9月7日晚間，露笑科技發(fā)布公告，公司擬以發(fā)行股份的方式購(gòu)買(mǎi)交易對(duì)方持有的順宇潔能科技股份有限公司92.31%股權(quán)。交易對(duì)方為東方創(chuàng)投、嘉興金熹、珠海宏豐匯、董彪。順宇股份92.31%股權(quán)的交易價(jià)格暫定為15.13億元，露笑科技擬按照8.50元/股的發(fā)行價(jià)格、以預(yù)計(jì)數(shù)量17799.0949萬(wàn)股向交易對(duì)方發(fā)行股份來(lái)支付對(duì)價(jià)。
目前露笑科技持有順宇股份7.69%的股份，本次交易完成后，順宇股份將成為露笑科技的全資子公司。而露笑集團(tuán)持有上市公司的股權(quán)比例減為32.52%，仍為控股股東，魯小均、李伯英、魯永直接持有股權(quán)減至12.54%，仍為實(shí)際控制人。
東方資產(chǎn)將戰(zhàn)略入股
此次交易對(duì)方之一東方創(chuàng)投是東方國(guó)際全資控股的境內(nèi)核心投資平臺(tái)。據(jù)了解，東方國(guó)際是東方資產(chǎn)子公司，東方資產(chǎn)作為經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，由財(cái)政部、全國(guó)社會(huì)保障基金理事會(huì)共同發(fā)起設(shè)立的國(guó)有大型非銀行金融機(jī)構(gòu)，擁有近萬(wàn)億元總資產(chǎn)，業(yè)務(wù)涵蓋資產(chǎn)管理、銀行、證券、保險(xiǎn)、信托、小微金融、信用評(píng)級(jí)和海外業(yè)務(wù)等多領(lǐng)域。
在9月6日晚間，露笑科技公告稱(chēng)，露笑科技控股股東露笑集團(tuán)與東方創(chuàng)投簽署了《戰(zhàn)略合作協(xié)議》：東方創(chuàng)投擬以現(xiàn)金支付的方式受讓露笑集團(tuán)所持有的順宇股份64.62%的股權(quán)，轉(zhuǎn)讓總價(jià)款為人民幣10.39億元。在本次重大資產(chǎn)重組交易完成后，東方創(chuàng)投則將直接持有露笑科技9.73%的股權(quán)。
有業(yè)內(nèi)相關(guān)人士向《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，重組事項(xiàng)完成后，東方資產(chǎn)將間接成為露笑科技股東，實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略入股，從而達(dá)成更為緊密的合作關(guān)系，并為各方帶來(lái)可觀(guān)收益。憑借東方資產(chǎn)擁有的金融領(lǐng)域的全牌照資源，將有望為露笑科技在融資、資管等方面提供更多幫助。
東方資產(chǎn)總裁鄧智毅曾提出通過(guò)對(duì)企業(yè)的資金、資產(chǎn)、人才、技術(shù)和管理等生產(chǎn)要素重新配置或從外部引進(jìn)，構(gòu)建新的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)模式，幫助企業(yè)實(shí)現(xiàn)價(jià)值再造和提升。
公開(kāi)資料顯示，2015年?yáng)|方資產(chǎn)增資入股大連銀行，成為其控股股東。值得注意的是，根據(jù)大連銀行發(fā)布的東方資產(chǎn)入主后的首份年報(bào)，其2016年末資產(chǎn)總額同比增長(zhǎng)25.05%，該年度實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)10.35億元，同比增長(zhǎng)705.43%。
擴(kuò)大光伏業(yè)務(wù)
順宇股份于2016年5月10日成立，注冊(cè)資本13億元，主營(yíng)業(yè)務(wù)為光伏電站的投資、建設(shè)及運(yùn)營(yíng)。目前在北京、河北、山西、內(nèi)蒙古、遼寧等地區(qū)擁有多座光伏電站，主要為集中式光伏電站及部分分布式電站。電站項(xiàng)目已備案裝機(jī)容量570.90MW，開(kāi)發(fā)已并網(wǎng)裝機(jī)容量546.80MW。
