償付能力不足，成立以來虧損7.5億；海航退出，新光海航將迎5家新股東，資金之憂有望解決
截至8月1日，險(xiǎn)企二季度償付能力報(bào)告基本發(fā)布完畢，其中新光海航償付能力再次不達(dá)標(biāo)墊底。深陷償付能力不足困境的新光海航人壽迎來新希望。7月31日，新光海航人壽公布新的股東變更及增資計(jì)劃，海航將正式退出、5家新股東接盤，注冊(cè)資金隨之升至12.5億元。同日發(fā)布的償付能力數(shù)據(jù)顯示，其償付能力充足率已經(jīng)下滑至-4.2134，遠(yuǎn)低于監(jiān)管要求。從成立虧損至今的新光海航人壽能否恢復(fù)“生機(jī)”?
已虧損7.5億，償付能力不達(dá)標(biāo)
新光海航人壽7月31日公布的2018年第二季度償付能力報(bào)告顯示，目前核心償付能力充足率和綜合償付能力充足率均為-4.2134。
償付能力充足率是險(xiǎn)企監(jiān)管的重要指標(biāo)之一。根據(jù)現(xiàn)行規(guī)定，保險(xiǎn)公司核心償付能力充足率不低于50%，綜合償付能力充足率不低于100%，即符合償付能力監(jiān)管要求。
新光海航人壽長(zhǎng)期受償付能力不達(dá)標(biāo)的困擾，此前因償付能力不達(dá)標(biāo)，新光海航人壽已經(jīng)收到暫停增設(shè)分支、停止開展新業(yè)務(wù)等監(jiān)管措施。上述監(jiān)管措施目前尚未解除。按照保監(jiān)會(huì)披露的數(shù)據(jù)，新光海航人壽2016年、2017年的原保險(xiǎn)保費(fèi)收入分別為10810.95萬元、9856.48萬元，今年前5個(gè)月則為3835.37萬元。
記者統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，從成立的2009年至今年上半年，新光海航人壽累計(jì)虧損已經(jīng)達(dá)到7.5億元。
對(duì)外經(jīng)貿(mào)大學(xué)保險(xiǎn)學(xué)院教授王國(guó)軍表示，股權(quán)轉(zhuǎn)讓獲批后，新光海航人壽的償付能力要滿足監(jiān)管的要求，進(jìn)而恢復(fù)新業(yè)務(wù)資格，同時(shí)和新股東確認(rèn)未來新的經(jīng)營(yíng)方向，因?yàn)槟壳暗氖袌?chǎng)環(huán)境與競(jìng)爭(zhēng)已與幾年前有所不同，中小險(xiǎn)企所面臨的競(jìng)爭(zhēng)壓力很大。“后面怎么經(jīng)營(yíng)是關(guān)鍵。”
據(jù)媒體報(bào)道，新光海航董秘對(duì)媒體表示，增資完成后，償付能力能夠滿足監(jiān)管要求，甚至更多。增資主要是為重新營(yíng)業(yè)做準(zhǔn)備，目前相關(guān)文件已報(bào)送，等待批復(fù)，待股權(quán)轉(zhuǎn)讓及增資事項(xiàng)獲批之后，將成立新的董事會(huì)，商討新光海航未來的業(yè)務(wù)發(fā)展。
增資路不順，“補(bǔ)血”現(xiàn)轉(zhuǎn)機(jī)
官網(wǎng)資料顯示，新光海航人壽成立于2009年3月份，目前注冊(cè)資本為5億元，由新光人壽保險(xiǎn)股份有限公司(臺(tái)灣)與海航集團(tuán)有限公司分別出資2.5億元，各占50%股份，經(jīng)營(yíng)區(qū)域包括北京、海南、陜西和江蘇。在享受了開業(yè)初那幾年的市場(chǎng)紅利期后，隨著資本消耗，股東增資僵局使其漸漸被“同齡”險(xiǎn)企拉開差距。
從2012年開始，新光海航人壽便公布增資方案，但一路并不順暢，反而長(zhǎng)期陷入償付能力不足的困境。記者梳理發(fā)現(xiàn)，根據(jù)新光海航人壽第二屆董事會(huì)第一次會(huì)議決議，新光人壽和海航集團(tuán)應(yīng)于2012年7月31日前按比例注資合計(jì)人民幣5億元，但2012年上述增資事項(xiàng)并未完成。
此后，市場(chǎng)不斷有消息傳出，海航集團(tuán)有意出售其所持有的新光海航人壽全部股權(quán)。按照新光海航人壽的披露，2014年5月董事會(huì)將2012年議定的增資繳款截止日延至2014年6月30日，新光人壽在當(dāng)年6月27日將其增資款2.5億元存入指定資本金賬戶，但海航集團(tuán)未能如期履約繳納增資款。最終，新光人壽在2016年3月10日將增資款劃回。
