本報記者 王僖

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曾一度引發(fā)市場擔憂的勝華新材“控股權之爭”，隨著一則“申請豁免承諾”的公告而宣告落定。

1月3日晚，勝華新材發(fā)布公告，青島經濟技術開發(fā)區(qū)投資控股集團有限公司（簡稱“經控集團”）通過三家子公司（青島軍民融合發(fā)展集團有限公司、青島開發(fā)區(qū)投資建設集團有限公司、青島中石大控股有限公司）合計持有上市公司23.31%的股份，其與公司單一第一大股東北京哲厚新能源科技開發(fā)有限公司（簡稱“北京哲厚”）、勝華新材董事長郭天明達成一致意見，同意青島中石大控股有限公司（以下簡稱“石大控股”）所持公司8.31%的股份所對應的全部表決權在申請豁免承諾完成后得以恢復。

截至目前，石大控股的一致行動人青島軍民融合發(fā)展集團有限公司（簡稱“融發(fā)集團”）和青島開發(fā)區(qū)投資建設集團有限公司（簡稱“開投集團”）分別持有公司7.5%的股份。融發(fā)集團、開投集團已與石大控股簽署《表決權委托書》，擬將其所持公司股份的表決權委托給石大控股。

此外，郭天明持有上市公司0.4%的股份，其關聯(lián)企業(yè)山東惟普控股有限公司持有上市0.57%的股份。郭天明已與石大控股、開投集團、融發(fā)集團簽署《一致行動協(xié)議》。勝華新材發(fā)布的公告稱，在《一致行動協(xié)議》和《表決權委托書》生效后，石大控股合計可實際支配上市公司24.28%股份的表決權，足以對公司的股東大會決議產生重大影響。因此，公司的控股股東屆時將變更為石大控股。

一位接近公司管理層人士向《證券日報》記者表示，此次控股權的落定是勝華新材主要股東方和管理層從公司發(fā)展角度考慮、推動實現多方共贏的具體體現。公司方面也表示，本次申請豁免承諾有利于確保公司經營管理持續(xù)穩(wěn)定和優(yōu)化公司治理結構，提高公司經營決策效率，保障公司長期穩(wěn)定發(fā)展。

兩大股東方將保持5%以上股權差距

公告顯示，勝華新材目前主要股東中，石大控股持有公司8.31%股份，融發(fā)集團持有公司7.5%股份，開投集團持有公司7.5%股份，三家股東均受經控集團控制，其合計持有上市公司23.31%股份。鑒于石大控股此前已承諾放棄所持勝華新材8.31%的股份所對應的全部表決權等，三家股東合計持有公司15%股份的表決權。

與此同時，公司單一第一大股東北京哲厚通過二級市場持續(xù)增持，截至2022年9月30日持股比例已上升至13.42%，與經控集團下屬公司持股比例不斷縮小。這也引發(fā)了市場對于勝華新材控制權之爭的擔心。

特別是在2022年關于非公開發(fā)行事項的董事會和股東會上，來自經控集團的董事、股東均投出了反對票，也引發(fā)了監(jiān)管部門和投資者的高度關注。

因為一旦非公開發(fā)行股票順利實施，按照發(fā)行數量的上限測算，經控集團間接持有公司股份比例將下降至17.93%，其表決權也將被進一步稀釋。

經過此次協(xié)商，北京哲厚繼續(xù)承諾不會謀求公司實際控制權，承諾提名不多于二名董事，并合理分配表決權，確保石大控股、開投集團、融發(fā)集團提名的董事?lián)喂径?。北京哲厚還追加了增持約束條款，承諾在《一致行動協(xié)議》有效期內，在石大控股、開投集團、融發(fā)集團不減持的情況下，北京哲厚如對公司股票增持，增持完成后的股權比例與石大控股、開投集團、融發(fā)集團累計持有股權比例差額不低于5%。

前述接近管理層人士向《證券日報》記者分析稱，經控集團與北京哲厚在投資上的訴求不同，是雙方能夠避免控制權之爭的主要原因。經控集團2020年通過產權市場獲得勝華新材15%股權，并做出三年內不謀求控制權的承諾，其當時還是純粹的財務投資者。但2021年5月，經控集團取得石大控股100%股權，并間接持有勝華新材8.31%的股權。盡管出于遵守承諾的要求，經控集團將該等股權表決權暫時放棄，但此時，經控集團對勝華新材的投資目的已由原有的財務性投資轉變?yōu)榭毓尚屯顿Y。

而北京哲厚所持勝華新材股權來自于協(xié)議轉讓和二級市場增持，其本質還是財務型投資，無意公司控制權，在公司董事會也只提名了一名董事。

上海明倫律師事務所王智斌律師在接受《證券日報》記者采訪時表示，“豁免”承諾為石大控股謀求公司控制權“清除”了法律障礙?！肮蓹嘟Y構分散，會影響公司的決策效率，從這個角度而言，公司出現明確的實際控制人，有利于公司的長遠發(fā)展。”王智斌說。

穩(wěn)定管理團隊

據了解，兩大股東最終能夠達成一致，是出于對勝華新材現有管理團隊的信任。

為保障管理團隊的穩(wěn)定性，融發(fā)集團、開投集團、石大控股作為國有股東方此次還就支持公司發(fā)展又做出一系列承諾。有業(yè)內人士分析指出，這些承諾保持了公司獨立性，治理機制得到改善，為公司保持靈活的市場化經營機制提供了保障，是一個重要的積極信號。

此次控股權的落定，管理團隊穩(wěn)定性得到保障，也將加速勝華新材的非公開發(fā)行事項的推進，并將助力公司搶占動力儲能鋰離子電池及其上游原材料行業(yè)快速發(fā)展的機遇。

據了解，截至目前，勝華新材共規(guī)劃110萬噸/年電解液、5萬噸/年硅基負極、20萬噸/年液態(tài)六氟磷酸鋰、2萬噸/年正極補鋰劑、1萬噸/年新型導電劑、22萬噸/年碳酸酯等新項目，累積需要投入資金約130億元。

深度科技研究院院長張孝榮對《證券日報》記者說，“隨著新能源汽車銷量爆發(fā)和儲能產業(yè)的發(fā)展，我國電解液產業(yè)也隨之進入高速擴張期?！眲偃A新材憑借在電解液溶劑方面的優(yōu)勢，積極布局下游電解液，正推進公司向“電解液+材料”綜合平臺服務商轉型。

（編輯 袁元）

關鍵詞： 非公開發(fā)行