深交所兩次發(fā)關(guān)注函，要求確認(rèn)中核國財“身份”；大股東此前計(jì)劃“賣股”，如今股價不足擬轉(zhuǎn)讓價1/4
8月5日晚，被質(zhì)疑與“山寨央企”合作的融鈺集團(tuán)發(fā)公告稱，擬合作方中核國財身份并非國資中國核工業(yè)集團(tuán)有限公司下屬單位，公司將終止與其合作。而在最初披露的合作公告中，融鈺集團(tuán)屢次強(qiáng)調(diào)“央民合作”等關(guān)鍵詞。
“山寨央企”事件曝光前，融鈺集團(tuán)大股東曾一度突破平倉線。7月31日，融鈺集團(tuán)承認(rèn)中核國財是“山寨央企”之后，公司股價跌至近3年最低。
8月3日，新京報記者就與“山寨央企”中核國財合作一事，撥打了融鈺集團(tuán)年報中披露的董秘辦聯(lián)系電話，但接聽電話的人員告訴記者，該電話無法聯(lián)系到董秘辦，也拒絕提供相關(guān)電話。多次溝通之后，該工作人員表示可以轉(zhuǎn)達(dá)記者的采訪內(nèi)容。截至8月5日，記者未得到融鈺集團(tuán)回復(fù)。
“山寨央企”事件中，雙方僅接觸1個月便簽署了戰(zhàn)略協(xié)議，而在此之前，融鈺集團(tuán)剛剛終止一次重大資產(chǎn)重組。融鈺集團(tuán)自去年以來收并購事項(xiàng)不斷，連續(xù)兩次重大資產(chǎn)重組失敗。
公開合作細(xì)節(jié)，與“山寨央企”接觸1月便簽協(xié)議
6月11日，34歲的融鈺集團(tuán)董事長尹宏偉帶著公司總經(jīng)理江平、投資部總經(jīng)理任麗如與中核國財投資集團(tuán)有限公司(下稱中核國財)總裁饒驊、總裁助理?xiàng)罹Ы佑|，探討合作事宜。
融鈺集團(tuán)作為A股的上市公司，旗下業(yè)務(wù)覆蓋交通設(shè)施、開關(guān)、電表、汽車、全渠道數(shù)字化零售管理解決方案、征信大數(shù)據(jù)、保理業(yè)務(wù)等。中核國財戴著“中核”的帽子，但公司今年5月才在香港注冊。
彼時的融鈺集團(tuán)，剛剛經(jīng)歷一次重組失利。在和中核國財接觸20天后，即6月30日，融鈺集團(tuán)投資部總經(jīng)理任麗如就與中核國財總裁助理?xiàng)罹нM(jìn)一步洽談，確定了成立50億-100億元規(guī)模并購基金的計(jì)劃，還對擬合作的馬來西亞惠民工程項(xiàng)目進(jìn)行探討。
7月10日，融鈺集團(tuán)與中核國財?shù)摹稇?zhàn)略合作協(xié)議》內(nèi)容完成定稿，雙方溝通蓋章事項(xiàng)安排。第二天，融鈺集團(tuán)董事會通過了與中核國財簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議的議案，當(dāng)天下午，公開披露這次合作。
1個月內(nèi)商定的戰(zhàn)略合作，涉及的內(nèi)容卻不少，包括雙方擬在相關(guān)項(xiàng)目的電氣設(shè)備領(lǐng)域及產(chǎn)業(yè)鏈延伸領(lǐng)域展開合作;三年內(nèi)擬共同打造50億-100億元的基金投資平臺;融鈺集團(tuán)計(jì)劃向中核國財或者中核國財?shù)年P(guān)聯(lián)公司增資入股等。
在當(dāng)時披露的公告中，融鈺集團(tuán)不斷強(qiáng)調(diào)合作對象中核國財?shù)?ldquo;央企”屬性，并稱“融鈺集團(tuán)為國務(wù)院國資委下屬中國核工業(yè)集團(tuán)有限公司(下稱國資中核集團(tuán))的合格供應(yīng)商”“國資中核集團(tuán)是經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)組建、中央直接管理的國有重要骨干企業(yè)”“資本合作，打造央民合作新平臺”。
7月12日，合作公告披露的第二天，融鈺集團(tuán)股票漲停，當(dāng)日漲幅9.93%，總市值從33.85億元增加至37.21億元。
