近日，資本市場的一大熱點莫過于螞蟻集團推進兩地上市，卻不料成為多位投資者控訴春華資本及春華資本創(chuàng)始人胡祖六的“契機”。
早在2011年9月28日，《平安財富-秋實集合資金信托計劃》成立，期限為6年但可以延長2年，信托總募集20多億元，胡祖六領(lǐng)導的春華資本為信托基金管理人。信托資金通過深圳市平安創(chuàng)新資本投資有限公司(LP)入伙春華(天津)股權(quán)投資合伙企業(yè)，信托資金占比約99%;春華明德(天津)股權(quán)投資管理合伙企業(yè)(GP)為春華(天津)股權(quán)投資合伙企業(yè)執(zhí)行事務合伙人，占比約1%。
2015年5月，春華(天津)股權(quán)投資合伙企業(yè)出資約2億元入股春華景信(天津)投資中心，占比22.22%;隨后，春華景信(天津)投資中心投資螞蟻集團，占比0.47%。經(jīng)計算，春華(天津)股權(quán)投資合伙企業(yè)持有螞蟻集團約0.1%。
有多位投資者向第一財經(jīng)記者表示，當時信托計劃中約有2億元投資了螞蟻集團。根據(jù)螞蟻集團招股書，2018年7月估值約為1500億美元(約合人民幣9600億元)，0.1%的股權(quán)對應估值是9.6億元。但在2018年底、2019年初，在不知情之下，上述螞蟻集團0.1%的股權(quán)被胡祖六以4.49億元的價格打包“甩賣”給他的親兄妹。
有投資者向第一財經(jīng)記者表示，已經(jīng)向深圳市福田區(qū)人民法院起訴，要求春華(天津)股權(quán)投資合伙企業(yè)承擔相應的民事責任，目前法院正在審理中。
日前，春華資本回應稱，從未從事、并堅決反對輸送不當利益的關(guān)聯(lián)交易。不過，上述螞蟻集團的股權(quán)接手方是否為胡祖六的自家人?截至記者發(fā)稿，春華資本尚未回應第一財經(jīng)。
“賤賣”螞蟻股權(quán)
2011年的《平安財富-秋實集合資金信托計劃》推介書顯示，將通過信托計劃設立股權(quán)投資基金，投資企業(yè)的股權(quán)。擬投資的企業(yè)為金融、信息技術(shù)、農(nóng)業(yè)、醫(yī)療以及其他?業(yè)。推介書上定的?標內(nèi)部收益率為大于20%;胡祖六領(lǐng)導下的春華資本為執(zhí)行團隊。
此后，信托資本進?胡祖六團隊管理的春華(天津)股權(quán)投資合伙企業(yè)，信托資?總計20多億元;胡祖六團隊的春華資本同步進?春華(天津)股權(quán)投資合伙企業(yè)，出資0.205533億元。
在2011年到2015年6月期間，春華(天津)股權(quán)投資合伙企業(yè)完成對A項?(華夏基?管理有限公司)的投資及約30%的退出，完成對B項?(明德投資有限公司)的投資及100%的退出，并完成對最后?個項?C項?的投資，C項?為螞蟻集團(曾?名“螞蟻金服”)。
據(jù)投資者透露，當時進入的方式為，春華(天津)股權(quán)投資合伙企業(yè)(L1102)先入股春華景信(天津)投資中?，持股22.22%;后由春華景信(天津)投資中?投資螞蟻集團，占?0.47%，由此，春華(天津)股權(quán)投資合伙企業(yè)持有螞蟻集團股權(quán)為0.1%。
“不過，到了2017年9月份，我們收到了《清算報告》，信托方面單?宣布信托計劃終?，并對正處于A項?華夏基?公司與C項?螞蟻集團投資中67.21%的信托財產(chǎn)宣布進?‘代保管期’。”有投資者告訴記者，“不過我們沒有當真，原因是當時從信托公司得到的消息是，螞蟻集團擬登陸A股資本市場，上述計劃繼續(xù)持有至螞蟻集團完成A股IPO后從二級市場退出。”
“但在2019年4月，我們被告知投資螞蟻集團的項目已經(jīng)退出，收回4.49億元。”一位投資者告訴記者，他投資的100萬元，經(jīng)過春華資本7年的運營，扣去各種費用，每年的收益僅為1000多元。
而螞蟻集團在2018年6月完成第三輪融資后的估值水平為1500億美元，在2018年12月底，0.1%股權(quán)的價值在10億元以上，卻以4.49億元的低價打包“甩賣”。
2019年1月30日，作為LP的平安創(chuàng)新資本投資有限公司退出春華(天津)股權(quán)投資合伙企業(yè)。天眼查數(shù)據(jù)顯示，春華(天津) 股權(quán)投資合伙企業(yè)穿透來看，實際控制人為胡元滿，另外一個股東為王學清(變更前股東為胡祖五，今年8月退出)。
是否存在利益輸送?
一位投資者在《胡祖六，你的良心不會痛嗎?》一文中稱，投資人聘請的律師團隊，經(jīng)過了接近一年的調(diào)查，發(fā)現(xiàn)螞蟻集團股權(quán)被低價打包轉(zhuǎn)讓給了第三方，而受讓人的名字為胡祖五、胡元滿。
“胡祖五、胡元滿是胡祖六的親兄妹，我已經(jīng)拿到證據(jù)了。如果不信，可以去湖南走一趟，說不定還能見到胡元滿本人。胡祖六表面上以4.49億元的價格賤賣，而實際上未曾退出，螞蟻集團的部分股權(quán)實際歸屬于胡祖六本人。”上述投資者告訴第一財經(jīng)記者。
近日，春華資本進行回應稱，春華資本是專業(yè)的私募股權(quán)基金管理機構(gòu)，一貫合法合規(guī)經(jīng)營，在業(yè)界和市場上享有極高聲譽。作為基金管理人，春華資本根據(jù)合同和法律履行義務和職責，維護投資者的合法權(quán)益。春華從未從事、并堅決反對輸送不當利益的關(guān)聯(lián)交易、向投資者作出回報承諾等違法、違規(guī)行為。
“侵權(quán)貼的發(fā)布者及文章中所謂的投資人，均非春華資本客戶，與春華之間也不存在法律關(guān)系，其陳述的關(guān)鍵情節(jié)嚴重失實、毫無事實依據(jù)，且包含詆毀春華商譽和侮辱胡祖六先生名譽的惡劣內(nèi)容，嚴重侵犯春華和胡祖六先生的合法權(quán)益。春華資本已于第一時間采取維權(quán)行動，并保留未來采取進一步法律行動的全部權(quán)利。”春華資本表示。
公開資料顯示，胡祖六現(xiàn)任春華資本集團主席，同時擔任工商銀行、螞蟻集團、民生金融租賃等多家機構(gòu)的董事會成員。曾任國際貨幣基金組織高級經(jīng)濟學家，達沃斯世界經(jīng)濟論壇首席經(jīng)濟學家，高盛集團大中華區(qū)主席、合伙人、董事總經(jīng)理。(陳洪杰)
