在對紅宇新材和萬福生科的一系列資本運作中，華民資本和湘暉資產(chǎn)是“湘暉系”最為重要的運作平臺。依托這兩個平臺，“湘暉系”進軍多個領(lǐng)域。
因被立案調(diào)查，向來低調(diào)潛行的“湘暉系”掌門人盧建之被推至聚光燈底下。
10月28日，華民股份(300345.SZ)發(fā)布公告稱，公司于10月27日獲悉，公司實際控制人、董事長盧建之因涉嫌職務犯罪被長沙市監(jiān)察委員會立案調(diào)查、留置。
與此同時，華民股份召開第四屆董事會第十八次會議審議，改選熊猛為公司董事長，同時兼法定代表人。根據(jù)華民股份《關(guān)于改選董事長暨法定代表人變更的公告》，熊猛為盧建之的外甥，其曾在盧建之、盧德之(盧建之兄長)掌舵的“湘暉系”企業(yè)任職。
10月31日，華民股份證券部工作人員告訴時代周報記者，本次立案調(diào)查僅針對盧建之個人，與上市公司無關(guān)，公司生產(chǎn)經(jīng)營活動不受影響。目前公司及子公司生產(chǎn)經(jīng)營秩序正常，各項業(yè)務正穩(wěn)步推進中。
11月1日，匯業(yè)律師事務所律師畢英鷙接受時代周報記者采訪時則表示，華民股份進行了董事長暨法定代表人變更，以確保上市公司各項工作穩(wěn)定運作，能夠在一定程度上規(guī)避非公開發(fā)行的相關(guān)限制性規(guī)定。但是作為實際控制人，盧建之被調(diào)查勢必會牽連上市公司。
另外，畢英鷙指出，根據(jù)《監(jiān)察法》，被監(jiān)察委留置調(diào)查的對象為公職人員犯罪，但華民股份為非國有企業(yè)。因此盧建之被調(diào)查的原因可能涉及行賄或是其他公職犯罪的共犯等，和華民股份的合規(guī)經(jīng)營及管理并無太大關(guān)聯(lián)。
“殼資源”獵手
現(xiàn)年50歲的盧建之是華民股份間接控股股東湖南華民資本集團股份有限公司(以下簡稱“華民資本”)的董事長，同時為湖南本土一資本派系的創(chuàng)始人，其與兄長盧德之創(chuàng)辦的湖南湘暉資產(chǎn)經(jīng)營股份有限公司(以下簡稱“湘暉資產(chǎn)”)等企業(yè)，被外界統(tǒng)稱為“湘暉系”。
華民股份原名紅宇新材，為2019年資本市場“妖股”之一，曾在182個交易日累計漲超300%，是“湘暉系”在一系列資本運作后的產(chǎn)物。
紅宇新材2012年登陸深交所，主要從事耐磨鑄件產(chǎn)品的研發(fā)、設計、生產(chǎn)、銷售和應用技術(shù)服務，并為客戶量身定制耐磨鑄件應用技術(shù)解決方案。公司創(chuàng)始人為朱紅玉。今年年初，朱紅玉還是紅宇新材的董事長、實控人，持股比例20.55%。
2017―2018年，紅宇新材凈利潤分別虧損5558.52萬元和2.98億元，面臨退市。“當時，公司主要客戶來自礦山、水泥行業(yè)，過去幾年受去產(chǎn)能、去杠桿等政策影響，客戶發(fā)展受限，進而影響了公司的業(yè)務。”上述華民股份證券部工作人員告訴時代周報記者。
在此背景下，朱紅玉萌生退意，尋求出讓公司控制權(quán)。
截至2018年年底，紅宇新材總負債1.39億元，非流動資產(chǎn)2.82億元，凈資產(chǎn)4.54億元。從財務數(shù)據(jù)來看，紅宇新材是一個理想的“殼資源”，這一點被盧建之相中，一場資本圍獵大戲隨之拉開。
2019年2月27日，朱紅玉與湖南省信托有限責任公司(現(xiàn)更名為湖南省財信信托有限責任公司，以下簡稱“湖南信托”)簽訂了《信托貸款合同》。根據(jù)該合同，湖南信托受長沙銀行、長沙市長信投資管理公司、長沙金洲新城開發(fā)建設投資有限公司、湖南建鴻達實業(yè)集團有限公司(以下簡稱“建鴻達”)、桃源縣湘暉農(nóng)業(yè)投資有限公司(以下簡稱“桃源湘暉”)五方共同委托，向朱紅玉提供首批信托資金借款3.75億元。
其中，桃源湘暉的實際控制人為盧建之。據(jù)當時媒體的報道，上述借款的主要來源是建鴻達和桃源湘暉。
