中國(guó)網(wǎng)財(cái)經(jīng)記者11月5日訊(記者葉淺 見(jiàn)習(xí)記者邢楠)近日，深圳市家鴻口腔醫(yī)療股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“家鴻口腔”)更新了招股說(shuō)明書(shū)，公司擬在創(chuàng)業(yè)板上市。

此次IPO，家鴻口腔計(jì)劃募集2.98億元，募集資金將用于智能口腔產(chǎn)業(yè)園(一期)項(xiàng)目、研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目、營(yíng)銷(xiāo)服務(wù)中心網(wǎng)絡(luò)項(xiàng)目以及信息化建設(shè)項(xiàng)目。

然而，2020年家鴻口腔的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入及毛利率均開(kāi)始下滑，同時(shí)2021年上半年公司主要產(chǎn)品的銷(xiāo)售均價(jià)都在下降。此外，家鴻口腔前五大客戶中唯一一家境內(nèi)公司泰康拜博為公司股東，泰康拜博以顯著低于同時(shí)期另一起股權(quán)轉(zhuǎn)讓的價(jià)格轉(zhuǎn)讓其所持家鴻口腔股權(quán)，為此家鴻口腔遭到深交所問(wèn)詢。

主要產(chǎn)品銷(xiāo)售均價(jià)下滑

家鴻口腔成立于2001年，公司主營(yíng)業(yè)務(wù)為固定義齒、活動(dòng)義齒和正畸產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)及銷(xiāo)售，以及口腔修復(fù)類(lèi)醫(yī)療器械產(chǎn)品經(jīng)營(yíng)銷(xiāo)售等。家鴻口腔的主要產(chǎn)品為定制式產(chǎn)品，用于牙體缺失、缺損的修復(fù)以及牙列不齊時(shí)的矯正等用途。

招股書(shū)顯示，2018-2020年及2021年上半年，家鴻口腔主營(yíng)業(yè)務(wù)收入分別為2.49億元、3.06億元、2.91億元和1.85億元，公司主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率分別為49.74%、47.58%、43.21%和44.52%。

可以看出，2020年家鴻口腔主營(yíng)業(yè)務(wù)收入及毛利率較2019年均有所下降，對(duì)此家鴻口腔表示，“2020年受公司執(zhí)行新收入準(zhǔn)則和全球新冠疫情影響，毛利率較2019年有所下降”。

中國(guó)網(wǎng)財(cái)經(jīng)記者注意到，家鴻口腔主要產(chǎn)品的銷(xiāo)售均價(jià)也有所下滑。招股書(shū)顯示，2021年上半年，公司固定義齒收入占總營(yíng)業(yè)收入的比例為57.46%，活動(dòng)義齒收入占總營(yíng)業(yè)收入的比例為20.69%。

然而，2021年上半年，固定義齒全瓷類(lèi)、固定義齒金屬類(lèi)、活動(dòng)義齒膠托類(lèi)和活動(dòng)義齒鋼托類(lèi)的銷(xiāo)售均價(jià)在下滑。

數(shù)據(jù)來(lái)源：家鴻口腔招股書(shū)

對(duì)此，家鴻口腔在招股書(shū)中解釋為，“公司的產(chǎn)品主要為定制化產(chǎn)品，產(chǎn)品的細(xì)分類(lèi)型較多，產(chǎn)品銷(xiāo)售均價(jià)受產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、客戶結(jié)構(gòu)、產(chǎn)品成本等影響”。

大客戶泰康拜博低價(jià)轉(zhuǎn)讓股權(quán)遭問(wèn)詢

中國(guó)網(wǎng)財(cái)經(jīng)記者還注意到，家鴻口腔前五大客戶中唯一一家境內(nèi)公司泰康拜博為公司股東。同時(shí)，泰康拜博以顯著低于同時(shí)期吳迪轉(zhuǎn)讓股權(quán)的價(jià)格轉(zhuǎn)讓其所持家鴻口腔股權(quán)，為此家鴻口腔遭到深交所的問(wèn)詢。

招股書(shū)顯示，2018-2020年及2021年上半年，家鴻口腔前五大客戶的銷(xiāo)售收入占營(yíng)業(yè)收入的比例分別為47.24%、44.45%、41.17%和39.44%。其中，泰康拜博醫(yī)療集團(tuán)有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“泰康拜博”)及其控制的企業(yè)為家鴻口腔前五大客戶中唯一一家境內(nèi)公司。

2018-2020年及2021年上半年，家鴻口腔分別對(duì)泰康拜博及其控制的企業(yè)實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售收入2023.88萬(wàn)元、2097.25萬(wàn)元、1731.86萬(wàn)元和1083.69萬(wàn)元，占當(dāng)期銷(xiāo)售總收入的比例分別為8.11%、6.77%、5.84%和5.71%。

除了是家鴻口腔的前五大客戶，泰康拜博還是家鴻口腔的第六大股東，本次發(fā)行前泰康拜博持股比例為4.91%。

2017年1月，泰康拜博持有家鴻口腔12.49%的股權(quán)，為公司第二大股東。同年3月，泰康拜博以6.33元每股的價(jià)格向簽訂《戰(zhàn)略合作協(xié)議》同期公司股東(澔泓投資、安信德摩、君同投資、李珺)轉(zhuǎn)讓合計(jì)600萬(wàn)股股份。

由于澔泓投資和君同投資中除鄭文以外的其他合伙人因資金不足放棄受讓股份，故由鄭文、安信德摩、李珺取得股份受讓份額。因此，鄭文、安信德摩、李珺以6.33元每股價(jià)格合計(jì)受讓泰康拜博600萬(wàn)股股份，其中鄭文為家鴻口腔實(shí)控人，鄭文合計(jì)可實(shí)際支配家鴻口腔64.83%的表決權(quán)。

值得注意的是，泰康拜博以顯著低于同時(shí)期吳迪轉(zhuǎn)讓股權(quán)的價(jià)格和相近時(shí)期華泰瑞合等股東的增資價(jià)格轉(zhuǎn)讓其所持家鴻口腔股權(quán)。對(duì)此，深交所要求家鴻口腔說(shuō)明上述低價(jià)轉(zhuǎn)讓股權(quán)的原因，并補(bǔ)充披露泰康拜博是否存在通過(guò)股權(quán)轉(zhuǎn)讓規(guī)避關(guān)聯(lián)方認(rèn)定的情形，其與受讓方之間是否存在股權(quán)代持等利益安排。

家鴻口腔在回復(fù)深交所的問(wèn)詢函中表示，“泰康拜博2017年3月以低于同期股份轉(zhuǎn)讓價(jià)格向鄭文、安信德摩、李珺轉(zhuǎn)讓所持家鴻口腔股權(quán)為補(bǔ)償家鴻口腔股東，其定價(jià)具有合理性”。

( 作者：葉淺 邢楠編輯：褚染汐 )