深交所兩發(fā)函，公司稱“央民合作”非身份確認(rèn)
在雙方快速的戰(zhàn)略合作中，中核國財?shù)纳矸菀惭杆俦毁|(zhì)疑。
7月13日，深交所中小板公司管理部發(fā)關(guān)注函，要求融鈺集團(tuán)用方框圖或者其他有效形式披露中核國財?shù)漠a(chǎn)權(quán)及控制關(guān)系，直至披露到自然人、國有資產(chǎn)管理部門或者股東之間達(dá)成某種協(xié)議或安排的其他機(jī)構(gòu)，并補(bǔ)充披露中核國財從事的業(yè)務(wù)及最近3年的財務(wù)狀況。
7月17日，有媒體質(zhì)疑中核國財?shù)?ldquo;央企”身份，稱其與此前被(國資)中核集團(tuán)打假的“央企子公司華宇公司”有關(guān)聯(lián)，國資中核集團(tuán)也否認(rèn)中核國財為旗下子公司。
7月18日，融鈺集團(tuán)回復(fù)關(guān)注函稱，中核國財母公司為深圳中核集團(tuán)有限公司，但無法確認(rèn)中核國財?shù)漠a(chǎn)權(quán)及控制關(guān)系，也無法確認(rèn)其是否與央企存在關(guān)聯(lián)關(guān)系。
本來說好的“央民合作”，在回復(fù)中卻變成“無法確認(rèn)其是否與央企存在關(guān)聯(lián)關(guān)系”。7月23日，深交所中小板公司管理部再次發(fā)函，要求融鈺集團(tuán)核實(shí)并披露公司與國資中核集團(tuán)及其旗下公司發(fā)生的交易的詳細(xì)情況，并說明公司及相關(guān)董監(jiān)高在與中核國財擬定《戰(zhàn)略合作協(xié)議》時，強(qiáng)調(diào)國資中核集團(tuán)的合格供應(yīng)商并對國資中核集團(tuán)做詳細(xì)介紹的目的、原因及合理性。
7月31日，融鈺集團(tuán)對深交所的回復(fù)終于證實(shí)，中核國財為“山寨央企”。融鈺集團(tuán)在回復(fù)函中稱，7月20日收到國資中核集團(tuán)發(fā)來的聲明，中核國財與國資企業(yè)深圳中核集團(tuán)有限公司、國資中核集團(tuán)均不存在產(chǎn)權(quán)及控制關(guān)系。
根據(jù)融鈺集團(tuán)披露的股權(quán)關(guān)系，中核國財由“深圳中核集團(tuán)有限公司”持有100%股權(quán)，后者由中核國財建工集團(tuán)持有100%股權(quán)。而中核國財又持有中核國財建工集團(tuán)100%股權(quán)。這意味著，中核國財及相關(guān)公司不僅與國資中核集團(tuán)無關(guān)，還存在循環(huán)持股的情況。
融鈺集團(tuán)稱，在雙方洽談時，中核國財負(fù)責(zé)洽談業(yè)務(wù)的人員口頭及非正式書面確認(rèn)其與國資中核集團(tuán)旗下相關(guān)主體存在關(guān)系，“央民合作”是簽署的《戰(zhàn)略合作協(xié)議》中雙方協(xié)商確定的內(nèi)容。
這里所說的“央民合作”，被融鈺集團(tuán)解釋為“實(shí)為資源對接并非身份確認(rèn)”，“是指中核國財基于公司開關(guān)產(chǎn)品在大型企業(yè)實(shí)現(xiàn)的銷售業(yè)績及具有的中國核工業(yè)集團(tuán)合格供應(yīng)商資質(zhì)，擬為我公司對接央企項(xiàng)目資源。”
今年來發(fā)起20起并購，有3起終止實(shí)施
融鈺集團(tuán)遭遇“山寨央企”之前，剛剛終止一次重大資產(chǎn)重組。
今年2月，融鈺集團(tuán)宣布計(jì)劃通過發(fā)行股份與支付現(xiàn)金的方式購買安徽黃埔網(wǎng)絡(luò)科技集團(tuán)股份有限公司(下稱“黃埔股份”)66%股權(quán)。6月1日，融鈺集團(tuán)突然公告稱，雙方無法就標(biāo)的資產(chǎn)的交易方式等核心條款達(dá)成一致，決定終止資產(chǎn)重組。
