本周，美股財(cái)報(bào)季拉開帷幕，華爾街六大行率先公布財(cái)報(bào)。根據(jù)已經(jīng)發(fā)布的財(cái)報(bào)信息，除了富國(guó)銀行之外，摩根大通、高盛、美國(guó)銀行、花旗集團(tuán)、摩根士丹利五大投行的業(yè)績(jī)表現(xiàn)亮眼，營(yíng)收和每股收益均超預(yù)期。分析認(rèn)為，第二季度營(yíng)收超預(yù)期主要是因?yàn)楣潭ㄊ找?、股票交易等業(yè)務(wù)表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)。

與此同時(shí)，六大行為了迎接可能在第四季度或明年第一季度爆發(fā)的不良貸款潮，從利潤(rùn)中合計(jì)撥備了350億美元。

六大投行營(yíng)收普超預(yù)期

7月14日，摩根大通、花旗集團(tuán)和富國(guó)銀行打響財(cái)報(bào)季“第一槍”。第二季度，摩根大通營(yíng)收為338.17億美元，高于市場(chǎng)預(yù)期的303億美元，同比增長(zhǎng)15%;每股收益為1.38美元，高于市場(chǎng)預(yù)期的1.04美元，同比下滑51%。

花旗集團(tuán)和富國(guó)銀行的財(cái)報(bào)一喜一憂?；ㄆ旒瘓F(tuán)的財(cái)報(bào)顯示，其營(yíng)收為197.66億美元，高于市場(chǎng)預(yù)計(jì)的191.2億美元，同比增長(zhǎng)5.37%;每股收益為50美分，高于市場(chǎng)預(yù)計(jì)的28美分，同比下降73%。

富國(guó)銀行則出現(xiàn)了自2008年金融危機(jī)以來(lái)的首次季度虧損。其營(yíng)收為178.4億美元，低于市場(chǎng)預(yù)計(jì)的184億美元，同比下滑17.34%;每股損失0.66美元，高于市場(chǎng)預(yù)計(jì)的0.2美元，同比下滑150.7%。

憑借著交易收入和投資銀行部的強(qiáng)勁表現(xiàn)，高盛第二季度營(yíng)收和凈利潤(rùn)均超預(yù)期。其營(yíng)收為133億美元，高于市場(chǎng)預(yù)期的97.66億美元，同比增長(zhǎng)41%，創(chuàng)該公司有史以來(lái)第二高的季度收入;每股收益為6.26美元，高于市場(chǎng)預(yù)期的4.01美元，同比增長(zhǎng)7.7%。

摩根士丹利和美國(guó)銀行于16日發(fā)布第二季度財(cái)報(bào)。該投行營(yíng)收為134億美元，高于預(yù)期的103億美元，同比增長(zhǎng)30%;每股收益為1.96美元，高于預(yù)期的1.12美元，同比增長(zhǎng)59.3%。美國(guó)銀行二季度營(yíng)收為225億美元，高于預(yù)期的220億美元，同比下降3.6%;每股收益為0.37美元，高于預(yù)期的0.27美元，同比下降100%。

資深金融專家李徽徽在接受21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者表示，第二季度銀行股表現(xiàn)普遍強(qiáng)勁主要有三個(gè)原因：第一，美國(guó)經(jīng)濟(jì)重新開放的時(shí)間比預(yù)期的早，近期零售銷售、非農(nóng)就業(yè)、消費(fèi)支出等數(shù)據(jù)好于預(yù)期，雖然仍低于疫情之前的水平，但也帶動(dòng)了整體經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇;第二，整體存款和貸款規(guī)模有擴(kuò)大的趨勢(shì)，對(duì)銀行利息收入有一定支撐作用;第三，美股從低點(diǎn)逐步反彈，令投行的固定收入大幅增長(zhǎng)。

除富國(guó)銀行之外，另外五家投行二季度營(yíng)收均超預(yù)期。21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者梳理財(cái)報(bào)發(fā)現(xiàn)，這五家銀行的固定收益、股票交易等業(yè)務(wù)表現(xiàn)亮眼。