預(yù)案中披露，順宇股份2018年前8個(gè)月實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1.49億元，凈利潤(rùn)2291.18萬(wàn)元。根據(jù)露笑科技與東方創(chuàng)投、董彪以及露笑集團(tuán)簽署的《業(yè)績(jī)承諾補(bǔ)償協(xié)議》。
業(yè)績(jī)承諾方東方創(chuàng)投與董彪承諾：順宇股份擬實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)在2018年度將不低于6700萬(wàn)元，2018年和2019年兩個(gè)年度合計(jì)不低于2.87億元，2018年、2019年和2020年三個(gè)年度合計(jì)不低于5.24億元。
2018年以來(lái)，露笑科技光伏業(yè)務(wù)銷(xiāo)量與收入大幅增長(zhǎng)，今年5月9日，公司由于籌劃此次重大資產(chǎn)重組開(kāi)始停牌。露笑科技相關(guān)負(fù)責(zé)人表示：“順宇股份光伏業(yè)務(wù)盈利能力良好，多年來(lái)積累了豐富的光伏電站投資建設(shè)及運(yùn)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)，又擁有大規(guī)模的優(yōu)質(zhì)儲(chǔ)備項(xiàng)目。收購(gòu)?fù)瓿珊蠊緲I(yè)務(wù)規(guī)模與整體資產(chǎn)都將得到擴(kuò)大，隨著資源整合和協(xié)同效益逐步體現(xiàn)，未來(lái)對(duì)于公司的合并報(bào)表營(yíng)收、凈利潤(rùn)能帶來(lái)直接貢獻(xiàn)，進(jìn)一步提升我們?cè)诠夥袠I(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力與盈利能力。”
光伏市場(chǎng)廣闊產(chǎn)業(yè)加速發(fā)展
根據(jù)SPE統(tǒng)計(jì)，2017年中國(guó)市場(chǎng)新增光伏裝機(jī)裝機(jī)容量達(dá)52.8GW，同比增長(zhǎng)53%，預(yù)計(jì)2018年全球新增光伏裝機(jī)容量將達(dá)到99.1GW，全球光伏累計(jì)裝機(jī)容量將增至的505GW?！?ldquo;十三五”國(guó)家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃》提出加快實(shí)施光伏領(lǐng)跑者計(jì)劃，預(yù)計(jì)到2020年，我國(guó)太陽(yáng)能發(fā)電裝機(jī)規(guī)模達(dá)到1.1億千瓦以上，其中分布式光伏發(fā)電達(dá)到6000萬(wàn)千瓦。
2017年，露笑科技全資收購(gòu)了無(wú)錫最大的分布式光伏發(fā)電企業(yè)江蘇鼎陽(yáng)，進(jìn)入光伏行業(yè)為代表的新能源行業(yè)。2018年半年度，露笑科技光伏業(yè)務(wù)營(yíng)業(yè)收入8.88億元，同比增長(zhǎng)86.48% ，占營(yíng)收比重達(dá)46.42%，毛利率為30.00%，同比增長(zhǎng)2.06%。
值得一提的是，露笑集團(tuán)與東方創(chuàng)投的戰(zhàn)略協(xié)議中提到：“東方創(chuàng)投或其指定的關(guān)聯(lián)方擬以信托貸款等方式向露笑集團(tuán)提供3.5億元信托貸款，向露笑科技提供1億元的信托貸款，用于補(bǔ)充運(yùn)營(yíng)資金，合計(jì)不超過(guò)4.5億元。”
東方創(chuàng)投方面表示將以提供資金支持、客戶(hù)資源嫁接、行業(yè)研究、產(chǎn)業(yè)投資合作、設(shè)立產(chǎn)業(yè)并購(gòu)基金、財(cái)務(wù)顧問(wèn)服務(wù)等多種形式，持續(xù)支持露笑集團(tuán)及露笑科技在符合國(guó)家政策和戰(zhàn)略導(dǎo)向基礎(chǔ)上的產(chǎn)業(yè)發(fā)展。
有相關(guān)行業(yè)分析師指出，露笑科技自切入分布式光伏電站領(lǐng)域后業(yè)務(wù)大量增長(zhǎng)，此次信托貸款補(bǔ)充運(yùn)營(yíng)資金，也將有助于促進(jìn)公司進(jìn)一步發(fā)展產(chǎn)業(yè)并加快轉(zhuǎn)型升級(jí)。