獲得貸款不久后，紅宇新材披露控股權(quán)擬變更公告。2019年3月6日，朱紅玉、朱明楚(朱紅玉之子)與同為盧建之實際控制的湖南建湘暉鴻產(chǎn)業(yè)投資有限公司(下稱“建湘暉鴻”)簽署《表決權(quán)委托協(xié)議》。根據(jù)該協(xié)議，朱紅玉、朱明楚擬將合計持有的1.16億股紅宇新材股票(占總股本26.17%)所涉及的表決權(quán)委托給建湘暉鴻行使。
同日，朱紅玉、朱明楚、朱紅專(朱紅玉之兄)又與建湘暉鴻簽署了《一致行動協(xié)議》，建湘暉鴻可以實際支配的紅宇新材表決權(quán)股份升至1.22億股，占總股本的27.57%。啟信寶數(shù)據(jù)顯示，建湘暉鴻的控股股東為桃源湘暉，持股60%，歐陽少紅持股40%。
而桃源湘暉正是“湘暉系”旗下公司，其控股股東華民資本持股80%，自然人熊猛持股20%。而華民資本第一大股東便是盧建之，持股90%，熊猛持股10%。
經(jīng)過借款資助、受讓表決權(quán)、改組董事會等一系列操作，“湘暉系”正式接手紅宇新材，盧建之在一股未持的情況下成為實際控制人。2020年7月，紅宇新材更名為“華民股份”。
縱觀整個過程，盧建之與其伙伴共同出資不到1.9億元，卻撬動了約兩倍的資金杠桿，并在短時間內(nèi)獲取了“殼股”公司的控制權(quán)。這與多年前馳騁資本市場的“德隆系”的操作手法異曲同工，而“湘暉系”亦被外界認為與“德隆系”舊部有關(guān)。
目前已有資料顯示，盧建之與“德隆系”舊部的確存在交集。啟信寶數(shù)據(jù)顯示，湘暉資產(chǎn)為華安保險股東之一，盧建之擔任華安保險董事。而華安保險掌門人李光榮與“德隆系”掌門人唐萬新關(guān)系緊密。
2004年、2005年“德隆系”坍塌前后，湘暉資產(chǎn)卻悄然做大。而“湘暉系”能在資本市場上嶄露頭角，則是因為數(shù)年前成功“倒賣”萬福生科(300268.SZ，現(xiàn)名“佳沃股份”)，而入主華民股份的過程，也幾乎與多年前其入主萬福生科如出一轍。
操盤萬福生科
2012年，湖南證監(jiān)局的一次例行檢查，最終讓“湘暉系”在資本市場上名聲大噪。
這一年8月，湖南證監(jiān)局在對萬福生科進行例行現(xiàn)場檢查時，發(fā)現(xiàn)萬福生科存有三套賬本，即稅務賬、銀行賬及一套公司管理層查閱的實際業(yè)務賬，萬福生科財務舞弊案隨即被牽出。
隨著公司被立案調(diào)查，萬福生科陷入債務危機。截至2012年年底，萬福生科負債合計4.33億元，非流動資產(chǎn)3.67億元，凈資產(chǎn)4.67億元。
萬福生科實控人龔永福身陷囹圄后，盧建之控制的“湘暉系”向其伸出了援手。2013年9月2日，龔永福的妻子楊榮華將所持有的300萬股質(zhì)押給桃源湘暉，用于向桃源湘暉借款提供出質(zhì)擔保。
具體為，桃源湘暉2013年8月30日向龔永福、楊榮華夫婦提供5000萬元借款，用于個人資金周轉(zhuǎn)。同年9月11日，桃源湘暉、寧波永道股權(quán)投資合伙企業(yè)(有限合伙)(以下簡稱“寧波永道”)代償了龔氏夫婦對中原信托的債務，由此形成桃源湘暉對龔氏夫婦9000萬元借款、寧波永道對龔氏夫婦6000萬元借款。
然而，僅僅一周后，9月17日，桃源湘暉、寧波永道就以借款逾期未還為由，向桃江縣法院提交《支付令申請書》，要求龔永福、楊榮華夫婦15日內(nèi)支付共計2億元借款本金。而彼時龔氏夫婦無力償還。
2014年，因龔永福夫婦所借債款“逾期不還”，湖南桃江縣法院裁定，將龔永福夫婦持有的萬福生科3509萬股限售流通股劃撥給桃源湘暉用于抵債。
由此，“湘暉系”得以入主萬福生科，桃源湘暉獲得萬福生科26.18%股份，成為萬福生科的控股股東，盧建之則成為實控人，寧波永道獲得11.22%股份。
2014年12月，在盧建之被正式認定為實際控制人后不久，萬福生科獲得桃源縣人民政府1600萬元獎補款項，公司得以逃脫被暫停上市的命運。
2016年，萬福生科扭虧，桃源湘暉便與佳沃集團簽署《表決權(quán)委托書》，將所持股份對應表決權(quán)授權(quán)佳沃集團行使。資料顯示，佳沃集團的控股股東是聯(lián)想控股，萬福生科自此歸入聯(lián)想旗下。
