本報記者 張曉玉

對于市場關心的重組問題，11月7日，樂凱新材召開了重大資產重組投資者說明會。

【資料圖】

在接受提問時，樂凱新材董事長張云飛對《證券日報》記者表示，“未來，樂凱新材將依托航天制造技術，主要圍繞油氣設備領域和汽車零部件領域，實現(xiàn)業(yè)務轉型升級，豐富公司產品系列，提升上市公司的盈利能力?！?/p>

此前樂凱新材公告，擬采用發(fā)行股份購買資產的方式，向四川航天集團等35名交易對方購買川南航天能源科技有限公司（簡稱“航天能源”）100%股權及成都航天模塑股份有限公司（簡稱“航天模塑”）100%股份，標的資產交易價格合計為33.03億元，同時擬募集配套資金總額預計不超過21億元。

擬33.03億元購入標的資產

從財務指標來看，樂凱新材此次重組被認為是一場“蛇吞象”式的并購。截至2021年末，航天能源及航天模塑的資產總額分別為7.46億元、47.27億元，合計為54.73億元，為樂凱新材的6.6倍；2021年，兩家標的公司的營業(yè)收入合計為44.3億元，為樂凱新材的28.95倍。

對于本次重大資產重組的原因，樂凱新材財務總監(jiān)兼董事會秘書王科賽解釋稱，“受行業(yè)政策和市場環(huán)境的影響，樂凱新材原有業(yè)務的盈利能力存在不確定性。通過本次交易，樂凱新材將取得航天模塑、航天能源兩個優(yōu)質標的公司及其業(yè)務資產，有助于提升上市公司業(yè)績及股價，增強股東回報。同時，本次交易也是進一步推動軍工集團下屬優(yōu)質企業(yè)深化改革的重要舉措，有助于推進航天事業(yè)發(fā)展和軍工能力建設，落實國家戰(zhàn)略。”

從標的公司的業(yè)績來看，航天能源2021年實現(xiàn)營業(yè)總收入4.19億元，營業(yè)利潤1.5億元，扣非歸母凈利潤1.24億元。2021年航天能源營業(yè)總收入、營業(yè)利潤、扣非歸母凈利潤分別同比增長15.5%、55.5%、64.9%。另一標的航天模塑2020年-2021年營業(yè)收入分別為38.2億元、40.13億元，歸母凈利潤為0.31億元、1.23億元，扣非凈利潤為0.06億元、0.88億元。

王科賽表示，“以7.13元/股的發(fā)股價格計算，本次重組交易完成后，根據(jù)備考審閱報告，樂凱新材總資產、歸母凈利潤等財務指標均有效提升。具體而言，公司2021年末總資產由8.3億元大幅提升為63億元，2021年度歸母凈利潤由498.7萬元大幅提升為2.6億元?！?/p>

未來三年承諾凈利潤合計8.86億元

對于投資者最為關注的經營業(yè)績情況，樂凱新材也做出回應。獨立財務顧問先庭宏表示，本次交易中，交易對方向上市公司針對標的公司業(yè)績進行了盈利承諾，并按照相關協(xié)議約定及實際利潤情況進行業(yè)績補償，如本次交易于2022年12月31日前實施完畢，則標的公司的業(yè)績承諾期內為2022年、2023年、2024年，航天能源業(yè)績承諾期內的凈利潤數(shù)字分別為約1.8億元、2.0億元、2.3億元；航天模塑業(yè)績承諾期內的凈利潤數(shù)字分別為約0.7億元、1.0億元、1.06億元。兩者未來三年承諾實現(xiàn)凈利潤共計8.86億元。

航天能源是一家從事油氣設備領域射孔器材、高端完井裝備和機電控制類產品研發(fā)與制造的高新技術企業(yè)，同時從事軍用爆破器材相關業(yè)務。航天模塑主要從事汽車內外飾件、智能座艙部件、發(fā)動機輕量化部件和模具研發(fā)與制造。

此次收購完成后，樂凱新材將進軍油氣設備和汽車零部件賽道。張云飛表示，“重組完成后上市公司和航天七院將進入發(fā)展新階段，一方面將利用資本市場放大器、增效器作用促進標的公司軍民兩用技術的產業(yè)化，進一步推動標的公司軍品民品業(yè)務快速發(fā)展；另一方面，上市公司將依托航天七院在高端裝備制造領域的雄厚技術實力，持續(xù)培育打造航天科技集團旗下‘航天智造’產業(yè)發(fā)展平臺。推動軍工集團下屬優(yōu)質企業(yè)深化改革，借助資本市場促進軍品民品產業(yè)、技術與管理的深度結合，支撐航天強國建設，滿足國防及軍隊現(xiàn)代化建設需求?！?/p>

在經營層面，“上市公司一方面將保持標的公司現(xiàn)有經營管理團隊的穩(wěn)定性，另一方面將按照上市公司管理規(guī)定對標的公司實施管理，將其納入上市公司的整體管理體系，制訂統(tǒng)一發(fā)展規(guī)劃，提高經營效率和效益?！睆堅骑w進一步說道。

（編輯 上官夢露）

關鍵詞： 樂凱新材