本報(bào)記者 蘭雪慶
3月30日，亞瑪頓發(fā)布年報(bào)稱，去年實(shí)現(xiàn)營收20.32億元，同比增長12.71%；實(shí)現(xiàn)凈利潤5400萬元，同比下滑60.8%。公司擬每10股派息0.6元，共計(jì)派發(fā)現(xiàn)金紅利1194萬元。
記者注意到，去年受光伏終端需求不振、原材料漲價(jià)影響，眾多光伏玻璃廠商的利潤受到了擠壓。對此，亞瑪頓董秘劉芹在接受《證券日報(bào)》采訪時(shí)表示：“去年硅料價(jià)格的大幅上漲，對光伏行業(yè)下游利潤形成了嚴(yán)重?cái)D壓，導(dǎo)致開工率低于預(yù)期。同時(shí)，由于2020年三季度光伏玻璃市場行情非常好，很多玻璃企業(yè)及新入局者紛紛擴(kuò)產(chǎn)，導(dǎo)致了從去年二季度開始光伏玻璃價(jià)格大幅下滑。”
有業(yè)內(nèi)分析師向記者表示：“目前光伏玻璃處于行業(yè)周期底部，隨著今年雙碳、BIPV風(fēng)口提速，終端裝機(jī)需求放量有望帶動(dòng)光伏玻璃的銷量增長，行業(yè)將迎來觸底反彈?！?/p>
擬收購鳳陽硅谷
解決原片采購瓶頸
談及去年光伏產(chǎn)業(yè)鏈的市場環(huán)境，北京特億陽光新能源總裁祁海珅說：“去年硅料環(huán)節(jié)接連漲價(jià)，也抑制了一些組件企業(yè)生產(chǎn)的積極性和光伏電站終端市場的裝機(jī)規(guī)模，所以光伏玻璃用量也受到了一定限制，再加上組件企業(yè)缺少了購買玻璃做庫存的動(dòng)力，市場供大于求，價(jià)格波動(dòng)也就避免不了?！?/p>
“光伏玻璃價(jià)格下滑最快的時(shí)候（與2020年的相比）跌幅達(dá)60%左右，對光伏玻璃企業(yè)來說影響很大?！眲⑶鄹嬖V記者。
而在成本端，受多重因素影響，2021年大宗商品價(jià)格普漲，光伏玻璃的上游“玻璃原片”的主要原材料純堿及石英砂的價(jià)格同樣一路攀升，年初到三季度價(jià)格接近翻倍，生產(chǎn)用主要能源天然氣的供應(yīng)成本也在2021年中明顯上升。
“公司作為玻璃深加工企業(yè)被擠壓了加工費(fèi)的利潤空間?！睋?jù)劉芹介紹，為降低原材料成本、報(bào)告期內(nèi)，公司控股股東在鳳陽硅谷投建了三座窯爐，以解決原片采購受限的瓶頸。而由于其中兩座窯爐去年下半年點(diǎn)火投產(chǎn)，處于產(chǎn)能爬坡期，亞瑪頓在鳳陽硅谷當(dāng)時(shí)只有一個(gè)窯爐供給原片的情況下，仍要向外采購原片，玻璃原片廠商遂將這部分成本轉(zhuǎn)嫁到了深加工企業(yè)。
值得一提的是，去年12月，亞瑪頓發(fā)布重組預(yù)案，擬收購控股股東旗下的鳳陽硅谷100%股權(quán)，全面提升原片自給率。據(jù)悉，鳳陽硅谷三座窯爐新增原片產(chǎn)能（3*650噸/日熔量）與亞瑪頓定增募投的大尺寸、高功率超薄玻璃深加工新增產(chǎn)能（約為1.2億-1.5億平方米）相配套，將滿足公司80%的深加工產(chǎn)能需求。
除此之外，目前鳳陽硅谷尚有四座1000噸日熔量窯爐指標(biāo)，而本次并購重組配融資金將會(huì)用于一期兩座窯爐建設(shè)，預(yù)計(jì)一期窯爐投產(chǎn)時(shí)間為2023年。
