光伏龍頭基隆股份（601012.SH）近期遇到了不小的麻煩，也引起了部分投資者的擔(dān)憂，此次事件對(duì)基隆股份及光伏行業(yè)的影響有多大？

11月3日，隆基股份公告稱，自2021年10月28日至2021年11月3日，美國(guó)海關(guān)依據(jù)暫扣令（WRO）對(duì)隆基綠能科技股份有限公司及美國(guó)子公司出口到美國(guó)的共計(jì)40.31MW組件產(chǎn)品進(jìn)行了扣留，本批貨物約占公司2020年度出口美國(guó)銷量的1.59%。

不過(guò)公司稱，對(duì)美國(guó)市場(chǎng)的發(fā)貨仍在正常進(jìn)行，以滿足美國(guó)客戶的訂單需求。美國(guó)海關(guān)的暫扣令（WRO）暫未對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)造成重大不利影響，公司將持續(xù)關(guān)注和評(píng)估暫扣令對(duì)公司美國(guó)出貨的影響。

11月4日，隆基股份公告稱收到荷蘭法警正式送達(dá)的跨境臨時(shí)禁令。該禁令源于隆基股份與韓華自2019年開(kāi)始的一場(chǎng)專利糾紛，隆基股份稱對(duì)此次判決表示質(zhì)疑，將根據(jù)相關(guān)法律立即提起上訴。

11月3日-5日，基隆股份遭到北向資金的拋售，三日累計(jì)凈賣出高達(dá)30.49億元。

第一財(cái)經(jīng)從相關(guān)廠商負(fù)責(zé)人處了解情況。負(fù)責(zé)人表示，制裁的影響是有，但是并不嚴(yán)重。今年以來(lái)硅料價(jià)格大漲超200%，導(dǎo)致下游成本壓力增加，目前組件現(xiàn)貨價(jià)格基本達(dá)到2元/W以上，較年初漲超20%。“通聯(lián)數(shù)據(jù)Datayes！”相關(guān)數(shù)據(jù)也顯示，光伏經(jīng)理人指數(shù)（SMI）的電池組件部分近一周明顯上漲，漲幅達(dá)3.24%。

高成本影響了組件的生產(chǎn)效率，當(dāng)前組件生產(chǎn)率僅為50%左右，由于國(guó)內(nèi)市場(chǎng)空缺較大，有些企業(yè)也無(wú)暇顧及海外出口份額。

上述負(fù)責(zé)人還稱，與海外相比，國(guó)內(nèi)的組件成本仍較低，對(duì)海外光伏企業(yè)的吸引力還在，這次事件對(duì)整個(gè)國(guó)內(nèi)組件企業(yè)的影響有限。

事實(shí)上，2021年8月，晶科能源、阿特斯、天合光能等光伏制造商的組件也有被美國(guó)海關(guān)扣留的情況，有了前車之鑒，隆基股份事先已有所準(zhǔn)備。

11月3日，隆基股份發(fā)布公告稱，公司的銷售區(qū)域布局全球，不會(huì)對(duì)美國(guó)單一市場(chǎng)產(chǎn)生重大依賴。公司已建立了相關(guān)產(chǎn)品的追溯性管理措施和工作流程，能夠提供相關(guān)產(chǎn)品的可追溯證據(jù)，以證明本次美國(guó)海關(guān)暫扣組件產(chǎn)品所采用的硅原料符合美國(guó)政府的監(jiān)管要求。

組件行業(yè)下游應(yīng)用廣泛，BIPV、BAPV、光伏制氫等環(huán)節(jié)均有涉及，2B與2C屬性兼具，對(duì)銷售和管理能力要求較高，行業(yè)易守難攻。因此，整個(gè)行業(yè)格局也相對(duì)穩(wěn)定，2020年CR5超60%。

身為組件行業(yè)龍頭，隆基股份2021年上半年組件出貨17GW，市占率24%。公司產(chǎn)品加速迭代，在組件環(huán)節(jié)持續(xù)加大研發(fā)投入，已連續(xù)五年獲得全球領(lǐng)先的第三方光伏實(shí)驗(yàn)室PVEL的最佳表現(xiàn)認(rèn)證。

而伴隨光伏新增裝機(jī)量的增加，預(yù)計(jì)未來(lái)公司市占率可達(dá)30%。

文章作者

李泓霖

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