新光海航人壽在2015年報(bào)中稱，償付能力充足率由2014年底的221.86%(追溯后的數(shù)據(jù))降至2015年底的-237.31%，主要原因包括股東增資未如期到位等。
為了扭轉(zhuǎn)困局，2016年11月，新光海航人壽董事會(huì)通過一項(xiàng)股權(quán)轉(zhuǎn)讓方案，海航集團(tuán)出清50%股份，新光人壽也準(zhǔn)備轉(zhuǎn)讓所持的一半股權(quán)。同時(shí)，通過受讓上述兩位原股東所擁有的股份，深圳市柏霖資產(chǎn)管理有限公司(簡(jiǎn)稱深圳柏霖)將以51%的股權(quán)比例成為第一大股東。
隨著《保險(xiǎn)公司股權(quán)管理辦法》的修改，深圳柏霖的接盤計(jì)劃宣告落空。銀保監(jiān)會(huì)今年3月發(fā)布《保險(xiǎn)公司股權(quán)管理辦法》中，股權(quán)結(jié)構(gòu)成為監(jiān)管重點(diǎn)，其中將單一股東持股比例上限由51%降為三分之一。
新光海航人壽不得不變更方案。按照中保協(xié)網(wǎng)站7月31日披露的公告，新光海航人壽將在變更股東的同時(shí)，增加注冊(cè)資本金至12.5億元。最終的股權(quán)結(jié)構(gòu)為：海航退出，新光人壽持股25%為第一大股東，另外5位新股東深圳市柏霖資產(chǎn)管理有限公司、深圳市前海香江金融控股集團(tuán)有限公司、深圳市國(guó)展投資發(fā)展有限公司、深圳市樂安居商業(yè)有限公司和上海冠浦房地產(chǎn)開發(fā)經(jīng)營(yíng)有限公司分別持有20%、20%、14%、11%及10%的股份。
“地產(chǎn)背景”股東入場(chǎng)
接盤者們什么來頭?記者梳理發(fā)現(xiàn)，新光海航人壽新入局的5位潛在股東，背后均與地產(chǎn)企業(yè)有關(guān)聯(lián)，其中一些在金融領(lǐng)域涉足眾多。
天眼查顯示，深圳柏霖100%股權(quán)歸屬于深圳市柏霖控股有限公司(下稱柏霖控股)。其在2015年7月發(fā)生一次股權(quán)變更，100%股權(quán)由鴻榮源置業(yè)集團(tuán)(深圳)有限公司轉(zhuǎn)至深圳市柏霖金融投資控股有限公司，而深圳市柏霖金融投資控股有限公司又在上月退出，深圳柏霖100%股權(quán)由深圳市柏霖控股有限公司持有。
深圳柏霖在保險(xiǎn)領(lǐng)域已有布局。2016年上半年，遠(yuǎn)東控股集團(tuán)和紅豆集團(tuán)計(jì)劃分別向深圳市柏霖資產(chǎn)管理有限公司轉(zhuǎn)讓8.15%和4.73%的利安人壽股份，加之此前已經(jīng)持有的5.52%股份，深圳柏霖以合計(jì)近18.4%的股份位居利安人壽第二大股東，僅次于持股20.28%的雨潤(rùn)控股集團(tuán)。
因雨潤(rùn)控股集團(tuán)在2015年對(duì)利安人壽的增資中存在違規(guī)代持的問題，保監(jiān)會(huì)在2018年初發(fā)出《撤銷行政許可決定書》，利安人壽注銷了雨潤(rùn)控股集團(tuán)違規(guī)持有的1.41億股份，持股比例降至17.82%，深圳柏霖被動(dòng)成為利安人壽第一大股東。
不過深圳柏霖的第一大股東身份也不穩(wěn)定。7月25日，利安人壽官網(wǎng)披露股東變更信息顯示，根據(jù)江蘇省政府和江蘇省國(guó)資委關(guān)于省級(jí)國(guó)有金融資產(chǎn)布局調(diào)整的要求，利安人壽三位股東將合計(jì)11.6%的股份轉(zhuǎn)讓至江蘇省國(guó)際信托有限責(zé)任公司。該變更股東事項(xiàng)需銀保監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)后生效，轉(zhuǎn)讓成功后，江蘇國(guó)際信托將以22.79%的股份比例成為利安人壽第一大股東。
此外，廣東華興銀行披露的公司治理信息顯示，深圳柏霖持有其9.88%的股份，位列第四大股東。柏霖控股官網(wǎng)介紹稱，其創(chuàng)立于2015年，致力于把握中國(guó)金融變革機(jī)遇，以保險(xiǎn)業(yè)的經(jīng)營(yíng)發(fā)展為先導(dǎo)，穩(wěn)步推進(jìn)信托、銀行等金融板塊，實(shí)現(xiàn)金融全產(chǎn)業(yè)鏈布局。
