從區(qū)域來看，浙江省內(nèi)共有11家銀行評(píng)級(jí)上調(diào)，是銀行評(píng)級(jí)上調(diào)最多的省份。

在企業(yè)年報(bào)披露完畢后，5-7月迎來發(fā)債主體評(píng)級(jí)調(diào)整的高峰期。今年因?yàn)橐咔?，商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)受到較大影響，因此市場(chǎng)也關(guān)注今年商業(yè)銀行尤其是中小銀行評(píng)級(jí)調(diào)整情況。

21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者根據(jù)Wind梳理，截至8月6日，共有27家商業(yè)銀行主體評(píng)級(jí)上調(diào)，相比上年同期減少9家;共有5家商業(yè)銀行主體評(píng)級(jí)下調(diào)，相比去年同期減少8家，5家銀行全都為農(nóng)商行。需要說明的是，部分中小銀行推遲了年報(bào)公布及評(píng)級(jí)時(shí)間，因此未來可能還會(huì)出現(xiàn)中小銀行評(píng)級(jí)調(diào)降的案例。

“目前發(fā)行人付費(fèi)模式下，評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)和發(fā)行人的地位決定了評(píng)級(jí)調(diào)整‘易上難下’。”某評(píng)級(jí)公司信用評(píng)級(jí)負(fù)責(zé)人坦言，“今年銀行業(yè)受到疫情影響，所以上調(diào)評(píng)級(jí)的案例減少。下調(diào)評(píng)級(jí)減少可能是因?yàn)槿ツ曛行°y行風(fēng)險(xiǎn)事件引起市場(chǎng)對(duì)中小銀行償債能力的擔(dān)憂，導(dǎo)致去年評(píng)級(jí)下調(diào)較多，基數(shù)略高。”

梳理發(fā)現(xiàn)，評(píng)級(jí)上調(diào)原因主要為：盈利能力保持穩(wěn)定、存貸款占有率有所上升、貸款質(zhì)量改善。而評(píng)級(jí)下調(diào)的原因主要有三類，資產(chǎn)質(zhì)量下滑、負(fù)債穩(wěn)定性降低、盈利能力及安全性下降，三類指標(biāo)有時(shí)同時(shí)惡化。

上調(diào)評(píng)級(jí)銀行集中于浙江

在債券市場(chǎng)上，商業(yè)銀行會(huì)發(fā)行二級(jí)資本債、同業(yè)存單等債券，以補(bǔ)充資本或籌資，相應(yīng)需要對(duì)銀行主體及所發(fā)行的債券進(jìn)行評(píng)級(jí)。資信等級(jí)是一家銀行履約狀況和償債能力的綜合反映，低等級(jí)的主體較難獲得其他金融機(jī)構(gòu)的支持。因此，某種程度上評(píng)級(jí)是籌資的通行證，而評(píng)級(jí)提高則可以降低發(fā)債成本。

記者根據(jù)Wind統(tǒng)計(jì)顯示，截至8月6日共有27家商業(yè)銀行主體評(píng)級(jí)上調(diào)，相比上年同期減少9家。這一定程度上反映了疫情對(duì)銀行業(yè)的影響，評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)上調(diào)銀行評(píng)級(jí)的案例相應(yīng)減少。

銀保監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，今年一季度商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)6001億元，同比增長(zhǎng)5%，增速比上年同期下降4.4個(gè)百分點(diǎn)。不良方面，銀行業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，6月末商業(yè)銀行不良貸款率為2.1%，相比去年末上升0.24個(gè)百分點(diǎn)。隨著實(shí)體經(jīng)濟(jì)困難向金融領(lǐng)域逐步傳導(dǎo)，銀行不良貸款上升壓力將進(jìn)一步增大。

從調(diào)整前后銀行評(píng)級(jí)級(jí)別來看，調(diào)整前評(píng)級(jí)為AA+的居多，共計(jì)11家，占比達(dá)到四成，這些銀行資產(chǎn)規(guī)模大多在2000億以上。換言之，評(píng)級(jí)調(diào)整后，這11家銀行主體評(píng)級(jí)將升至AAA。從銀行類型來看，以城商行、農(nóng)商行為主，二者占比達(dá)81%。

從區(qū)域來看，浙江省內(nèi)共有11家銀行評(píng)級(jí)上調(diào)，是銀行評(píng)級(jí)上調(diào)最多的省份。“在金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的大背景之下，深耕小微業(yè)務(wù)、區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)且風(fēng)控過硬的中小行可能會(huì)相對(duì)受益，而浙江很多銀行在服務(wù)小微方面各有特色。” 前述評(píng)級(jí)公司信用評(píng)級(jí)負(fù)責(zé)人表示。

以臺(tái)州銀行為例，該銀行評(píng)級(jí)由AA+調(diào)整為AAA。評(píng)級(jí)公司調(diào)整的理由為，臺(tái)州銀行定位“三農(nóng)”和小微企業(yè)，息差處于較高水平，在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇和撥備力度加大等不利因素影響下，盈利能力依然保持在城商行同業(yè)領(lǐng)先水平。同時(shí)，資產(chǎn)質(zhì)量和流動(dòng)性保持良好。

