隨著展鵬科技(603488.SH)11月4日晚披露的關(guān)于進(jìn)一步發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購(gòu)買杭州伯坦科技工程有限公司(下稱“伯坦科技”)100%股權(quán)方案，硅谷天堂的“捆綁交易”更加引發(fā)好奇——投資大佬要造車了?
今年7月，展鵬科技披露控制權(quán)擬變更的提示性公告，硅谷天堂旗下的青島硅谷天堂宏坦投資有限公司(下稱“宏坦投資”)將通過(guò)部分股權(quán)受讓和擁有部分表決權(quán)，成為展鵬科技的實(shí)控人。同時(shí)展鵬科技披露了收購(gòu)伯坦科技100%股權(quán)的交易。
早在今年5月披露的事后告吹的一樁股權(quán)交易中，硅谷天堂曾試圖通過(guò)旗下子公司天堂硅谷入主另一家上市公司德宏股份(603701.SH)，交易中也“捆綁”有上市公司要全資收購(gòu)伯坦科技。
伯坦科技是“車電分離、分箱換電”的商業(yè)生態(tài)和技術(shù)體系的構(gòu)建者，通過(guò)研發(fā)實(shí)現(xiàn)所有電動(dòng)車型換電兼容，電池循環(huán)利用。硅谷天堂是以“PE+上市公司”模式聞名于資本市場(chǎng)的知名資產(chǎn)管理集團(tuán)。硅谷天堂執(zhí)著于要把伯坦科技納入上市公司的做法，隱含著什么信號(hào)?
“我們是要做新能源汽車換電業(yè)務(wù)，二次創(chuàng)業(yè)向產(chǎn)業(yè)集團(tuán)轉(zhuǎn)型。”硅谷天堂方面向《華夏時(shí)報(bào)》記者表示。
兩次“捆綁式”收購(gòu)
硅谷天堂要入主一家上市公司的心情很迫切。
5月份擬收購(gòu)德宏股份，硅谷天堂出價(jià)是10.5億元。據(jù)知情人向《華夏時(shí)報(bào)》記者表示，最后時(shí)刻，德宏股份的實(shí)控人變卦否決了交易。
7月份，按照交易方案，展鵬科技實(shí)控人金培榮、常呈建、楊一農(nóng)(三位一致行動(dòng)人)及大股東奚方、丁煜擬轉(zhuǎn)讓部分股份。按照各方約定，交易完成后，宏坦投資將持有上市公司5.34%的股權(quán)并擁有26.76%的上市公司表決權(quán)，成為上市公司控股股東。由于宏坦投資受硅谷天堂控制，上市公司實(shí)控人將變更為硅谷天堂(833044.OC)實(shí)控人王林江和李國(guó)祥。
上交所7月20日下發(fā)問(wèn)詢函，“展鵬科技接觸伯坦科技的時(shí)間、方式、過(guò)程，伯坦科技是否由宏坦投資推薦，控制權(quán)轉(zhuǎn)讓事項(xiàng)和本次重組是否互為前提、構(gòu)成一攬子交易?”
展鵬科技回應(yīng)稱，“在德宏股份終止重大資產(chǎn)重組后，從事私募股權(quán)投資多年的陳勇向上市公司推薦了伯坦科技。陳勇系如山創(chuàng)投投資上市公司的引薦人，與硅谷天堂長(zhǎng)期保持聯(lián)系。今年6月8日，展鵬科技代表與伯坦科技控股股東進(jìn)行了會(huì)面。7月3日，展鵬科技股東代表與伯坦科技股東代表、硅谷天堂再次進(jìn)行了深入溝通，期間提出了上市公司控制權(quán)轉(zhuǎn)讓與本次重大資產(chǎn)重組同步推動(dòng)的交易方案。”
11月4日的問(wèn)詢函補(bǔ)充回復(fù)，伯坦科技進(jìn)一步解釋，“通過(guò)天堂硅谷組建的專項(xiàng)基金投資，主要系時(shí)空電動(dòng)當(dāng)時(shí)私募股權(quán)融資額度有限，參與方眾多，伯坦科技投資金額相對(duì)較低，直接投資不利于時(shí)空電動(dòng)與其他投資人的溝通協(xié)調(diào)，因?yàn)檫x擇通過(guò)認(rèn)購(gòu)能源二號(hào)資產(chǎn)管理計(jì)劃的方式實(shí)施投資。天堂硅谷作為天堂硅谷融創(chuàng)的基金管理人，向天堂硅谷融創(chuàng)全體出資人負(fù)責(zé)，且天堂硅谷融創(chuàng)作為專項(xiàng)投資計(jì)劃，投資標(biāo)的確定，投資決策均由天堂硅谷融創(chuàng)的出資人自主作出，不存在委托決策、共同控制、相互影響的情況。”
交易各方強(qiáng)調(diào)，此次交易不觸及《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》規(guī)定的重組上市情形，“2019年，伯坦科技營(yíng)業(yè)收入(未經(jīng)審計(jì))金額為 2.64億元，根據(jù)簡(jiǎn)單加總計(jì)算，本次重組完成后，上市公司2019年度營(yíng)業(yè)收入為6.36億元，上市公司原有業(yè)務(wù)營(yíng)業(yè)收入占重組完成后上市公司營(yíng)業(yè)收入的比例為58.43%，仍高于50%，因此，上市公司主營(yíng)業(yè)務(wù)并未發(fā)生變更”。
硅谷天堂方面也向《華夏時(shí)報(bào)》記者強(qiáng)調(diào)，其和伯坦科技不是關(guān)聯(lián)方，“如果有，監(jiān)管機(jī)構(gòu)也會(huì)核查。”
為何如此青睞伯坦科技?