2017年2月20日，桃源湘暉作價11.33億元將所持的萬福生科全部股份一次性轉(zhuǎn)讓給佳沃集團。兩年多時間，“湘暉系”獲利近10億元。
身影閃現(xiàn)多個行業(yè)
在對紅宇新材和萬福生科的一系列資本運作中，華民資本和湘暉資產(chǎn)無疑是盧建之及其“湘暉系”最為重要的運作平臺。近年來，依托這兩個平臺，“湘暉系”進軍多個領(lǐng)域。
今年10月，華民股份針對深交所問詢函的回復中披露了實控人資產(chǎn)狀況，盧建之的資產(chǎn)涉及房地產(chǎn)、保險、旅游、服裝、機械設備、電力供應、環(huán)保、建材等多個行業(yè)。
盧建之是北京益陽企業(yè)商會的執(zhí)行會長之一，據(jù)該商會介紹，華民資本在盧建之的領(lǐng)導下，主持了一系列的資產(chǎn)并購重組項目，在精達股份(600577.SH)、國海證券(000750.SZ)、華數(shù)傳媒(000156.SZ)以及華安財險等項目的投資中取得了驕人的業(yè)績。
華安財險工商信息顯示，湘暉資產(chǎn)持股12.14%，位列第四大股東。華安財險的董事長李光榮，正是精達股份的實際控制人。
另一家被外界看作是“湘暉系”保險公司的是弘康人壽。弘康人壽成立于2012年，時任法定代表人兼董事長為李安民。經(jīng)過一系列的增資和股權(quán)轉(zhuǎn)讓后，盧建之的兄長盧德之成為弘康人壽董事長。2020年6月5日，弘康人壽進行了法定代表人變更，周宇航接替盧德之成為弘康人壽法定代表人，盧德之仍擔任董事長。
此外，銀行、P2P等行業(yè)也閃現(xiàn)過“湘暉系”的身影。2018年，長沙銀行(601577.SH)首發(fā)上市時，盧德之出現(xiàn)在該銀行董事名單中，為獨立董事。不過，2019年1月，長沙銀行董事會進行換屆選舉，盧德之不再擔任該行獨立董事。
盧建之還曾與草根投資有過密切接觸。2018年10月11日，草根投資官方微博“草根投資網(wǎng)”曾發(fā)布工作匯報稱，草根投資董事長金忠栲在當日與華民資本董事長盧建之進行商務會談，就討論用戶保障機制及風險化解方案的實施、討論草根投資未來的發(fā)展方向等兩點進行磋商。
彼時，草根投資已深陷逾期危機。雙方會談后的第8天，10月19日，杭州市公安局余杭區(qū)分局發(fā)布通報稱，金忠栲投案自首。
股權(quán)遭凍結(jié)
眼下，這艘資本大船似乎也面臨著資金問題。
今年8月21日，華民股份披露了一份定增方案，擬以4.92元/股的價格，向盧建之控制的桃源湘暉、建湘暉鴻發(fā)行不超過1.1億股股票，占公司總股本不超過25%，募集資金不超過5.43億元，扣除發(fā)行費用后全部用于補充流動資金。
該方案披露后，實控人資產(chǎn)狀況受到監(jiān)管層關(guān)注。9月30日，深交所曾下發(fā)問詢函，指出華民資本部分股權(quán)被凍結(jié)。
針對這一問題，華民股份在今年10月回復深交所問詢函時披露，2018年4月，渤海國際信托股份有限公司(以下簡稱“渤海信托”)因合同糾紛起訴湘暉資產(chǎn)及公司實際控制人盧建之，后河北省高級人民法院將盧建之所持有的華民資本22500萬股股份執(zhí)行凍結(jié)措施，凍結(jié)股權(quán)占華民資本股權(quán)的比例為45%，價值約為2.25億元，解凍期限為2021年6月20日。
目前，有關(guān)訴訟案件尚在一審審理過程中，盧建之持有的華民資本股份未被強制執(zhí)行。
此外，上述回復函還顯示，湘暉資產(chǎn)涉訴金額高達5.21億元，盧建之對湘暉資產(chǎn)上述義務承擔連帶清償責任，該訴訟案件尚在審理過程中。
不過，公司在回復函中稱，盧建之具備較強的資金實力。即使渤海信托全部訴訟請求得到法院判決支持，湘暉資產(chǎn)、盧建之依然有相應的經(jīng)濟能力履行償債義務。
然而，隨著盧建之被立案調(diào)查，華民股份的定增計劃或?qū)⑹艿接绊憽?/p>
“作為實際控制人，盧建之被調(diào)查勢必會牽連到上市公司，非公開發(fā)行一事不可避免受到影響，也將面臨更嚴格的審查。”畢英鷙對時代周報記者說。(記者 陶書寧)
