本報記者 王麗新 見習(xí)記者 陳瀟

12月7日，碧桂園在聯(lián)交所發(fā)布公告，宣布以每股2.7港元的價格配售17.8億股份，配售股份占公司已發(fā)行股本的6.88%；若所有配股完成發(fā)行，配售事項(xiàng)將獲得48.06億港元的款項(xiàng)，扣除配售傭金等費(fèi)用后的凈額為47.411億港元。

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值得注意的是，這是碧桂園年內(nèi)第四次配股融資，上次配股是11月15日，距離此次還未滿30天，此次配股完成后，碧桂園年內(nèi)的股權(quán)融資凈額將達(dá)到152.646億港元左右。

諸葛找房數(shù)據(jù)研究中心高級分析師陳霄對《證券日報》記者表示：“目前來看，房企對資金還是有較大需求，從股價走勢來看，受到近期以來針對房地產(chǎn)以及針對民企融資的三支箭利好政策的落實(shí)，地產(chǎn)股多次出現(xiàn)大漲行情，選擇此時配股對碧桂園來說也是一個有利的窗口期。”

優(yōu)化債務(wù)結(jié)構(gòu)

2022年碧桂園中期報告顯示，截至2022年6月30日，集團(tuán)可動用現(xiàn)金余額約人民幣1，479.8億元，現(xiàn)金短債比約2倍，短期償債無憂，凈負(fù)債率48.1%，年內(nèi)已無到期境外優(yōu)先票據(jù)。

一位接近碧桂園的人士告訴《證券日報》記者，目前，碧桂園流動性良好，近期境外到期債務(wù)已有充足流動性可覆蓋，此次股權(quán)融資，主要可能還是希望保持融資渠道的多樣化。

“碧桂園一直在密切觀察市場窗口，尋找機(jī)會進(jìn)一步優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，以保持多元的融資渠道及健康穩(wěn)健的長期發(fā)展。配股有助于優(yōu)化公司資本結(jié)構(gòu)，增加股權(quán)比例，在行業(yè)普遍受到挑戰(zhàn)的時候繼續(xù)降低自身的負(fù)債率?！痹撊耸勘硎尽?/p>

此次配股價格，相較12月6日公司收盤價3.17港元折讓14.8%，相比過去5天交易日平均收盤價3.02港元，折讓10.6%。

陳霄表示：“不可否認(rèn)的是，配股價會有一定的折讓。但作為一種較為快速便捷的融資手段，配股是房企迅速獲取資金的重要選擇，碧桂園通過配股融資，可以補(bǔ)充現(xiàn)金流，償還到期債務(wù)，對公司運(yùn)營和發(fā)展而言都是一個好消息?！?/p>

據(jù)了解，自多輪地產(chǎn)利好政策釋放以來，碧桂園已經(jīng)與工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、郵政儲蓄銀行、中信銀行、廣發(fā)銀行、浦發(fā)銀行、光大銀行、順德農(nóng)商銀行、珠海華潤銀行等十家銀行簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，共獲得逾3000億元意向性綜合授信支持。

“在政策利好之下，行業(yè)對房地產(chǎn)的信心正在逐步修復(fù)，并且供應(yīng)端三箭齊發(fā)，預(yù)計(jì)未來會有更多的資金助力房企融資。”陳霄表示。

獲得長線資金增持

據(jù)了解，2022年1月份至11月份，碧桂園實(shí)現(xiàn)累計(jì)權(quán)益銷售金額3354億元，11月單月實(shí)現(xiàn)權(quán)益銷售金額260億元，從最新的認(rèn)購情況來看，購房人情緒尚未出現(xiàn)反轉(zhuǎn)的跡象。

值得注意的是，此次配股價格2.7港元高于11月15日2.68港元的配股價格。接近碧桂園的人士告訴記者：“由于近期行業(yè)政策頻出，一些基本面基金、長期跟蹤碧桂園的投資人也在一直密切留意最新發(fā)展動向，本次簿記獲得了多倍覆蓋?！?/p>

“本次發(fā)行仍以對沖基金為主，但也獲得了長線基金的積極認(rèn)購，對比上次發(fā)行，訂單量增長了數(shù)倍，且本次獲配投資者更為分散?！痹撊耸勘硎?。

廣東住房政策研究中心首席研究員李宇嘉告訴證券日報記者：“盡管配股會稀釋原有股東權(quán)益，但從政策端看，地產(chǎn)行業(yè)仍需保持健康穩(wěn)定發(fā)展，在底部有更多長線資金會進(jìn)入地產(chǎn)企業(yè)，從而給企業(yè)注入動力，也能使得行業(yè)風(fēng)險得到明顯的緩解?！?/p>

對此，接近碧桂園的人士表示：“當(dāng)前供給側(cè)及需求側(cè)政策持續(xù)發(fā)力，我們對行業(yè)的中長期發(fā)展仍然樂觀，唯短期內(nèi)政策的傳導(dǎo)及落地過程需要一段時間，短期內(nèi)料仍處于底部盤整階段?！?/p>

（編輯 李波 才山丹）

關(guān)鍵詞： 配股融資