3月5日，網(wǎng)商銀行召開董事會。據(jù)可靠消息稱井賢棟將卸任網(wǎng)商銀行董事長，由螞蟻金服總裁胡曉明接任，原網(wǎng)商銀行副行長金曉龍將升任網(wǎng)商銀行行長。上述安排將在獲得監(jiān)管部門批準(zhǔn)后正式公布。
金曉龍擁有豐富的銀行從業(yè)及中小企業(yè)服務(wù)經(jīng)驗。2017年3月加盟網(wǎng)商銀行前，擔(dān)任平安銀行中小企業(yè)金融事業(yè)部/網(wǎng)絡(luò)金融事業(yè)部總裁。就在不久前，金曉龍高調(diào)宣布“3年內(nèi)讓全國路邊攤兒都能貸到款”。鑒于金曉龍的從業(yè)背景及言行，由其出任行長意味著網(wǎng)商商銀行將進一步強化小微企業(yè)金融服務(wù)。
網(wǎng)商銀行是中國第一批5家民營銀行之一，與微眾銀行同為互聯(lián)網(wǎng)銀行，外界總是將網(wǎng)商銀行和微眾銀行放到一起來看。
微眾銀行于2014年12月16日注冊成立。2015年虧損5.84億，2016年實現(xiàn)凈利潤4.01億。2017年，微眾銀行“大翻身”，營收67.48億，凈利潤14.48億，資產(chǎn)總額817億，累計服務(wù)6000多萬用戶，發(fā)放個人貸款1億多筆。
網(wǎng)商銀行于2015年6月25日開業(yè)，2015年虧損6900萬。2016年凈利潤3.16億。2017年，網(wǎng)商銀行營收42.75億，凈利潤4.04億，資產(chǎn)總額781億，累積服務(wù)571萬戶小微企業(yè)(最新數(shù)據(jù)為1500萬戶)。
與資產(chǎn)總額數(shù)萬億的銀行巨頭相比，注冊資本40億的網(wǎng)商銀行是個新生的“小不點”。若不是和微眾銀行對比，網(wǎng)商銀行2017年的成績并不算差。
賺錢能力的差異，源于這兩家銀行業(yè)務(wù)模式的本質(zhì)差異。
網(wǎng)商銀行和微眾銀行分別依托阿里和騰訊，同為“金融界”、“銀行門”、“商業(yè)銀行科”、“互聯(lián)網(wǎng)銀行屬”，但卻不同“種”，有著相異的基因。好比獅子和老虎都是貓科動物，但卻不是一個物種。
同屬不同種
網(wǎng)商銀行的宗旨是“幫助解決小微企業(yè)、個人創(chuàng)業(yè)者融資難融資貴、農(nóng)村金融服務(wù)匱乏等問題，促進實體經(jīng)濟發(fā)展”，與“阿里讓天下沒有難做的生意”一脈相承。
微眾銀行側(cè)重于服務(wù)消費者，在人個與金融機構(gòu)間架起“橋梁”，與“騰訊連接一切”的“終極目標(biāo)”方向一致。
需要說明的是，花唄、借唄業(yè)務(wù)在螞蟻小貸，網(wǎng)商銀行完全是“ToB的銀行”。微眾銀行雖有幾十萬筆ToB業(yè)務(wù)，但在上億筆個人貸款“襯托”下，還是應(yīng)當(dāng)定性為“ToC的銀行”。
截至2017年末，微眾銀行服務(wù)了6000多萬用戶，累計發(fā)放個人貸款1億多筆，滿足客戶消費、經(jīng)營、購車、應(yīng)急等各類需求。
網(wǎng)商銀行則穩(wěn)步向傳統(tǒng)金融機構(gòu)回避的領(lǐng)域推進，即為小商家服務(wù)。到目前為止，網(wǎng)商銀行提供的服務(wù)已基本覆蓋阿里電商生態(tài)中逾1000萬小商戶。金曉龍所說的“路邊攤兒”是對網(wǎng)商銀行服務(wù)對象的形象描述。
一個TO C，一個TO B，微眾和網(wǎng)商的服務(wù)對象不同，也就導(dǎo)致了兩家賺錢能力的差異。
資產(chǎn)規(guī)模及結(jié)構(gòu)
2016年，微眾銀行、網(wǎng)商銀行資產(chǎn)總額分別為520億和615億，微眾落后15.5%。2017年，微眾銀行資產(chǎn)總額飆升至817億，反超網(wǎng)商銀行4.5%。
負(fù)債是銀行資產(chǎn)擴張的主要手段。下面比對微眾銀行與網(wǎng)商銀行兩項主要的負(fù)債：同業(yè)負(fù)債和吸收存款。