對于上述布局，劉芹告訴記者：“收購鳳陽硅谷一方面旨在減少關(guān)聯(lián)交易，其次鳳陽硅谷并表后，公司將形成垂直一體化產(chǎn)業(yè)鏈，玻璃、原片兩項(xiàng)利潤疊加，將增厚公司業(yè)績?！?/p>
“玻璃原片生產(chǎn)的毛利率相對較高，鳳陽硅谷在生產(chǎn)能力逐步建成達(dá)產(chǎn)之后，毛利率穩(wěn)定在20%以上?！痹趧⑶劭磥?，目前，福萊特、信義光能等光伏玻璃一體化龍頭的綜合毛利率高達(dá)40%-50%，具備了光伏玻璃一體化生產(chǎn)優(yōu)勢的企業(yè)毛利率水平將顯著高于單一的玻璃深加工企業(yè)。
光伏裝機(jī)需求向好
大尺寸、超薄玻璃受“青睞”
數(shù)據(jù)顯示，雖然去年硅料大漲抑制了光伏組件開工率，但2021年我國新增光伏裝機(jī)54.88GW，同比增長13.86%，仍創(chuàng)國內(nèi)歷史裝機(jī)新高，其中，分布式光伏29.28GW，占比首次超過50%，同比增長88.66%。
據(jù)中原證券分析：“今年國內(nèi)風(fēng)光大基地建設(shè)、屋頂光伏整縣推進(jìn)等政策推動(dòng)裝機(jī)需求上行，而海外市場地緣政治和能源價(jià)格高企加速可再生能源裝機(jī)比例提升預(yù)期。據(jù)CPIA預(yù)測，2022年我國新增裝機(jī)規(guī)?？蛇_(dá)75GW，‘十四五’期間國內(nèi)年均光伏新增裝機(jī)規(guī)模在70-90GW，繼續(xù)引領(lǐng)全球光伏市場。”
在硅料供給方面，今年通威股份、新疆大全、保利協(xié)鑫、新特能源等企業(yè)均有新增產(chǎn)能投放，預(yù)計(jì)硅料供需緊張的格局將逐步扭轉(zhuǎn)。
對此，祁海珅分析：“最近的國際地緣沖突造成石化能源價(jià)格暴漲，對于光伏等新能源行業(yè)來說反而是利好，與此同時(shí)，硅料價(jià)格只要適度下降一些，今明兩年的光伏裝機(jī)保持30%的復(fù)合增長率是可以期待的，這也會(huì)直接帶動(dòng)光伏玻璃的銷量?！?/p>
從今年光伏形勢看，受益碳中和、平價(jià)上網(wǎng)以及BIPV滲透率的提升，光伏需求持續(xù)向好。據(jù)興業(yè)證券分析：“2022年隨著硅料帶動(dòng)組件價(jià)格下降，光伏市場化需求即將啟動(dòng)，預(yù)計(jì)今年全球裝機(jī)有望超220GW，加上雙玻滲透率逐步提升，裝機(jī)需求放量有望消化新增玻璃產(chǎn)能?！?/p>
據(jù)CPIA預(yù)測，2022年182mm、210mm大尺寸規(guī)格組件市場占比將提升至75%，2023年將提升至90%以上。組件大尺寸、雙面化的發(fā)展趨勢下，寬版和薄型玻璃需求大幅增加。
面對寬版、薄型光伏玻璃的巨量需求空間，亞瑪頓有何先發(fā)優(yōu)勢？對此，劉芹稱：“無論窯爐端還是深加工端，公司始終定位于大尺寸、高功率≤2.0mm超薄玻璃領(lǐng)域，與競爭對手形成差異化的競爭格局。”
“公司1.6mm光伏玻璃已經(jīng)獲得多家主流組件廠商的技術(shù)認(rèn)證，且開始陸續(xù)批量供貨，預(yù)計(jì)今年一季度整體出貨量應(yīng)該高于去年四季度的出貨量。”劉芹表示。
（編輯 白寶玉）
關(guān)鍵詞：