相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，摩根大通交易業(yè)務(wù)營(yíng)收同比增長(zhǎng)79%至97億美元，其中債券部門貢獻(xiàn)了73億美元營(yíng)收，股票交易部門貢獻(xiàn)了24億美元的營(yíng)收;摩根士丹利固定收益交易業(yè)務(wù)收入同比增長(zhǎng)近170%至30.3億美元，股票交易收入同比增長(zhǎng)23%至26.2億美元;花旗集團(tuán)固定收益、外匯和大宗商品交易業(yè)務(wù)營(yíng)收同比增長(zhǎng)68%至56億美元;高盛固定收益交易業(yè)務(wù)收入同比增長(zhǎng)149%至42.4億美元，為九年來(lái)最高，股票交易收入同比增長(zhǎng)46%至29.4億美元，為11年來(lái)表現(xiàn)最好的季度;美國(guó)銀行債券交易業(yè)務(wù)營(yíng)收同比增長(zhǎng)50%至32億美元，股票交易營(yíng)收同比增長(zhǎng)7%至12億美元。

Aviva Investors美國(guó)股票部門主管Susan Schmidt表示，"在這樣的時(shí)期，銀行在財(cái)報(bào)季初公布財(cái)報(bào)的影響力如此之大，是因?yàn)槲覀兤诖y行管理層對(duì)當(dāng)前形勢(shì)的看法。銀行是美國(guó)經(jīng)濟(jì)的基礎(chǔ)。他們向小企業(yè)提供貸款，并管理零售消費(fèi)者的存款。”

壞賬撥備合計(jì)達(dá)350億美元

富國(guó)銀行表示，該行出現(xiàn)自金融危機(jī)以來(lái)的首次季度虧損，是由于撥備了84億美元與新冠疫情相關(guān)的貸款損失準(zhǔn)備金。李徽徽指出，壞賬撥備對(duì)整體利潤(rùn)會(huì)產(chǎn)生很大的影響。“在低利率的環(huán)境里，會(huì)出現(xiàn)大量的借貸，包括政府要求銀行給予中小企業(yè)的融資，這或?qū)⒋偈惯`約率的上升。”

美國(guó)銀行也表示，該行又為應(yīng)對(duì)新冠疫情可能造成的信貸損失撥備了40億美元準(zhǔn)備金。無(wú)獨(dú)有偶，其他幾家投行也進(jìn)行了壞賬撥備。據(jù)統(tǒng)計(jì)，華爾街六大行壞賬撥備金額已達(dá)350億美元。

摩根大通首席執(zhí)行官Jamie Dimon表示，“盡管部分宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)表現(xiàn)積極，政府也采取了重大而果斷的行動(dòng)，但我們?nèi)悦媾R著未來(lái)經(jīng)濟(jì)發(fā)展道路上的許多不確定性。”

Dimon還指出，目前美國(guó)經(jīng)濟(jì)正處于非常特殊的時(shí)期。“在正常的經(jīng)濟(jì)衰退中，失業(yè)率、逾期率、壞賬損失都會(huì)上升，而房?jī)r(jià)會(huì)下降。現(xiàn)在出現(xiàn)了相反的情況，儲(chǔ)蓄和收入都上漲了，房?jī)r(jià)也在上漲。”

美國(guó)銀行首席執(zhí)行官Brian Moynihan表示，“目前，我們看到的狀況都不符合11%的失業(yè)率所應(yīng)該展現(xiàn)的情況。”

李徽徽向記者表示，"雖然六大行壞賬撥備金額達(dá)到350億美元，但好于我們的預(yù)期。這體現(xiàn)了對(duì)未來(lái)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的一個(gè)信心。”

李徽徽指出，壞賬撥備不是為現(xiàn)在準(zhǔn)備的，而是為未來(lái)準(zhǔn)備的。“第二季度會(huì)是美國(guó)經(jīng)濟(jì)受影響最大的一個(gè)季度。通常來(lái)說(shuō)，貸款違約率會(huì)在半年左右出現(xiàn)一個(gè)峰值，所以如果從第二季度來(lái)算的話，撥備是在為第四季度或明年第一季度的貸款違約率做提前準(zhǔn)備。”

李徽徽預(yù)計(jì)，六大行壞賬撥備金額可能在第三季度或第四季度出現(xiàn)拐點(diǎn)，或呈下降趨勢(shì)，“這樣對(duì)銀行的利潤(rùn)將有一定的平緩作用。因此，目前也是處于最壞的時(shí)期。”

美國(guó)銀行首席財(cái)務(wù)官Terry Dolan也認(rèn)為。“可能到了第四季度和明年第一季度，我們將真正開始看到消費(fèi)者層面受到的影響。”

關(guān)鍵詞： 銀行第二季度財(cái)報(bào)