“你看，我們公司的償付能力很高的。”在保險營銷員進行推銷時，總忘不了強調(diào)這句話，以顯示自己公司“靠譜”。償付能力事關(guān)保險公司的經(jīng)營穩(wěn)定，也是保險監(jiān)管的重要核心指標(biāo)。隨著償付能力新規(guī)重磅落地，保險公司將面臨更嚴(yán)格的監(jiān)管。
第一財經(jīng)記者獲悉，配合2016年開始正式實施的“償二代”(中國風(fēng)險導(dǎo)向的償付能力監(jiān)管體系)，時隔13年后修訂的新《保險公司償付能力管理規(guī)定》(下稱《管理規(guī)定》)于1月25日發(fā)布，并將于3月1日正式執(zhí)行。
根據(jù)《管理規(guī)定》的償付能力達標(biāo)“門檻”，第一財經(jīng)記者梳理了在中國保險行業(yè)協(xié)會公布的近200家保險機構(gòu)最新償付能力報告，發(fā)現(xiàn)如果以保險機構(gòu)的最新已發(fā)布報告作為參照，有6家保險公司目前未達標(biāo)，分別是：長安責(zé)任保險、百年人壽、君康人壽、前海人壽、中法人壽及渤海人壽，除中法人壽償付能力充足率為負(fù)數(shù)之外，其他幾家的原因均為風(fēng)險綜合評級結(jié)果在B類以下。另外，安心財險因去年10月償付能力充足率出現(xiàn)負(fù)數(shù)而被監(jiān)管處罰停止車險新業(yè)務(wù)，因此以其10月末的指標(biāo)為參考也未達標(biāo)。
7家險企不達標(biāo)
與2008年“償一代”下的版本相比，此次《管理規(guī)定》最大的變化即根據(jù)“償二代”的標(biāo)準(zhǔn)，將償付能力監(jiān)管指標(biāo)從過去單一的“償付能力充足率不低于100%”拓展到三大部分：核心償付能力充足率、綜合償付能力充足率、風(fēng)險綜合評級。
根據(jù)《管理規(guī)定》，保險公司需要同時達到核心償付能力充足率不低于50%、綜合償付能力充足率不低于100%，以及風(fēng)險綜合評級在B類及以上三大要求才算償付能力達標(biāo)。
第一財經(jīng)記者查看了上述近200家保險機構(gòu)的最新償付能力報告，發(fā)現(xiàn)其中有6家保險機構(gòu)在2020年第三季度的表現(xiàn)并未達到以上標(biāo)準(zhǔn)，其中包括長安責(zé)任保險1家財險公司及百年人壽、君康人壽、前海人壽、中法人壽、渤海人壽5家人身險公司。記者查詢這6家險企官網(wǎng)，截至發(fā)稿，均未發(fā)布2020年第四季度償付能力報告。
這6家險企在第三季度披露的最近一期(即2020年第二季度)風(fēng)險綜合評級均在B類之下，因此均未達到《管理規(guī)定》的達標(biāo)線，其中，中法人壽更為最低的D級。風(fēng)險綜合評級與多項因素有關(guān)，包括償付能力充足率、流動性覆蓋率、操作風(fēng)險、資金運用風(fēng)險等。而從核心償付能力充足率以及綜合償付能力充足率兩項指標(biāo)的達標(biāo)線來看，上述6家險企中除了流動性枯竭持續(xù)多時的中法人壽之外，其他5家均達標(biāo)。
在這6家險企之外，盡管安心財險在2020年第三季度償付能力指標(biāo)尚處于達標(biāo)狀態(tài)，但銀保監(jiān)會今年初發(fā)布的行政監(jiān)管措施決定書顯示，安心財險2020年10月末的核心及綜合償付能力充足率為-125.7%，被監(jiān)管責(zé)令增資、停止接受車險新業(yè)務(wù)、董監(jiān)高管理人員降薪20%。
此外，《管理規(guī)定》明確，核心償付能力充足率低于60%或綜合償付能力充足率低于120%的保險公司將為重點核查對象。從這個維度來看，富德生命人壽2020年第三季度末120%的綜合償付能力充足率剛好“踩線”，而太保安聯(lián)健康等公司第三季度的綜合償付能力充足率也沒有高出重點關(guān)注“門檻”太多。
