10月25日，根據(jù)用益信托網(wǎng)統(tǒng)計顯示，2020年信托行業(yè)違約金額總計超過1348億元，其中工商企業(yè)領域的產(chǎn)品違約情形較多，涉及金額最大，為754.25億元;其次為投向房地產(chǎn)領域的產(chǎn)品，違約金額共計達409.07億元。
2020年是信托行業(yè)非常艱難的一年，資管新規(guī)及房地產(chǎn)融資紅線對行業(yè)造成較大的影響，風險項目層出不窮，越來越多的信托公司走進了爆雷名單。
10月25日，根據(jù)用益信托網(wǎng)統(tǒng)計顯示，2020年信托行業(yè)違約金額總計超過1348億元，其中工商企業(yè)領域的產(chǎn)品違約情形較多，涉及金額最大，為754.25億元;其次為投向房地產(chǎn)領域的產(chǎn)品，違約金額共計達409.07億元。
用益信托研究員帥國讓表示，從統(tǒng)計的數(shù)據(jù)來看，信托產(chǎn)品發(fā)生違約主要集中在工商企業(yè)和房地產(chǎn)領域;一方面受經(jīng)濟下行壓力影響，社會整體信用風險暴露概率增加，部分實體企業(yè)經(jīng)營困難的壓力傳導到信托行業(yè)，信托公司業(yè)務風險管理壓力加大;另一方面，金融行業(yè)嚴監(jiān)管形勢持續(xù)加碼，控杠桿、控地產(chǎn)、去通道、去嵌套等監(jiān)管要求貫穿全年始終，信托公司合規(guī)展業(yè)壓力持續(xù)增加。
兌付危機頻發(fā)
今年以來，信托風險逐步暴露，兌付危機頻頻出現(xiàn)，信托公司及行業(yè)聲譽嚴重受損。
6月，四川信托被曝出現(xiàn)多只TOT產(chǎn)品逾期無法兌付。6月17日，四川銀保監(jiān)局副處長周彬確認，四川信托TOT存在未向投資者披露底層風險狀況、違規(guī)開展管理交易、項目資金存在股東挪用等違法違規(guī)行為。
6月24日，四川信托與投資人代表舉行溝通會議，會議回應稱TOT項目規(guī)模250億元，涉及45個項目，不存在交叉違約。公司將抓緊開展項目清收，盡力在2020年清收約80億元現(xiàn)金。
為了解決兌付危機，四川信托開始不斷通過撤資、退股控股公司。截至10月20日，四川信托TOT項目賬戶資金余額10.7億元，較9月1日通報新增現(xiàn)金回款1.7億元，已收回股票、股權、房產(chǎn)等資產(chǎn)對應的項目規(guī)模23.37億元，
7月，市場爆出武漢金凰珠寶以83.03噸假黃金騙貸200多億元的消息。涉及金融機構達15家，未兌付的融資160億元，包括民生信托40.74億元、恒豐銀行38.94億元、東莞信托33.7億元等多家銀行和小額貸款公司。事情爆發(fā)后各大金融公司要求中國人保(601319.SH)履行對質押假黃金的保險責任。
10月12日，陜西省高級人民法院發(fā)布裁定書，人保武漢分公司、人保需共同賠償長安信托8.21億元。目前，東莞信托和民生信托的案件處于延期開庭中。人保方面提出的東莞信托、民生信托、長安信托的管轄權異議均已被駁回。
除此之外，信托公司產(chǎn)品逾期現(xiàn)象也層出不窮。
新時代信托未能按時兌付天安財險16筆信托產(chǎn)品、合計投資本金184億元;中泰信托恒泰18號集合資金信托計劃逾期超過一年，仍無兌付答案;吉林信托匯融50號信托計劃兌付困難，延期到期后宣布再延期至2020年年底。
值得一提的是，華信信托9月24日至10月29日在其官網(wǎng)共發(fā)布了16次信托計劃延期公告，公告表示由于融資企業(yè)未按期償還融資本息，導致信托產(chǎn)品按信托合同約定進入延期期間，涉及信托計劃達26只。
資金池兌付危局待解
信托業(yè)不斷積累的風險項目，不只是四川信托200億元資金窟窿、華信信托40億元待補資金、國投泰康踩雷31億元通道業(yè)務，資金池信托業(yè)務一直以來也是備受市場詬病。
信托公司因為收益率不受限制，可以跨貨幣市場、資本市場和實業(yè)領域進行投資，備受投資者的青睞，即便資金池三個字略顯灰色，但還是成了信托公司規(guī)模擴張的利器。為謀取更多利潤，某些信托公司甚至開始通過TOT模式來做資金池，而這也引起了監(jiān)管部門的注意。
5月8日，銀保監(jiān)會發(fā)布的《信托公司資金信托管理暫行辦法(征求意見稿)》中明確：“信托公司應當做到每只資金信托單獨設立、單獨管理、單獨建賬、單獨核算、單獨清算，不得開展或者參與具有滾動發(fā)行、集合運作、分離定價特征的資金池業(yè)務。”這意味著信托公司要進行大規(guī)模的騰籠換鳥。
11月11日，廣東某信托公司從業(yè)人員告訴時代周報記者，滾動發(fā)售和期限錯配都是比較典型的資金池特征，前者產(chǎn)品非一次性募集完畢，而是通過分期發(fā)行或開放申購的方式在不同試點分別完成募集，后者是將短期資金投向長期資產(chǎn)。
“資金池信托一方面會形成影子銀行，加大了金融體系的風險并且不利于監(jiān)管;另一方面在資金池風險暴露之前，發(fā)行主體往往通過資金池來隱匿不良資產(chǎn)，使資金池信托成為隱性剛兌的手段。”上述信托公司從業(yè)人員表示。
中國信托業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)顯示，2020年一季度末，信托業(yè)資產(chǎn)風險率為3.02%，較2019年末的2.67%提升了0.35個百分點;信托業(yè)風險項目數(shù)量為1626個，風險資產(chǎn)規(guī)模為6431.03億元。而第二季度的數(shù)據(jù)分析并沒有提及信托風險資產(chǎn)，推測第二季度信托業(yè)風險資產(chǎn)狀況不容樂觀。
資深信托研究員曾靳分析稱，2020年年底的過渡期即將到期，資金池業(yè)務的資金來源正在減少，原有的期限錯配模式可能難以按過往操作方式正常運轉，在兌付中可能產(chǎn)生一些問題。另外，隨著幾家信托公司資金池業(yè)務風險的暴露，以及近日監(jiān)管要求壓縮同業(yè)通道、融資類信托規(guī)模，資金池募集資金將難上加難。(記者 夏子軒)
關鍵詞： 信托公司
