證券時(shí)報(bào)記者 劉燦邦
“塊狀多晶硅與顆粒硅究竟哪種技術(shù)路線(xiàn)更優(yōu)”的爭(zhēng)議尚未有定論，中環(huán)股份與上機(jī)數(shù)控等公司的舉動(dòng)，又為本輪多晶硅擴(kuò)產(chǎn)潮增添了新的注腳。
關(guān)于多晶硅擴(kuò)產(chǎn)，業(yè)內(nèi)爭(zhēng)議很大。中國(guó)有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)硅業(yè)分會(huì)多次提示風(fēng)險(xiǎn)，其發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，已公布新建、擬建多晶硅項(xiàng)目總增量達(dá)到350萬(wàn)噸/年左右。業(yè)內(nèi)認(rèn)為，擴(kuò)產(chǎn)潮背后是資本在向高毛利環(huán)節(jié)流動(dòng)。
值得一提的是，本輪擴(kuò)產(chǎn)潮也展現(xiàn)出不少新的特點(diǎn)。
設(shè)計(jì)院成幕后贏家
多晶硅擴(kuò)產(chǎn)潮背后一個(gè)鮮為人知的細(xì)節(jié)是，相關(guān)設(shè)計(jì)院的項(xiàng)目接到手軟，“這兩年來(lái)，西安華陸公司接到大概15個(gè)多晶硅項(xiàng)目，而其多晶硅設(shè)計(jì)部門(mén)總共只有100多個(gè)人，只要有項(xiàng)目圖紙，就可以大量訂購(gòu)生產(chǎn)設(shè)備?！币晃粯I(yè)內(nèi)人士向記者說(shuō)道。
受訪人口中的西安華陸公司為中國(guó)化學(xué)旗下華陸工程科技有限責(zé)任公司，記者未能確認(rèn)上述說(shuō)法中的數(shù)字是否準(zhǔn)確，但從中國(guó)化學(xué)披露的經(jīng)營(yíng)情況簡(jiǎn)報(bào)看，華陸公司的確獲得了相當(dāng)多的多晶硅項(xiàng)目設(shè)計(jì)合同。
記者梳理發(fā)現(xiàn)，僅去年6月以來(lái)，華陸公司先后獲得了內(nèi)蒙新特、樂(lè)山協(xié)鑫、江蘇中能、四川永祥等多晶硅生產(chǎn)企業(yè)的總承包合同。中國(guó)化學(xué)上個(gè)月披露的會(huì)議紀(jì)要顯示，華陸公司斬獲2020年國(guó)內(nèi)新開(kāi)工幾乎所有多晶硅項(xiàng)目的設(shè)計(jì)合同，總體設(shè)計(jì)產(chǎn)能占全國(guó)總產(chǎn)能的90%以上。近兩年華陸公司承擔(dān)的多晶硅設(shè)計(jì)項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后，預(yù)計(jì)貢獻(xiàn)清潔能源年發(fā)電約200GW。華陸公司接獲項(xiàng)目顯示，五家一線(xiàn)多晶硅廠商是擴(kuò)產(chǎn)重點(diǎn)。
眾多新玩家涌入多晶硅行業(yè)。“之所以有這么多的企業(yè)擴(kuò)產(chǎn)多晶硅，主要因?yàn)槎嗑Ч枋枪夥a(chǎn)業(yè)鏈中毛利最高的環(huán)節(jié)?！鄙鲜鰳I(yè)內(nèi)人士指出，哪里毛利高，資本就會(huì)往哪里流動(dòng)。“大家普遍存有的心態(tài)是，現(xiàn)在多晶硅毛利這么高，項(xiàng)目建好后可能兩三年就能收回本錢(qián)，而不去考慮未來(lái)跌價(jià)了怎么辦。另外，大家的信心也十分足，既然其他企業(yè)能活下，為什么我不能？”
根據(jù)硅業(yè)分會(huì)3月份的統(tǒng)計(jì)，已公布新建、擬建多晶硅項(xiàng)目的新進(jìn)企業(yè)已有16家，規(guī)劃產(chǎn)能共計(jì)超過(guò)170萬(wàn)噸/年。如果將現(xiàn)有在產(chǎn)的13家企業(yè)擴(kuò)產(chǎn)產(chǎn)能也納入進(jìn)來(lái)，總增量將達(dá)到350萬(wàn)噸/年左右。
記者注意到，硅業(yè)分會(huì)此前曾多次提示多晶硅產(chǎn)能過(guò)剩風(fēng)險(xiǎn)，建議企業(yè)不應(yīng)只追求眼前利益。
連續(xù)上漲近兩年后，多晶硅價(jià)格何時(shí)迎來(lái)向下拐點(diǎn)，始終是行業(yè)的焦點(diǎn)議題。記者注意到，近日，上機(jī)數(shù)控披露定增預(yù)案，在項(xiàng)目可行性報(bào)告中，公司預(yù)判兩年后多晶硅價(jià)格每噸可能不足7萬(wàn)元。新特能源在測(cè)算相關(guān)項(xiàng)目效益時(shí)，也只是分別選取了10萬(wàn)元/噸與7萬(wàn)元/噸兩個(gè)參數(shù)作為測(cè)算依據(jù)，這些價(jià)格均遠(yuǎn)低于多晶硅現(xiàn)價(jià)。