相比柏霖控股，香江集團(tuán)旗下的深圳市前海香江金融控股集團(tuán)有限公司(下稱香江金控)，在金融領(lǐng)域的布局更為廣泛。按照官網(wǎng)介紹，香江金控及其控股股東香江集團(tuán)已投資8家金融機(jī)構(gòu)，是廣發(fā)銀行、廣發(fā)證券、廣發(fā)基金的大股東之一，也是廣東南粵銀行、天津銀行的主要股東，還投資了3家村鎮(zhèn)銀行。香江集團(tuán)產(chǎn)業(yè)覆蓋商貿(mào)物流、工業(yè)、健康產(chǎn)業(yè)、金融投資、教育產(chǎn)業(yè)、開發(fā)建設(shè)等幾大領(lǐng)域。
“未來幾年，香江金控還將陸續(xù)申請(qǐng)新的金融牌照、增加新的金融業(yè)務(wù)，計(jì)劃籌備保險(xiǎn)公司、民營(yíng)銀行、財(cái)務(wù)公司、信托公司等，將為公司帶來新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。”香江金控官網(wǎng)介紹。
除了深圳市樂安居商業(yè)有限公司和上海冠浦房地產(chǎn)開發(fā)經(jīng)營(yíng)有限公司，深圳市國(guó)展投資發(fā)展有限公司的股東也涉及房地產(chǎn)業(yè)務(wù)。天眼查顯示，深圳市國(guó)展投資發(fā)展有限公司80%股權(quán)掌握在朱碧輝的手中，而朱碧輝持股50%的深圳市源居順投資有限公司投資了盱眙歲寶翰聯(lián)地產(chǎn)有限公司。
新光海航人壽在股東變更公告中稱，股權(quán)轉(zhuǎn)讓及變更注冊(cè)資本金事項(xiàng)待銀保監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)后生效。
- 延展
今年銀保監(jiān)會(huì)已批準(zhǔn)8險(xiǎn)企股權(quán)變更
在本輪保險(xiǎn)業(yè)強(qiáng)監(jiān)管中，險(xiǎn)企股權(quán)管理和股東準(zhǔn)入已成為監(jiān)管的重點(diǎn)方向之一。根據(jù)新京報(bào)記者不完全梳理，僅從保險(xiǎn)公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓來看，今年初到目前，銀保監(jiān)會(huì)共批準(zhǔn)了8家險(xiǎn)企合計(jì)8次股權(quán)變更，而在2017年和2016年保險(xiǎn)公司分別有12次和38次股權(quán)轉(zhuǎn)讓獲得批準(zhǔn)。
通過股權(quán)受讓或增資，包括京東在內(nèi)的一些企業(yè)正式進(jìn)入人身或財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)領(lǐng)域。不久前，安聯(lián)財(cái)險(xiǎn)股東變更申請(qǐng)獲批，北京京東叁佰陸拾度電子商務(wù)有限公司以4.83億元參與認(rèn)購(gòu)并持股30%。
7月11日，銀保監(jiān)會(huì)披露，同意英聯(lián)視動(dòng)漫文化發(fā)展(北京)有限公司將眾惠財(cái)產(chǎn)相互保險(xiǎn)社2億元初始運(yùn)營(yíng)資金債權(quán)轉(zhuǎn)讓，受讓方為珠海健帆生物科技股份有限公司和深圳市分期樂網(wǎng)絡(luò)科技有限公司。
此前的2月25日，銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布關(guān)于安誠(chéng)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)變更股東的批復(fù)。國(guó)際金融公司將所持有的30000萬股股份轉(zhuǎn)讓給重慶市城市建設(shè)投資(集團(tuán))有限公司，對(duì)應(yīng)的股份比例為31%。
今年以來，因?yàn)楸ｋU(xiǎn)公司股東存在歷史違規(guī)增資、違規(guī)代持等問題，銀保監(jiān)會(huì)已撤銷了包括長(zhǎng)安責(zé)任保險(xiǎn)、利安人壽、君康人壽部分股東的歷史增資許可。銀保監(jiān)會(huì)也否決了國(guó)聯(lián)人壽等險(xiǎn)企變更部分股權(quán)的申請(qǐng)。
“這兩年監(jiān)管部門對(duì)保險(xiǎn)公司治理的監(jiān)管越來越嚴(yán)格，尤其是股權(quán)。”王國(guó)軍表示，從目前的趨勢(shì)看，保險(xiǎn)公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓在趨于規(guī)范。比如股權(quán)不清晰、資金來源不清楚、虛假注資這些問題，都受到了嚴(yán)格管控。
