證券時報記者 陳麗湘
通策醫(yī)療（600763）計劃入主和仁科技（300550）的想法一直沒有改變。與和仁科技“聯(lián)姻”失敗還不到半個月的時間，通策醫(yī)療又打算再次出手，斥資5億元拿下19%的股份。和仁科技到底有何魅力，引得通策醫(yī)療“日思夜想”？這個問題投資者想知道答案，交易所更想知道。
(資料圖)
2月26日，通策醫(yī)療披露公告，公司與磐源投資簽署《股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，公司擬通過支付現(xiàn)金方式受讓和仁科技19%股份，交易金額為5億元。
和仁科技目前最新收盤價為13.92元/股，總市值36.57億元。通策醫(yī)療此次交易的成交均價約為10.04元/股，相當(dāng)于直接打了七折左右（折價27.87%）。
從成交均價來看，此次交易打的折扣要遠大于去年通策醫(yī)療想從和仁科技大股東手里“接盤”的價格。去年5月份，通策醫(yī)療計劃花費7.69億元受讓浙江和仁科技股份有限公司持有的和仁科技29.75%股份，成交均價約為9.76元/股，只比當(dāng)時和仁科技的二級市場價格略低。
籌劃半年多之后，今年2月15日，通策醫(yī)療宣布交易終止。按照通策醫(yī)療的公告，終止收購的原因是基于法律顧問的提醒：“為滿足出售方實際控制人辭職后6個月內(nèi)不減持的承諾，在辭職前簽署的協(xié)議是否適用于辭職后的交易。”
打算斥巨資入股和仁科技，市場“用腳投票”：發(fā)布擬入股公告后的第二個交易日，和仁科技大漲6%，而通策醫(yī)療則跌超7%。
通策醫(yī)療在公告中表示，考慮到市場的反應(yīng)，結(jié)合通策醫(yī)療自身醫(yī)療數(shù)字化戰(zhàn)略的需要，希望降低投資額度，以二股東的方式戰(zhàn)略投資和仁科技，并保留成為控股股東的可能性，經(jīng)協(xié)商磐源投資同意相關(guān)的交易條件。
二度入手，通策醫(yī)療的做法讓市場摸不著頭腦，交易所也火速下發(fā)監(jiān)管函，針對其股權(quán)收購事項提出監(jiān)管要求。
本次收購?fù)瓿珊?，通策醫(yī)療還表示，在合適時機會考慮成為和仁科技的第一大股東。目標(biāo)直指控股地位，通策醫(yī)療為何這么看好和仁科技？
資料顯示，和仁科技是一家專注于為醫(yī)院、政府提供智慧醫(yī)療整體解決方案的高新技術(shù)企業(yè)，業(yè)務(wù)覆蓋醫(yī)院臨床信息化、醫(yī)院臨床數(shù)據(jù)場景化、城市智慧醫(yī)療云平臺、醫(yī)共體等。
從業(yè)績來看，和仁科技過去幾年的業(yè)績和它的股價一樣“不溫不火”。2019年~2021年，其營業(yè)收入基本穩(wěn)定在4.5億元左右，歸屬于母公司股東的凈利潤都在3500萬元~4500萬元之間徘徊。去年前三季度，公司營業(yè)收入基本與上一年持平，但凈利潤卻下滑明顯。
值得注意的是，去年5月份，和仁科技的高管紛紛辭職。公司董事長、總經(jīng)理楊一兵，副董事長戴澤宇，董事、副總經(jīng)理楊波都遞交了書面辭職報告。而在這三天前，通策醫(yī)療剛剛發(fā)布了計劃入主和仁科技的計劃。
通策醫(yī)療收購和仁科技的步伐因楊一兵等人的辭職而按下暫停鍵。按照協(xié)議，和仁科技的控股股東應(yīng)該退回通策醫(yī)療此前為此交易付出的1億元預(yù)付款。
但這筆錢似乎已經(jīng)被動用了。第二天，和仁科技的控股股東發(fā)布計劃減持的公告，減持的原因是“籌措資金用于退回通策醫(yī)療之前根據(jù)《股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議》（該協(xié)議現(xiàn)已終止）向磐源投資所支付的預(yù)付款”。但截至此次重新簽署股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議之前，和仁科技控股股東的股票還沒開始進行減持。
除了計劃將和仁科技19%股票轉(zhuǎn)讓給通策醫(yī)療外，磐源投資還擬通過協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式向韶華一號轉(zhuǎn)讓2627萬股股份，占和仁科技總股本比例為10%。交易完成后，磐源投資持有和仁科技的股份比例降至15.32%，加上一致行動人持有的股份，將略高于通策醫(yī)療的持股比例。
不留余力籌劃入主和仁科技，到底是為了啥？通策醫(yī)療公告表示，是想“戰(zhàn)略投資”。
通策醫(yī)療意向通過戰(zhàn)略投資和仁科技，充分利用和仁科技多年來服務(wù)于大型三甲醫(yī)院的信息化建設(shè)能力，提高旗下各醫(yī)院醫(yī)療質(zhì)量與運營水平，為客戶和股東創(chuàng)造更高的價值。