談及當(dāng)下的擴(kuò)產(chǎn)潮，一家多晶硅龍頭廠商人士向記者表示，雖然規(guī)劃了這么多產(chǎn)能，但項(xiàng)目從規(guī)劃到建設(shè)再到滿(mǎn)產(chǎn)，期間有諸多不確定性，比如人才、核心設(shè)備是否充足?！凹幢阃懂a(chǎn)了，怎么能確定這些后起之秀拼得過(guò)頭部企業(yè)？生產(chǎn)、成本管控、產(chǎn)品質(zhì)量等都是問(wèn)題?！?/p>
抓住上游的上游
在光伏產(chǎn)業(yè)鏈四大主體制造環(huán)節(jié)中，多晶硅一直處于最上游的位置。多晶硅供應(yīng)緊缺讓行業(yè)參與者認(rèn)識(shí)到了原料的重要性，但本輪多晶硅擴(kuò)產(chǎn)潮中的一個(gè)新的特征是，多晶硅與工業(yè)硅項(xiàng)目配套的情況越來(lái)越多，大家正努力抓住上游的上游。
比如，新特能源在內(nèi)蒙古的投資中就包含了配套工業(yè)硅項(xiàng)目；合盛硅業(yè)本身就是工業(yè)硅龍頭，其涉足多晶硅無(wú)須擔(dān)憂(yōu)工業(yè)硅的供應(yīng)；中來(lái)股份規(guī)劃的10萬(wàn)噸多晶硅項(xiàng)目也附帶20萬(wàn)噸工業(yè)硅，并且和多數(shù)其他項(xiàng)目一樣，工業(yè)硅產(chǎn)能將先期釋放。
“隨著‘雙碳’目標(biāo)的加速和‘雙控’的發(fā)力，作為多晶硅的重要原料，工業(yè)硅未來(lái)有可能成為光伏發(fā)展的一個(gè)瓶頸?！鄙鲜鰳I(yè)內(nèi)人士在接受記者采訪時(shí)表示，之所以做出這樣的判斷，是因?yàn)榭紤]到工業(yè)硅的下游還包括有機(jī)硅和鋁合金等行業(yè)，雖然近幾年鋁合金用量沒(méi)有太多增長(zhǎng)，但有機(jī)硅的發(fā)展很快、擴(kuò)產(chǎn)也很大。
言下之意，如果沒(méi)有充足的工業(yè)硅原料作為保障，其他下游行業(yè)就會(huì)與光伏爭(zhēng)搶原料，一旦出現(xiàn)這樣的情況，抬高光伏成本還是其次，因原料不足而限制生產(chǎn)就影響大了。
綜合中國(guó)光伏行業(yè)協(xié)會(huì)等機(jī)構(gòu)的預(yù)測(cè)，若2022年全球新增裝機(jī)容量為210GW，當(dāng)年光伏對(duì)應(yīng)工業(yè)硅需求為88萬(wàn)噸，就工業(yè)硅270萬(wàn)噸的預(yù)計(jì)總產(chǎn)量來(lái)看，總的工業(yè)硅缺口為30萬(wàn)噸；若2023年全球光伏新增裝機(jī)容量達(dá)240GW，預(yù)計(jì)整個(gè)工業(yè)硅供應(yīng)缺口在70萬(wàn)噸左右。
記者注意到，類(lèi)似的情況并非沒(méi)有預(yù)警。去年9月，云南省發(fā)改委發(fā)布了《關(guān)于堅(jiān)決做好能耗雙控有關(guān)工作的通知》，提出加強(qiáng)工業(yè)硅行業(yè)生產(chǎn)管控，確保工業(yè)硅企業(yè)9~12月份月均產(chǎn)量不高于8月產(chǎn)量的10%，即削減90%產(chǎn)量。隨后，工業(yè)硅價(jià)格飆漲至6萬(wàn)元/噸以上。
上述人士認(rèn)為，除了保障原材料供應(yīng)的考慮，多晶硅與工業(yè)硅項(xiàng)目配套的另一個(gè)原因是地方政府很難再批復(fù)建設(shè)獨(dú)立的工業(yè)硅項(xiàng)目?！吧a(chǎn)1噸工業(yè)硅要消耗2噸多的煤和油焦等還原劑，還要消耗13000度電，碳排放、能耗壓力都很大?！?/p>
該人士告訴記者，脫離這種窘境，唯一的路徑就是在地方政府的支持下，引導(dǎo)投資工業(yè)硅項(xiàng)目的企業(yè)無(wú)條件延伸至下游清潔能源產(chǎn)業(yè)鏈，并且保障工業(yè)硅就地轉(zhuǎn)化。
記者注意到，早在2017年，新疆就印發(fā)通知，提出工業(yè)硅產(chǎn)能控制在200萬(wàn)噸以?xún)?nèi)，提高工業(yè)硅產(chǎn)品就地轉(zhuǎn)化率，到2020年達(dá)到70%以上；內(nèi)蒙古發(fā)改委去年3月也印發(fā)文件提出，不再審批無(wú)下游轉(zhuǎn)化的多晶硅、單晶硅等新增產(chǎn)能項(xiàng)目。
多家公司表達(dá)了對(duì)工業(yè)硅的看法，中來(lái)股份稱(chēng)，國(guó)內(nèi)工業(yè)硅產(chǎn)能擴(kuò)張的步伐將受到嚴(yán)格控制，雖然行業(yè)內(nèi)多家上市公司均在積極準(zhǔn)備擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃，但真正能獲批能耗指標(biāo)及建成投產(chǎn)的時(shí)間周期存在不確定性；協(xié)鑫科技也在布局高純納米硅粉，作為顆粒硅原材料的戰(zhàn)略保障。
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