對于償付能力充足率不達標(biāo)的公司，《管理規(guī)定》將監(jiān)管措施分為必須采取的措施和根據(jù)其風(fēng)險成因選擇采取的措施。必須采取的措施包括：監(jiān)管談話;要求保險公司提交預(yù)防償付能力充足率惡化或完善風(fēng)險管理的計劃;限制董事、監(jiān)事和高級管理人員的薪酬水平;限制向股東分紅等。除上述必須采取的措施外，監(jiān)管部門還可以根據(jù)其償付能力充足率不達標(biāo)的具體原因，采取責(zé)令增加資本金、責(zé)令停止部分或全部新業(yè)務(wù)、責(zé)令調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、限制增設(shè)分支機構(gòu)等措施。對于采取上述措施后償付能力未明顯改善或進一步惡化的，監(jiān)管部門依法采取接管、申請破產(chǎn)等監(jiān)管措施。
對于核心償付能力充足率和綜合償付能力充足率達標(biāo)，但操作風(fēng)險、戰(zhàn)略風(fēng)險、聲譽風(fēng)險、流動性風(fēng)險中某一類或某幾類風(fēng)險較大或嚴(yán)重的C類和D類保險公司，監(jiān)管部門則應(yīng)根據(jù)風(fēng)險成因和風(fēng)險程度采取監(jiān)管措施。
償付能力對消費者影響幾何?
償付能力關(guān)乎保險公司的經(jīng)營穩(wěn)定，因此特別受到保險消費者的關(guān)注。
如果保險公司償付能力不達標(biāo)，對已投保的消費者有什么影響?保險能賠嗎?消費者投保時是否需要關(guān)注保險公司的償付能力指標(biāo)?
中國社科院保險與經(jīng)濟發(fā)展研究中心副主任王向楠對第一財經(jīng)表示，償付能力評估中對保險公司各類型各期限的資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益均做了保守穩(wěn)健的假設(shè)，所以保險公司償付能力出現(xiàn)輕度不達標(biāo)，基本上不說明其難以正常履行保單責(zé)任。中國保險監(jiān)管全面、嚴(yán)格且越發(fā)有前瞻性，所以不達標(biāo)的保險公司通過修改保險產(chǎn)品、調(diào)整投資領(lǐng)域、補充公司資本、提高管理技能、轉(zhuǎn)變發(fā)展戰(zhàn)略等方式，通常能自行渡過困難期、恢復(fù)正常。
“另外，中國保險牌照還較為稀缺，所以保險公司出現(xiàn)一般程度的償付預(yù)警，應(yīng)當(dāng)能較快吸引到新的股東來注資。如果監(jiān)管部門預(yù)計保險公司的償付困難很嚴(yán)重或者將會持續(xù)，可以接管該公司，保證正常運轉(zhuǎn)，這方面已有幾次成功經(jīng)驗。保險業(yè)復(fù)業(yè)以來，保單責(zé)任均得到了完全履行。中國2005年就建立了保障基金制度，對消費者的保單權(quán)益設(shè)置有高水平的保障。”王向楠稱。
王向楠建議，那些已經(jīng)投保的消費者如果發(fā)現(xiàn)或預(yù)計公司的償付能力有問題，也不要因此退保，因為退保損失應(yīng)該比即使進入最終清算階段的損失還大。
不過，王向楠提醒，保險消費者也要適度關(guān)注公司的償付能力，因為金融業(yè)各個領(lǐng)域都在打破“剛性兌付”，“也不能排除今后某一天，整頓或清算問題保險公司時，其承諾的過高投資收益被‘打了折扣’的情況出現(xiàn)。”
那么，償付能力充足率是越高越好嗎?一名保險業(yè)資深人士對第一財經(jīng)記者表示，償付能力充足率是一個“時點數(shù)”，在“償二代”下，業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、業(yè)務(wù)量、資本金等因素均會影響償付能力充足率，例如在季度末保險公司恰好增資，那這個季末的償付能力充足率就會很高。但償付能力充足率也并非越高越好，持續(xù)過高的償付能力充足率可能顯示公司的資金運用效率不高。第一財經(jīng)記者在梳理償付能力報告時發(fā)現(xiàn)，償付能力充足率高達1000%以上的公司，其風(fēng)險綜合評級也并非都為A類。(楊倩雯)