受限于不能進行遠程開設(shè)一類賬戶，同業(yè)負(fù)債(即同業(yè)及其它金融機構(gòu)存放的款項)成為微眾銀行和網(wǎng)商銀行的資金來源。
金融機構(gòu)間存款的基本邏輯是資金獲得與資金運用能力的再匹配。
網(wǎng)點眾多、信譽深入人心的傳統(tǒng)金融機構(gòu)在吸收存款、銷售理財產(chǎn)品方面具有優(yōu)勢。而新興的中小銀行吸儲、銷售理財產(chǎn)品的能力原本就差，還受到許多政策限制。為“找米下鍋”就需要吸收同業(yè)資金，這當(dāng)然是有代價的，所以同業(yè)負(fù)債并非越高越好。
2016年，微眾銀行、網(wǎng)商銀行同業(yè)負(fù)債金額分別為353億和180億，占各自負(fù)債總額的78%和31%。
2017年，兩家同業(yè)負(fù)債都有顯著上升，但微眾的依賴程度更高。截至2017年末，微眾同業(yè)負(fù)債452億，占負(fù)債總額的62%。
網(wǎng)商銀行在吸收存款方面有天然優(yōu)勢，能夠“近水樓臺”地吸引阿里電商生態(tài)中小微企業(yè)的冗余資金。截至2017年末，網(wǎng)商銀行吸收存款252億，約為微眾銀行的5倍。
服務(wù)對象不同利潤空間迥異
不論微眾銀行還是網(wǎng)商銀行賺的都是息差和手續(xù)費。
2017年，微眾銀行利息收入和支出分別為65.4億和21.4億，利息凈收入44億，占利息收入的67.2%;網(wǎng)商銀行利息收入和支出分別為56.1億和19.1億，利息凈收入37億，占利息收入的66.0%。網(wǎng)商銀行落后1.2個百分點，僅息差一項微眾多賺6.9億。
一般來講，B和C對利率敏感程度會有很大差別。
在金融服務(wù)里，小微企業(yè)本身是難啃的骨頭，存在獲客難度大、成本高、利潤薄、收益低的特點。
網(wǎng)商銀行服務(wù)的小微企業(yè)做的都是小本生意，貸款利率升降半個百分點都錙銖必較，意味著息差不可能太高。去年行業(yè)整體融資成本都有所上升，市場資金成本平均上升了1個百分點，而網(wǎng)商銀行給小微企業(yè)的平均貸款利率仍下降了1個百分點。一升一降，網(wǎng)商銀行從中賺到的利潤自然更少了。
微信年輕用戶想買新潮商品自用或送朋友，或工資花光等家里匯錢需要“救急”，這種情況下哪里顧得上在意幾個百分點的利息。再說借的本金少、時間短，十天半月后還款，需要付的利息只不過幾十元。
因為服務(wù)C端消費者，有機會坐享高息差是微眾銀行的天然優(yōu)勢。而網(wǎng)商銀行的優(yōu)勢是掌握賣家的經(jīng)營情況和現(xiàn)金流，微信不知道用戶月薪。
傭金及手續(xù)費
2017年，微眾銀行收手續(xù)費及傭金收入、支出分別31.4億和8.6億，凈收入22.7億，占營收的33.7%。而網(wǎng)商銀行收手續(xù)費及傭金收入、支出分別7.36億和1.71億，凈收入5.65億，占營收的13.2%。微眾又多賺17億。
手續(xù)費凈收入的懸殊差異也是業(yè)務(wù)模式?jīng)Q定的：
微眾與數(shù)十家銀行開展聯(lián)合放貸合作。放貸本金的25%由微眾出，75%由其它銀行出，微眾向銀行收大約5%的手續(xù)費!羊毛出在羊身上，這5%最終由微粒貸用戶承擔(dān)。
網(wǎng)商銀行為中小企業(yè)提供賬戶管理服務(wù)，通過“余利寶”這款產(chǎn)品把小商戶的冗余資金導(dǎo)向貨幣基金，累計為675萬商戶提供現(xiàn)金管理服務(wù)。但貨幣基金代銷費率較低，想要獲得與微眾銀行同樣的收入業(yè)務(wù)量要增長幾倍才行。
前面討論過，騰訊的目標(biāo)是“連接”，微眾銀行是6000萬獲得授信的微信用戶與50家銀行之間的橋梁，賺的是資金供需雙方的“買路錢”。在微信生態(tài)中，微眾銀行ToC業(yè)務(wù)的本質(zhì)是社交流量變現(xiàn)，可以說“服務(wù)與索取并重”。
網(wǎng)商銀行要幫小微企業(yè)做生意，在電商生態(tài)中的角色是服務(wù)重于索取，只有服務(wù)好1000萬商家才談得到“已欲立則利人，已欲達則達人”。
關(guān)鍵詞： 微眾屬于什么銀行