據(jù)記者梳理，銀行評(píng)級(jí)上調(diào)原因主要為：盈利能力保持穩(wěn)定、存貸款占有率有所上升、貸款質(zhì)量改善、上市成功拓寬資本渠道等。

比如，貴州銀行評(píng)級(jí)由此前的AA+提升至目前的AAA。“貴州銀行上市成功，拓寬了資本補(bǔ)充渠道、增強(qiáng)了資本實(shí)力并有助于公司治理水平的持續(xù)提升。”評(píng)級(jí)公司稱。

5家農(nóng)商行評(píng)級(jí)下調(diào)

評(píng)級(jí)下調(diào)方面，共有5家銀行被下調(diào)評(píng)級(jí)，分別是吉林蛟河農(nóng)村商業(yè)銀行、山東榮成農(nóng)村商業(yè)銀行、煙臺(tái)農(nóng)村商業(yè)銀行、貴州烏當(dāng)農(nóng)村商業(yè)銀行、山東陽谷農(nóng)村商業(yè)銀行，五家銀行均為農(nóng)商行。

相比國(guó)有大行和股份行，農(nóng)商行和當(dāng)?shù)貐^(qū)域經(jīng)濟(jì)關(guān)系更為緊密，同時(shí)農(nóng)商行的定位往往是服務(wù)三農(nóng)和中小企業(yè)。近年受中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)困難影響，部分農(nóng)商行的不良貸款增加較多。

據(jù)記者梳理，銀行評(píng)級(jí)下調(diào)原因主要為資產(chǎn)質(zhì)量下滑、負(fù)債穩(wěn)定性降低、盈利能力及安全性下降三大類。事實(shí)上，銀行可能多項(xiàng)指標(biāo)同時(shí)出現(xiàn)惡化。比如煙臺(tái)農(nóng)商行主體信用等級(jí)由AA-調(diào)降至A+。評(píng)級(jí)公司指出，擔(dān)保圈鏈風(fēng)險(xiǎn)不斷暴露，該行不良貸款持續(xù)較快上升，撥備覆蓋率持續(xù)下降且大幅低于監(jiān)管要求。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，截至2019 年末，該行不良貸款余額為23.43億元，同比大幅增長(zhǎng)11.72億元，不良貸款率同比大幅上升4.23個(gè)百分點(diǎn)至8.82%，撥備覆蓋率僅為76.70%。受資產(chǎn)質(zhì)量下滑和同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇等因素影響，2019年該行凈息差較上年大幅下降0.44個(gè)百分點(diǎn)至 2.90%。

“在銀行評(píng)級(jí)被下調(diào)的案例中，不良貸款率上升是出現(xiàn)次數(shù)最多的原因。”廣發(fā)固收首席分析師劉郁表示，“資產(chǎn)質(zhì)量下滑表現(xiàn)方式較多，如不良貸款率及不良貸款規(guī)模出現(xiàn)大幅上升，逾期貸款與關(guān)注類貸款占比高，撥備覆蓋率大幅下降，非標(biāo)投資占比較高且存在信用風(fēng)險(xiǎn)等。”再如，吉林蛟河農(nóng)村商業(yè)銀行評(píng)級(jí)由BBB+調(diào)整為BBB。財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，2019年末該行不良率為4.89%，相比上年上升0.19個(gè)百分點(diǎn)。但評(píng)級(jí)報(bào)告指出，截至 2019年末，該行逾期貸款規(guī)模為10.85億元，較2018年末上升10.15%，資產(chǎn)質(zhì)量較差。同時(shí)，該行逾期貸款以逾期90天以內(nèi)貸款為主，信用風(fēng)險(xiǎn)仍將持續(xù)暴露，貸款質(zhì)量向下遷徙的可能性較大。

此外，延邊農(nóng)商行主體信用等級(jí)維持為AA-，但評(píng)級(jí)展望由穩(wěn)定調(diào)整為負(fù)面。“嚴(yán)格來說，評(píng)級(jí)展望調(diào)整為負(fù)面并不算評(píng)級(jí)下調(diào)，但是調(diào)整為負(fù)面對(duì)銀行影響不利。比如，有些公司賬戶會(huì)有限制，不讓拿主體展望為負(fù)面的債券。”前述評(píng)級(jí)公司信用評(píng)級(jí)負(fù)責(zé)人坦言。

7月16日，銀保監(jiān)會(huì)農(nóng)村銀行部副主任洪小平在新聞通氣會(huì)上表示，農(nóng)商銀行主要監(jiān)管指標(biāo)總體良好，尤其是存款基礎(chǔ)穩(wěn)定，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)可控。同時(shí)他表示，長(zhǎng)期以來，農(nóng)村中小銀行資金來源總體充裕，整體流動(dòng)性水平較為平穩(wěn)。

關(guān)鍵詞： 上調(diào)評(píng)級(jí) 銀行