這不是融鈺集團(tuán)今年首個終止收并購案例。choice數(shù)據(jù)顯示，自2018年以來，融鈺集團(tuán)發(fā)布的并購事件共涉及20起，除黃埔股份外，公司對乾康(上海)、長沙財中部分股權(quán)的收購，分別在7月和6月停止實(shí)施。
回溯到2017年，融鈺集團(tuán)曾計(jì)劃9.75億元收購廣州駿伯網(wǎng)絡(luò)科技股份有限公司100%股權(quán)，構(gòu)成重大資產(chǎn)重組。這次交易也被市場質(zhì)疑是駿伯網(wǎng)絡(luò)試圖借殼，最終去年9月，融鈺集團(tuán)宣布終止此次重大資產(chǎn)重組。
大規(guī)模擴(kuò)張之下，融鈺集團(tuán)有較多的新增企業(yè)處于虧損狀態(tài)。
根據(jù)融鈺集團(tuán)2017年年報，報告期內(nèi)，子公司融鈺創(chuàng)新虧損220.5萬元，融鈺華通2017年虧損98.8萬元，子公司承德融鈺虧損220.7萬元;此外，主做汽車及配件等銷售的子公司寧波融鈺博勝汽車2017年虧損12.77萬元，主做技術(shù)推廣服務(wù)的子公司北京陸陸捌科技虧損20.6萬元。
上述虧損子公司中，寧波融鈺博勝汽車、承德融鈺、北京陸陸捌科技均是在2017年收購或設(shè)立。2018年3月，承德融鈺因未開展實(shí)質(zhì)性業(yè)務(wù)，且受行業(yè)監(jiān)管政策影響，最終被注銷。
頻繁的擴(kuò)張背后，融鈺集團(tuán)在2016年、2017年經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額分別為-3321萬元、1.67億元。公司負(fù)債率由2016年底的7.77%變?yōu)?017年底的27.29%。
股價不足擬轉(zhuǎn)讓價的1/4，大股東“賣股”遇挫
在擴(kuò)張的背后，融鈺集團(tuán)的股價每況愈下。2018年5月7日，融鈺集團(tuán)收到了第一大股東匯垠日豐的告知函，稱因公司股價下跌，匯垠日豐持有的公司股票已經(jīng)突破平倉線。
資料顯示，融鈺集團(tuán)5月7日的收盤價為8.43元/股，當(dāng)日跌幅-10.03%，總市值為70.81億元。匯垠日豐持有融鈺集團(tuán)2億股，占公司總股本的23.81%。
面對平倉風(fēng)險，融鈺集團(tuán)當(dāng)時稱，匯垠日豐正與各合伙人保持密切溝通，在積極采取籌措資金、追加增強(qiáng)信托資金等相關(guān)措施防范平倉風(fēng)險。
事實(shí)上，融鈺集團(tuán)的大股東此前就已經(jīng)計(jì)劃轉(zhuǎn)讓手中股票。2017年12月，匯垠日豐分別與上海誠易、安吉興鋒簽署了《股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，匯垠日豐擬以每股16元的價格將其持有的公司15%的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給上海誠易，5.81%轉(zhuǎn)讓給安吉興鋒。
7月27日，融鈺集團(tuán)披露進(jìn)展稱，因2018年上半年市場環(huán)境變化等因素，融鈺集團(tuán)股價發(fā)生了大幅波動，安吉興鋒需要重新履行股份轉(zhuǎn)讓事宜的內(nèi)部審批流程。匯垠日豐與安吉興鋒約定，在8月17日前商定事項(xiàng)另行簽署補(bǔ)充協(xié)議。
同樣，匯垠日豐與上海誠易的股權(quán)轉(zhuǎn)讓，也有所延期，目前股權(quán)轉(zhuǎn)讓交易尚未完成。
數(shù)據(jù)顯示，自融鈺集團(tuán)承認(rèn)合作方中核國財與國資中核集團(tuán)無關(guān)后，公司股價大幅下跌。截至8月3日收盤，公司股價報3.63元/股，不足匯垠日豐計(jì)劃16元/股轉(zhuǎn)讓價格的四分之一。
