證券時(shí)報(bào)記者 毛軍
本周，A股一度大幅調(diào)整，成交量屢創(chuàng)年內(nèi)新低。北上資金先抑后揚(yáng)，前半周隨市場(chǎng)波動(dòng)而凈賣(mài)出，但在后半周，市場(chǎng)大跌時(shí)反而逆勢(shì)加倉(cāng)，逢低抄底意圖明顯，全周合計(jì)小幅凈買(mǎi)入4.44億元。分市場(chǎng)看，深股通本周獲得北上資金凈買(mǎi)入17.73億元，滬股通則被凈賣(mài)出13.29億元。
北上資金本周凈買(mǎi)入化工行業(yè)13.57億元，為唯一加倉(cāng)超10億元的行業(yè)，采掘、房地產(chǎn)、電氣設(shè)備、建筑裝飾等12行業(yè)也獲得超億元的逆勢(shì)增持。電子行業(yè)本周被大幅凈賣(mài)出35.5億元，銀行與非銀金融2行業(yè)被減倉(cāng)超10億元，汽車(chē)、鋼鐵、醫(yī)藥生物、機(jī)械設(shè)備等7行業(yè)也被凈賣(mài)出超億元。
航空物流高景氣
東航物流本周獲得北上資金1.64億元凈買(mǎi)入，加倉(cāng)695萬(wàn)股，增持部分占到流通股4.37%，為本周增持占流通股比例最高的個(gè)股?？偝謧}(cāng)由上周末的1063萬(wàn)股，增至1758萬(wàn)股，創(chuàng)歷史新高。在北上資金大幅增持推動(dòng)下，東航物流本周在大盤(pán)調(diào)整背景下，反而上漲逾4%。
實(shí)際上看好東航物流的不僅僅是北上資金，根據(jù)東航物流年報(bào)顯示，截至去年底，多家機(jī)構(gòu)新進(jìn)成為其10大流通股東。上海加財(cái)投資管理有限公司持有東航物流370萬(wàn)股，占流通股的2.33%，新進(jìn)成為第一大流通股東。中證500交易型基金、社保基金一五零一組合、瑞士銀行等也新進(jìn)為東航物流第7、第8、第10大流通股東。
以年報(bào)數(shù)據(jù)來(lái)看，北上資金去年底只持有東航物流185萬(wàn)股，為第4大流通股東。而目前，已增至1758萬(wàn)股，這說(shuō)明今年以來(lái)，北上資金合計(jì)增持東航物流1573萬(wàn)股，占到流通股的近10%。如其他股東持股不變，北上資金將成為東航物流第一大流通股東。
為什么這么多機(jī)構(gòu)資金看好東航物流呢？東航物流被喻為“航空物流第一股”，自疫情暴發(fā)以來(lái)，全球物流供應(yīng)鏈?zhǔn)艿街卮笥绊?，航空物流基本面發(fā)生顯著變化，全貨機(jī)及非常規(guī)客機(jī)航班成為主要運(yùn)力來(lái)源。
東航物流業(yè)績(jī)連續(xù)五個(gè)季度環(huán)比增長(zhǎng)，2021年盈利36.27億元，同比增長(zhǎng)53.12%。東航物流在年報(bào)中也表示，在國(guó)際供應(yīng)鏈重構(gòu)的背景下，我國(guó)制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)提速，高科技產(chǎn)品、消費(fèi)品、制造業(yè)設(shè)備、化學(xué)品、生物醫(yī)藥等高附加值貨物的空運(yùn)出口規(guī)模顯著提升。
國(guó)信證券認(rèn)為，全球供應(yīng)鏈仍尚未恢復(fù)，疊加全球貿(mào)易增長(zhǎng)延續(xù)，預(yù)計(jì)運(yùn)價(jià)將保持高位。疫情影響持續(xù)，供應(yīng)鏈恢復(fù)慢于預(yù)期，把東航物流2022年~2023年盈利預(yù)測(cè)自19.3億元、17.2億元，上調(diào)至39.9億元、40.3億元。
持續(xù)抄底寧德時(shí)代
寧德時(shí)代今年以來(lái)持續(xù)調(diào)整，自高點(diǎn)累計(jì)下跌逾40%。但近期北上資金抄底寧德時(shí)代跡象明顯，本周凈買(mǎi)入逾20億元，為本周凈買(mǎi)入最多的個(gè)股，這已是連續(xù)第5周凈買(mǎi)入。不過(guò)，因股價(jià)大幅下跌，北上資金持有寧德時(shí)代市值由高點(diǎn)1300億元，大幅下降至目前約754億元。
本周五，寧德時(shí)代披露2021年年報(bào)，實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1303.56億元，同比增長(zhǎng)159.06%；凈利潤(rùn)159.31億元，同比增長(zhǎng)185.34%。不過(guò)，隨著競(jìng)爭(zhēng)的加劇，2021年寧德時(shí)代銷(xiāo)售毛利率為26.28%，同比下降1.48個(gè)百分點(diǎn)。這是自2017年以來(lái)，寧德時(shí)代連續(xù)第5年出現(xiàn)毛利率下滑的情況，其毛利率最高值在2016年，達(dá)到43.7%。
另一只新能源龍頭股陽(yáng)光電源本周則被北上資金大幅減持。陽(yáng)光電源本周公布2021年年報(bào)，去年四季度盈利斷崖式下滑，僅盈利7793萬(wàn)元，環(huán)比三季度7.48億元，暴降近90%。披露財(cái)報(bào)后，陽(yáng)光電源股價(jià)連續(xù)暴跌，全周合計(jì)下跌22.93%。北上資金凈賣(mài)出陽(yáng)光電源7.84億元，減倉(cāng)疊加股價(jià)大跌，北上資金持有市值由上周的224億元驟降至142億元。
在本周五公布的投資者調(diào)研公告中，陽(yáng)光電源解釋了業(yè)績(jī)下降的原因，主要有三方面，一是電站業(yè)務(wù)出現(xiàn)問(wèn)題，越南項(xiàng)目因疫情延遲交付，從而執(zhí)行新電價(jià)，因此計(jì)提了損失；二是緬甸項(xiàng)目取消；三是儲(chǔ)能業(yè)務(wù)，疫情影響公司海外儲(chǔ)能按期交付，公司嚴(yán)格履行了合同，接受了罰款，導(dǎo)致增收不增利，但也贏得了客戶(hù)的信任，為長(zhǎng)期合作打下基礎(chǔ)。
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