本報(bào)記者 劉歡
(資料圖)
3月10日，方大炭素發(fā)布公告稱，公司正在申請(qǐng)發(fā)行GDR并計(jì)劃在瑞士證券交易所（以下簡(jiǎn)稱“瑞交所”）上市，已確定此次發(fā)行的最終價(jià)格為每份GDR8.63美元，預(yù)計(jì)將于3月15日（瑞士時(shí)間）左右正式上市。
同花順iFinD數(shù)據(jù)顯示，截至3月10日，自2022年以來，A股已有52家上市公司宣布籌劃發(fā)行GDR，其中11家成功在瑞士或英國(guó)上市。還有41家正在推進(jìn)GDR上市進(jìn)程，其中22家均在今年披露了最新進(jìn)展，境外發(fā)行GDR步伐明顯加快。
瞄準(zhǔn)全球化布局
方大炭素此次發(fā)行的GDR數(shù)量為2200萬份，募集資金總額約為1.9億美元，扣除發(fā)行費(fèi)用后，主要考慮用于提升公司炭磚產(chǎn)品的產(chǎn)能及研發(fā)石墨烯等炭素新材料，延伸炭素產(chǎn)業(yè)鏈條及用于補(bǔ)充公司流動(dòng)資金和其他一般企業(yè)用途。公司2021年年報(bào)顯示，其國(guó)外市場(chǎng)當(dāng)期實(shí)現(xiàn)營(yíng)收8.43億元，占總營(yíng)收的19.31%。
方大炭素方面表示：“發(fā)行GDR上市可進(jìn)一步夯實(shí)公司在炭素制品領(lǐng)域的全球領(lǐng)先地位，推動(dòng)產(chǎn)品的國(guó)際化進(jìn)程，提升國(guó)際市場(chǎng)知名度，擴(kuò)大全球市場(chǎng)份額。此外，與境外資本市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)直接對(duì)接，還能提升多渠道融資能力，為公司的國(guó)際化戰(zhàn)略發(fā)展提供充足的資金和金融資源保障。”
不僅方大炭素，還有大部分企業(yè)都將目光瞄準(zhǔn)了全球化布局，擬利用海外資本市場(chǎng)，為海外項(xiàng)目建設(shè)提供資金支持，擴(kuò)大海外市場(chǎng)份額，提升品牌國(guó)際影響力。
百克生物稱，公司發(fā)行GDR募集資金在扣除相關(guān)發(fā)行費(fèi)用后，擬用于公司研發(fā)、生產(chǎn)和商業(yè)化能力的建設(shè)，進(jìn)一步深化公司國(guó)際化布局；伯特利稱，公司擬發(fā)行GDR并申請(qǐng)?jiān)谌鸾凰鶔炫粕鲜心軌驖M足公司業(yè)務(wù)發(fā)展的需要，深入推進(jìn)國(guó)際化戰(zhàn)略，開辟在國(guó)際資本市場(chǎng)的融資渠道。
一位不愿具名的業(yè)內(nèi)人士向《證券日?qǐng)?bào)》記者表示：“A股市場(chǎng)的國(guó)際化程度在不斷提高，許多企業(yè)有意愿通過在海外發(fā)行GDR來吸引更多境外投資者。其次，隨著中國(guó)資本市場(chǎng)的改革和開放，許多A股上市公司面臨業(yè)務(wù)國(guó)際化和海外并購(gòu)等需求，通過GDR發(fā)行來融資更加方便快捷?！?/p>
記者注意到，在上述52家奔赴境外上市的企業(yè)中，“新經(jīng)濟(jì)”含量顯著上升，主要涉及新能源、新材料、TMT、新消費(fèi)、醫(yī)藥等板塊。其中，涉及新能源企業(yè)居多。截至目前，已有超20家新能源產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)企業(yè)成功發(fā)行或籌劃發(fā)行GDR。
對(duì)于新能源企業(yè)扎堆出海融資，中國(guó)人民大學(xué)國(guó)際貨幣研究所研究員、獨(dú)立國(guó)際策略研究員陳佳接受記者采訪時(shí)表示：“這一現(xiàn)象體現(xiàn)了中國(guó)境內(nèi)優(yōu)質(zhì)產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)企業(yè)的全球化資源配置雄心，也充分說明了中國(guó)經(jīng)濟(jì)深度參與全球化的能力。”
發(fā)行步伐明顯加快
進(jìn)入2023年以來，上市公司境外發(fā)行GDR步伐明顯加快。在目前41家正在推進(jìn)GDR上市進(jìn)程的上市公司中，22家披露了最新進(jìn)展。其中，方大炭素步伐最快，還有16家企業(yè)的GDR項(xiàng)目獲瑞交所監(jiān)管局附條件批準(zhǔn)，2家獲證監(jiān)會(huì)受理，7家獲股東大會(huì)審議通過。
陳佳向記者表示：“GDR的發(fā)行流程如今越來越優(yōu)化，審批流程越來越順暢，發(fā)行折價(jià)率越來越合理，對(duì)戰(zhàn)投吸引力越來越大，該模式有望在未來一段時(shí)間成為中資出海的主流方式?！?/p>
在年利達(dá)律師事務(wù)所資本市場(chǎng)業(yè)務(wù)部合伙人李家棟看來，A股公司境外發(fā)行GDR將成為“新常態(tài)”。在中國(guó)資本市場(chǎng)持續(xù)對(duì)外開放的背景下，GDR憑借其獨(dú)特屬性，可以達(dá)到直接投資中國(guó)上市公司的目的，境外投資者將成為A股市場(chǎng)重要參與者。
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