2014年IPO曾被緊急叫停；今年借殼大通燃?xì)馕垂?；被借殼的東方新星資產(chǎn)重組前夕董監(jiān)高公告減持，股價(jià)8連板

4年前曾引發(fā)新股發(fā)行首次緊急叫停事故的奧賽康今年又兩度借殼。6月11日，奧賽康借殼大通燃?xì)馕闯?，一個(gè)月后，奧賽康再次出手作價(jià)80億元借殼東方新星。

8月14日，東方新星迎第8個(gè)漲停，公司股票自2018年8月3日至8月14日期間，收盤價(jià)已三次達(dá)到異常波動(dòng)標(biāo)準(zhǔn)。

記者在裁判文書網(wǎng)發(fā)現(xiàn)，奧賽康曾涉及行賄案，奧賽康皖北地區(qū)經(jīng)理馬某以給負(fù)責(zé)蚌埠市醫(yī)學(xué)院第一附屬醫(yī)院放療科“奈達(dá)鉑”藥品的臨床使用維量工作的張勤回扣的方式使得該藥物在蚌醫(yī)一附院大量使用。

就奧賽康借殼一事，新京報(bào)記者多次致電東方新星，電話未有人接。

奧賽康再借殼：

80億借殼東方新星

7月7日，東方新星發(fā)布重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)及公司股票事項(xiàng)停牌公告，擬收購?qiáng)W賽康100%股權(quán)，東方新星指定特定全資子公司作為其全部資產(chǎn)、負(fù)債的劃轉(zhuǎn)主體，將除對該指定主體的長期股權(quán)投資外的全部資產(chǎn)、負(fù)債劃轉(zhuǎn)入該指定主體，并以上述指定主體的100%股權(quán)作為置出資產(chǎn)，與奧賽康藥業(yè)的全體股東持有的奧賽康藥業(yè)100%的股份的等值部分進(jìn)行置換。

置出資產(chǎn)初步作價(jià)5.40億元，擬購買資產(chǎn)的初步作價(jià)為80.00億元，上述差額74.60億元由上市公司以發(fā)行股份的方式向奧賽康藥業(yè)的全體股東購買。本次發(fā)行股份購買資產(chǎn)的股份發(fā)行價(jià)格為9.35元/股，上市公司東方新星向奧賽康藥業(yè)全體股東發(fā)行股份的數(shù)量為79789.41萬股，本次交易完成后，上市公司的控股股東為南京奧賽康，持有上市公司總股本的34.54%股權(quán)，上市公司實(shí)際控制人為陳慶財(cái)，陳慶財(cái)及其一致行動(dòng)人陳慶財(cái)之妻張君茹、女兒 CHEN HONGYU合計(jì)控制上市公司表決權(quán)46.88%。

此次重大資產(chǎn)重組以收益法進(jìn)行評估，在持續(xù)經(jīng)營的假設(shè)前提下，經(jīng)初步估算，擬置入資產(chǎn)預(yù)估值為80.20億元，預(yù)估增值66.25億元，增值率為474.91%。同時(shí)，奧賽康也做出了較高的業(yè)績承諾：本次重大資產(chǎn)重組實(shí)施完畢后，奧賽康藥業(yè)在2018年度、2019年度和2020年度實(shí)現(xiàn)的合并報(bào)表范圍扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤分別不低于6.41億元、7.15億元、7.84億元。若本次重大資產(chǎn)重組無法在2018年度內(nèi)實(shí)施完畢，則業(yè)績承諾期延續(xù)至2021年度。

東方新星發(fā)布的重大資產(chǎn)預(yù)案顯示，2015年-2017年三年間，奧賽康實(shí)現(xiàn)營收分別為30.11億元、30.92億元和34.05億元，凈利潤分別為5.09億元、6.30億元和6.07億元，經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額分別為6.89億元、7.86億元和6.77億元。

東方新星于2015年5月登陸資本市場，其主營業(yè)務(wù)主要圍繞石化和化工產(chǎn)業(yè)的工程建設(shè)提供巖土工程服務(wù)，是中石化系統(tǒng)唯一一家綜合性勘察及巖土施工單位。

從交易預(yù)案來看，此次奧賽康擬入主東方新星，借殼、清殼一步到位。

被借殼的東方新星異動(dòng)：

資產(chǎn)重組前夕董監(jiān)高公告減持，股價(jià)8連板

重大資產(chǎn)重組前夕，6月15日，東方新星公告，董事曲維孟、監(jiān)事侯光斕、高級管理人員王寶成由于個(gè)人資金需要擬減持公司股份。

東方新星自8月3日起連續(xù)8漲停，8月15日，東方新星由于股價(jià)異常波動(dòng)遭特停，8月17日東方新星復(fù)牌，放量下跌，收于20.15元/股，跌幅為3.16%，換手率為26.34%。

2018年中報(bào)顯示，報(bào)告期內(nèi)東方新星實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入2.26億元，歸屬于上市公司股東的凈利潤為762.77萬元，經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為-3852.10萬元，凈利潤與經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈額大幅背離。

2018年半年報(bào)顯示，東方新星的利潤主要由四家子公司貢獻(xiàn)，全資子公司保定實(shí)華工程測試有限公司、LSL&BNEC SDN BHD(持股比例為70%)、天津中德工程設(shè)計(jì)有限公司(持股比例為51%)和新疆東方新星建設(shè)工程有限公司(持股比例為51%)，其中天津中德在2018年上半年為東方新星貢獻(xiàn)了550.63萬元凈利潤，超過了東方新星報(bào)告期內(nèi)歸屬凈利潤的七成。

2017年5月，東方新星擬通過支付現(xiàn)金的方式作價(jià)9333萬元收購天津中德全體股東合計(jì)持有天津中德100%股份中的51%，天津中德全體股東均將其所持天津中德股份中的51%轉(zhuǎn)讓給東方新星。本次交易完成后，東方新星將持有天津中德51%的股份，劉春光、林維江等19名自然人股東持有天津中德49%的股份，天津中德成為東方新星的控股子公司。

值得注意的是，收購天津中德的資金來自上市之初的募集資金，東方新星改變了募投項(xiàng)目，本次調(diào)整前，“工程能力提升及企業(yè)信息化建設(shè)項(xiàng)目”的投資總金額為15145萬元，其中擬使用13214.98萬元募集資金進(jìn)行投資。本次調(diào)整后，“工程能力提升及企業(yè)信息化建設(shè)項(xiàng)目”的投資總金額為3881.98萬元，將全部用首次公開發(fā)行所募集的資金進(jìn)行投資。

調(diào)減的9333.00萬元募集資金用于收購天津中德51.00%的股權(quán)。交易對方承諾天津中德2017年度、2018年度、2019年度經(jīng)審計(jì)的扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者的實(shí)際凈利潤分別不低于1870.00萬元、2057.00萬元、2262.70萬元。

東方新星溢價(jià)收購天津中德，致使2017年東方新星商譽(yù)增加了3789.76萬元，但是，2017年天津中德實(shí)現(xiàn)凈利潤1194.92萬元，距實(shí)現(xiàn)業(yè)績承諾還有一定差距。

奧賽康資本往事：

2014年IPO被緊急叫停，6月借殼大通燃?xì)馕垂?/strong>