為配合新證券法實(shí)施和創(chuàng)業(yè)板注冊(cè)制等改革，進(jìn)一步規(guī)范證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)活動(dòng)，日前，證監(jiān)會(huì)修訂并發(fā)布了《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》。

筆者認(rèn)為，修訂后的辦法對(duì)中介機(jī)構(gòu)提出了更高的要求，即中介機(jī)構(gòu)既要加快適應(yīng)注冊(cè)制改革下的市場(chǎng)新環(huán)境，也要進(jìn)一步強(qiáng)化自身的責(zé)任意識(shí)，提高專業(yè)能力和執(zhí)業(yè)質(zhì)量，要緊繃審慎履職這根“弦”。那么，中介機(jī)構(gòu)該怎么做?不妨從以下幾個(gè)方面入手。

首先，中介機(jī)構(gòu)要切實(shí)壓實(shí)自身責(zé)任，強(qiáng)化能力建設(shè)。

作為資本市場(chǎng)的重要組成部分，中介機(jī)構(gòu)在執(zhí)業(yè)過(guò)程中做到勤勉盡責(zé)，在促進(jìn)市場(chǎng)健康發(fā)展，守好第一道準(zhǔn)入關(guān)方面，發(fā)揮著重要的作用。從實(shí)際情況來(lái)看，絕大多數(shù)的中介機(jī)構(gòu)和從業(yè)人員，在執(zhí)業(yè)過(guò)程中都能做到兢兢業(yè)業(yè)、勤勉盡責(zé)。但是，也不排除有極少部分的從業(yè)人員，未能很好地履行自身責(zé)任。比如，有的保薦代表人在執(zhí)業(yè)過(guò)程中，未能遵守相關(guān)執(zhí)業(yè)規(guī)范，對(duì)所負(fù)責(zé)的項(xiàng)目沒(méi)有開(kāi)展審慎、全面的核查，導(dǎo)致出具的意見(jiàn)結(jié)論不符合實(shí)際情況。甚至，有的中介機(jī)構(gòu)放棄操守與底線，淪為“放風(fēng)者”和造假“幫兇”。

這種情況，必然會(huì)受到嚴(yán)懲。當(dāng)然，懲罰只是一種方式和手段，不是最終目的。通過(guò)懲罰，讓中介機(jī)構(gòu)、從業(yè)人員從中吸取教訓(xùn)，嚴(yán)格遵守法律法規(guī)和相關(guān)的執(zhí)業(yè)規(guī)則，認(rèn)真履行專業(yè)職責(zé)，切實(shí)保證執(zhí)業(yè)質(zhì)量。

其次，中介機(jī)構(gòu)要加強(qiáng)自身的內(nèi)控制度建設(shè)。

健全、有效的內(nèi)控制度，是中介機(jī)構(gòu)規(guī)范運(yùn)作的重要基礎(chǔ)和保障。然而，有的中介機(jī)構(gòu)在內(nèi)控制度方面仍存問(wèn)題。比如，內(nèi)部控制未有效執(zhí)行、盡職調(diào)查不充分、后續(xù)管理未盡責(zé)等。這些問(wèn)題的存在，折射出的是中介機(jī)構(gòu)對(duì)自身發(fā)展的不負(fù)責(zé)，對(duì)廣大投資者的不負(fù)責(zé)，對(duì)資本市場(chǎng)健康、有序運(yùn)行的不負(fù)責(zé)。

所以，這就要求中介機(jī)構(gòu)進(jìn)一步建立、完善分工合理、權(quán)責(zé)明確、相互制衡、有效監(jiān)督的內(nèi)部控制機(jī)制，改善內(nèi)部管理;要提升自身風(fēng)控和合規(guī)等方面的管理，加強(qiáng)項(xiàng)目勝任能力、盡職調(diào)查等相關(guān)制度建設(shè);要明確每個(gè)從業(yè)人員的責(zé)任，強(qiáng)化制度執(zhí)行力度和內(nèi)部問(wèn)責(zé)力度，最大限度地避免內(nèi)控制度不完善帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。

第三，要加大對(duì)中介機(jī)構(gòu)的問(wèn)責(zé)力度。

中介機(jī)構(gòu)被稱為資本市場(chǎng)的“守門人”，可見(jiàn)其在市場(chǎng)中的重要性。所以，中介機(jī)構(gòu)不能“形同虛設(shè)”，更不能淪為“放風(fēng)者”和造假“幫兇”。加大問(wèn)責(zé)力度，可以讓中介機(jī)構(gòu)和從業(yè)人員時(shí)刻緊繃審慎履職這根“弦”。如果為了眼前的利益，把這根“弦”放松了，那么，是會(huì)產(chǎn)生一系列連鎖反應(yīng)的，比如，輿情環(huán)境帶來(lái)的品牌信任危機(jī)、在市場(chǎng)中的聲譽(yù)和價(jià)值受損、受罰后可能會(huì)面臨一定期限內(nèi)無(wú)法承接業(yè)務(wù)導(dǎo)致客戶的流失等。

這成本是很高的，更是得不償失的。

證監(jiān)會(huì)主席易會(huì)滿指出，資本市場(chǎng)是大家共同的市場(chǎng)，各類中介機(jī)構(gòu)要秉持共建共治共享的理念，共同關(guān)心呵護(hù)這個(gè)市場(chǎng)，共同營(yíng)造可持續(xù)的發(fā)展生態(tài)。筆者認(rèn)為，對(duì)中介機(jī)構(gòu)而言，要腳踏實(shí)地、認(rèn)認(rèn)真真做好本職工作，這是最基本也是最重要的工作要求。(朱寶琛)

關(guān)鍵詞： 中介機(jī)構(gòu)