的產品系列乃至全部產品的銷售起點下調至1萬元。

短期內不會造成銀行理財規(guī)模爆發(fā)式增長

今年上半年，受資管新規(guī)影響，銀行理財規(guī)模整體呈收縮態(tài)勢。下調理財產品投資門檻無論對銀行還是投資者來說都是利好。

降低銷售起點有助于銀行理財產品更加普惠化，惠及更多普通投資者，使客戶在進行理財投資時更便捷、選擇范圍更廣，有助于帶動銀行理財產品規(guī)模的增長，民生銀行北京分行的媒體負責人向記者講到。

常熟銀行表示，降低理財產品銷售起點將使存款在1-5萬的客戶可以有購買理財?shù)馁Y格，這部分客戶在各家銀行中都占有一定的規(guī)模，降低起點后，從長期來看將有利于銀行理財產品規(guī)模的增長。

山西某銀行資深理財經理則向記者表示，下調剛開始一周，還沒有帶來實質性的新增客戶，但降低理財門檻對于老百姓而言是實實在在的實惠。

中國人民大學重陽金融研究院高級研究員董希淼向中國網財經記者表示，降低理財銷售起點的確會有助于銀行吸引更多客戶、募集更多的資金，但是在董希淼看來，下調理財產品銷售起點短期內不會造成銀行理財規(guī)模爆發(fā)式的增長。銀行理財產品目前受資管新規(guī)的約束，在過渡期內還會有一定程度的下降。但對銀行業(yè)來說，確實是一件好的事情。

當中國網財經記者問及降低理財產品銷售門檻是否會造成更多不具備風險意識的客戶進入時，董希淼表示，銀行發(fā)行的理財產品相對所有資管產品中相對比較穩(wěn)定，銀行發(fā)行的產品恰恰適合風險承受能力較低的客戶。銀行也要加強投資者適當性管理，將合適的產品銷售給合適的顧客。

常熟銀行表示，銀行目前發(fā)行的理財產品仍將以固定收益型為主，相較于基金、券商、信托等金融機構發(fā)行的資管產品，無論是投資偏好還是風險把控，均比較適合風險偏好較低的客戶。在資管轉型期內，預計會有部分客戶流失，但長期來看，這類客戶的選擇仍會以銀行理財為主。

降低理財門檻或沖擊互聯(lián)網理財產品

記者也注意到，目前銀行發(fā)行的1萬元起購的理財產品近七日平均年化收益率都在4%左右，而互聯(lián)網貨幣基金類理財產品近七日平均年化收益率則在3%左右。

今年剛剛畢業(yè)走上工作崗位的小潘向中國網財經記者表示，因為自己存款有限，此前5萬元的理財門檻對他而言相對較高，因此更傾向于將存款放在余額寶等互聯(lián)網理財產品中?，F(xiàn)在，銀行下調理財門檻，下一步他將考慮購買銀行萬元起購的理財產品。

常熟銀行向中國網記者表示，相較于存款、貨基等產品，銀行理財在利率上仍有優(yōu)勢，相較于基金等權益類產品，銀行理財風險上較低。

董希淼也表示，在當前一些在線理財產品“零門檻”的情況下，銷售起點的下調有利于銀行理財產品與公募基金等資管產品公平競爭，增強產品的吸引力，提高資金募集能力。

未來理財門檻可能進一步降低

日前，有消息稱未來銀行通過資管子公司銷售的理財產品門檻將進一步降低，記者就此事采訪監(jiān)管部門，截至發(fā)稿前還未得到回復。

記者也了解到，今年多家銀行推動發(fā)起設立資管子公司，目前已有交通銀行、光大銀行、平安銀行、招商銀行等發(fā)起設立資管子公司。交通銀行向中國網記者表示：“董事會已于今年5月底批準同意設立資管子公司，交通銀行將與監(jiān)管部門積極溝通，爭取在國內同業(yè)中第一批設立獨立資管子公司。”

董希淼表示，隨著投資者不斷成熟，降低銀行理財產品門檻確有必要，有助于銀行理財產品更加普惠化，覆蓋更多的普通投資者，這也是大力發(fā)展普惠金融精神的具體體現(xiàn)。如果與公募基金相比，商業(yè)銀行理財產品的銷售起點金額在未來還有進一步調整的空間。