“伯坦科技主營(yíng)換電新能源汽車零部件、網(wǎng)絡(luò)相關(guān)設(shè)備的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售業(yè)務(wù)，展鵬科技原主營(yíng)電梯零配件業(yè)務(wù)。很顯然屬于跨行業(yè)收購(gòu)，這是展鵬科技的本意嗎?如果是硅谷天堂作為新實(shí)控人要求的，那么我們就要看硅谷天堂真正的用意在哪里?”某券商人士向《華夏時(shí)報(bào)》記者表示，根據(jù)已有信息綜合判斷，硅谷天堂要進(jìn)入新能源汽車行業(yè)的意味很濃烈。
此前8月31日的問(wèn)詢函部分回復(fù)顯示，伯坦科技是“車電分離，分箱換電”模式最早的提出者和踐行者，其構(gòu)建的“車電分離、分箱換電”技術(shù)體系已與多家整車廠合作開發(fā)多款車型，產(chǎn)品涵蓋乘用車、商用車。其推廣的“分箱換電”模式已在杭州、廣州等14個(gè)城市完成落地，與整車廠、網(wǎng)約車運(yùn)營(yíng)公司、換電站投資運(yùn)營(yíng)商等合作，完成近3萬(wàn)輛換電版新能源汽車在網(wǎng)約車及出租車運(yùn)營(yíng)領(lǐng)域的商業(yè)實(shí)踐，累計(jì)提供換電服務(wù)超887萬(wàn)次，累計(jì)換電行駛里程超13.4億公里。
最新的交易預(yù)案顯示，伯坦科技主要業(yè)務(wù)分為“換電式純電動(dòng)汽車零部件業(yè)務(wù)”、“換電網(wǎng)絡(luò)核心設(shè)備業(yè)務(wù)”、“技術(shù)服務(wù)業(yè)務(wù)”、“整車銷售業(yè)務(wù)”等，2018年-2020年1-6月，合計(jì)收入(未經(jīng)審計(jì))分別為1.83億元、2.63億元、2.60億元。
硅谷天堂表示，“本次交易籌劃前，硅谷天堂希望打造一個(gè)新能源汽車換電網(wǎng)系統(tǒng)，目前硅谷天堂已在新能源汽車換電網(wǎng)絡(luò)建設(shè)、電池資產(chǎn)管理、數(shù)據(jù)中心運(yùn)維進(jìn)行了投資布局，仍缺少新能源汽車換電硬件制造平臺(tái)?；诖?，各方協(xié)商以上市公司本次交易為出發(fā)點(diǎn)，將其產(chǎn)品和服務(wù)拓展至新能源汽車配套系統(tǒng)和換電網(wǎng)絡(luò)配套系統(tǒng)”。
在《華夏時(shí)報(bào)》記者詢問(wèn)硅谷天堂方面“捆綁式”收購(gòu)的真正用意是否在進(jìn)入新能源汽車領(lǐng)域乃至整車產(chǎn)業(yè)鏈，對(duì)方回應(yīng)稱，想要進(jìn)入的是新能源汽車換電業(yè)務(wù)，但不包括造車，因?yàn)樽陨淼膬?yōu)勢(shì)不在整車，硅谷天堂是要從自身所長(zhǎng)出發(fā)，做第三方，跟各個(gè)主機(jī)廠合作，做開放性技術(shù)，做開放性換電系統(tǒng)，電池做成標(biāo)準(zhǔn)箱體電池，替代市場(chǎng)上的異性電池。“我們希望通過(guò)收購(gòu)像伯坦這樣的資產(chǎn)實(shí)現(xiàn)對(duì)新業(yè)務(wù)的探索和開拓”。
在新能源汽車換電網(wǎng)系統(tǒng)布局上，硅谷天堂旗下已全資設(shè)立海南澎湃電能管理集團(tuán)有限公司 (成立于2020年7月24日)作為電池資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)者，海南銀能控股有限公司(成立于2020年3月23日)及其下設(shè)子公司庫(kù)侖能網(wǎng)科技發(fā)展有限公司(成立于2020年7月16日)等作為換電服務(wù)提供者，目前這三家公司均已正式運(yùn)營(yíng)并實(shí)際開展業(yè)務(wù)，已陸續(xù)簽訂了客戶訂單并投入生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)。
有新能源汽車領(lǐng)域人士表示，由于存量市場(chǎng)上充電模式仍為主流模式，換電模式正在起步階段，關(guān)于換電新能源模式具體發(fā)展的支持政策及指引細(xì)則尚未明確出臺(tái)，伯坦科技的未來(lái)發(fā)展存在較大不確定性。(記者 徐超)
關(guān)鍵詞： 硅谷天堂
