6月份以來，A股市場(chǎng)維持震蕩行情，眾多投資者開始把更多的目光投向了債券市場(chǎng)，債券型基金也順勢(shì)成為資金的“避風(fēng)港”。
《證券日?qǐng)?bào)》記者注意到，進(jìn)入下半年以來，債券市場(chǎng)已經(jīng)展示出回暖跡象：今年上半年債券型基金的平均回報(bào)率僅為1.97%，而截至8月17日，債券型基金年內(nèi)的平均回報(bào)率已經(jīng)迅速攀升至3.47%。
有超過九成的債券型基金均取得了正回報(bào)，而權(quán)益類基金在今年以來的平均回報(bào)率為-9.37%。固收投資實(shí)力強(qiáng)勁的南方基金等基金公司收獲頗豐，旗下多只產(chǎn)品均在年內(nèi)斬獲了5%以上的回報(bào)率，其中業(yè)績(jī)表現(xiàn)最好的基金為景順長(zhǎng)城景泰豐利純債，該基金今年以來的回報(bào)率已經(jīng)達(dá)到13.99%。
下半年債市回暖
債基平均回報(bào)率為3.47%
今年上半年，A股市場(chǎng)主要指數(shù)持續(xù)疲軟，債券市場(chǎng)違約事件頻發(fā)，使得權(quán)益類基金和債券型基金的業(yè)績(jī)表現(xiàn)都大打折扣：偏股基金在今年上半年的平均回報(bào)率為-8.7%，債券型基金在上半年的平均回報(bào)率也低至1.97%。
下半年以來，債券型基金的整體業(yè)績(jī)明顯改善：截至8月17日，擁有數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)的847只債券型基金在今年以來的平均回報(bào)率已經(jīng)升至3.47%，較之今年上半年的1.97%大幅提升。其中，《證券日?qǐng)?bào)》記者注意到，有821只債券型基金均在今年取得正回報(bào)，占比超過九成;有119只基金在今年以來的回報(bào)率已經(jīng)超過5%。
目前，摘得債基收益冠軍的是景順長(zhǎng)城景泰豐利純債，該基金今年以來的回報(bào)率已經(jīng)達(dá)到13.99%。另外，還有兩只債券型基金在年內(nèi)的回報(bào)率也均超過了10%：南方多元純債和工銀瑞信瑞豐定開純債，兩只基金分別取得了13.51%和11%的回報(bào)率。
從公司角度來看，歷年來固收投資實(shí)力強(qiáng)勁的南方基金、東方基金等基金公司收獲頗豐，旗下多只產(chǎn)品均在年內(nèi)斬獲了較高的回報(bào)率。如南方多元純債、東方永興18個(gè)月純債、南方金利純債、東方添益純債等債券型基金，截至8月17日，均取得了6%以上的回報(bào)率。
南方多元純債基金經(jīng)理李璇分析稱，今年下半年債券市場(chǎng)配置力量依然偏弱，主要集中在高等級(jí)和中短端：利率債方面，短期行情或有反復(fù)，中長(zhǎng)期看利率下行的基礎(chǔ)依然存在，需要等待進(jìn)一步打開長(zhǎng)端下行空間;信用債方面，融資環(huán)境的收緊和資管新規(guī)的落地對(duì)低等級(jí)信用債造成了較大沖擊，信用利差擴(kuò)張的壓力較大。
機(jī)構(gòu)定制產(chǎn)品成主導(dǎo)
債基收益有望保持平穩(wěn)
隨著證券市場(chǎng)和債券市場(chǎng)的不斷成熟，債券型基金已經(jīng)逐漸演變成機(jī)構(gòu)的定制產(chǎn)品。此前，《證券日?qǐng)?bào)》記者從多位基金經(jīng)理處了解到，目前債券市場(chǎng)上的債券型基金主要客戶已經(jīng)是機(jī)構(gòu)投資者，基金公司會(huì)根據(jù)客戶的要求，在產(chǎn)品設(shè)計(jì)時(shí)就確定投資哪類資產(chǎn)，所以債券型基金的收益水平也逐漸平穩(wěn)、走低。
《證券日?qǐng)?bào)》記者注意到，近年來，各路資金對(duì)債券型基金的投資力度也在不斷加大。根據(jù)Wind資訊數(shù)據(jù)梳理發(fā)現(xiàn)，在去年年底，公募基金市場(chǎng)上債券型基金的總份額為1.16億份，到了今年二季度末，公募基金市場(chǎng)上債券型基金的總份額已經(jīng)達(dá)到1.26億份，在半年的時(shí)間內(nèi)增長(zhǎng)了8.62%。
在A股市場(chǎng)持續(xù)低迷背景下，債券型基金和貨幣基金成為今年以來公募基金賺錢的“利器”。如果按照每一季度末，單只債券型基金的最新規(guī)模以及在次季度該基金的凈值增長(zhǎng)測(cè)算，排除次新基金外，公募基金市場(chǎng)上的847只債券型基金在今年以來為投資者賺錢的總額已經(jīng)達(dá)到574.86億元。
其中，為持有人賺錢最多的基金是農(nóng)銀匯理金穗3個(gè)月純債，該基金在今年以來的回報(bào)率為3.56%，但依靠著其龐大的基金規(guī)模(其二季度末的最新規(guī)模為748.93億元)在今年以來為投資者賺得26.29億元。此外，中銀證券安進(jìn)純債和中銀睿享定期開放純債在今年以來也成功為投資者收益超過10億元，分別達(dá)到15.34億元和11.58億元。
針對(duì)今年下半年債券市場(chǎng)的走勢(shì)，多位基金經(jīng)理的態(tài)度還是嚴(yán)控風(fēng)險(xiǎn)為主，保證持有人的絕對(duì)回報(bào)。
