6月12日，深交所對(duì)雪浪環(huán)境(300385.SZ)下發(fā)問(wèn)詢(xún)函，對(duì)雪浪環(huán)境擬與關(guān)聯(lián)方新蘇融合(常州)環(huán)保投資基金(有限合伙)(以下簡(jiǎn)稱(chēng)新蘇基金)5.33億收購(gòu)上海長(zhǎng)盈環(huán)保服務(wù)有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)長(zhǎng)盈環(huán)保)52%、20%股權(quán)相關(guān)事項(xiàng)提出了問(wèn)詢(xún)。深交所創(chuàng)業(yè)板公司管理部要求雪浪環(huán)境說(shuō)明標(biāo)的公司長(zhǎng)盈環(huán)保增值率較高的原因及合理性、補(bǔ)充說(shuō)明本次交易形成的商譽(yù)情況及是否存在商譽(yù)減值風(fēng)險(xiǎn)等問(wèn)題。
重組問(wèn)詢(xún)函顯示，雪浪環(huán)境與新蘇基金約定，新蘇基金成為長(zhǎng)盈環(huán)保股東之日起6個(gè)月至30個(gè)月之內(nèi)，公司需收購(gòu)新蘇基金持有的長(zhǎng)盈環(huán)保20%股權(quán)。長(zhǎng)盈環(huán)保整體評(píng)估值為7.6億元，評(píng)估增值率為440.68%。2017年8月，雪浪環(huán)境出資6200萬(wàn)元取得長(zhǎng)盈環(huán)保20%的股權(quán)。
對(duì)此，深交所創(chuàng)業(yè)板公司管理部要求雪浪環(huán)境結(jié)合長(zhǎng)盈環(huán)保的行業(yè)地位、核心競(jìng)爭(zhēng)力、以及同行業(yè)收購(gòu)案例等情況，說(shuō)明本次交易評(píng)估增值率較高的原因及合理性;
重組問(wèn)詢(xún)函還顯示，截至2020年一季報(bào)末，雪浪環(huán)境商譽(yù)余額為6.23億元，占凈資產(chǎn)的52.23%。
對(duì)此，深交所創(chuàng)業(yè)板公司管理部要求雪浪環(huán)境補(bǔ)充說(shuō)明本次交易形成的商譽(yù)情況，結(jié)合行業(yè)環(huán)境、相關(guān)標(biāo)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況、歷史業(yè)績(jī)、在手訂單等說(shuō)明雪浪環(huán)境是否存在商譽(yù)減值風(fēng)險(xiǎn)。此外，深交所創(chuàng)業(yè)板公司管理部要求獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)發(fā)表明確意見(jiàn)。
據(jù)中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)記者查詢(xún)，2020年6月3日，雪浪環(huán)境披露的《重大資產(chǎn)購(gòu)買(mǎi)暨關(guān)聯(lián)交易報(bào)告書(shū)》(以下簡(jiǎn)稱(chēng)報(bào)告書(shū))顯示，雪浪環(huán)境及其指定第三方新蘇基金擬購(gòu)買(mǎi)交易對(duì)方沈祖達(dá)、鄒慧敏、徐雪平、沈琴合計(jì)持有標(biāo)的資產(chǎn)長(zhǎng)盈環(huán)保72%股權(quán)，上市公司、新蘇基金分別受讓長(zhǎng)盈環(huán)保52%、20%股權(quán)。交易完成后，雪浪環(huán)境持有長(zhǎng)盈環(huán)保72%股權(quán)，新蘇基金持有長(zhǎng)盈環(huán)保20%股權(quán)。
報(bào)告書(shū)顯示，在本次交易中，中企華中天采用資產(chǎn)基礎(chǔ)法和收益法兩種方法對(duì)長(zhǎng)盈環(huán)保全部股權(quán)進(jìn)行評(píng)估，并最終采用收益法評(píng)估結(jié)果作為最終評(píng)估結(jié)論。依據(jù)本次交易評(píng)估機(jī)構(gòu)出具的蘇中資評(píng)報(bào)字(2020)第1024號(hào)《資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告》，截至評(píng)估基準(zhǔn)日2019年12月31日的長(zhǎng)盈環(huán)保凈資產(chǎn)賬面價(jià)值為1.40億元，評(píng)估后的股東全部權(quán)益價(jià)值為7.6億元，評(píng)估增值6.19億元，增值率440.68%。
報(bào)告書(shū)顯示，雪浪環(huán)境2019年末商譽(yù)為6.23億元，占比18.76%。全部來(lái)自上市公司于2019年以現(xiàn)金方式收購(gòu)卓越環(huán)保51%股權(quán)，持股比例由38.22%提升至89.22%形成的商譽(yù)。
2020年一季報(bào)顯示，雪浪環(huán)境商譽(yù)賬面價(jià)值6.23億元，占比52.23%。
以下為重組問(wèn)詢(xún)函原文：
關(guān)于對(duì)無(wú)錫雪浪環(huán)境科技股份有限公司的重組問(wèn)詢(xún)函
創(chuàng)業(yè)板非許可類(lèi)重組問(wèn)詢(xún)函〔2020〕第7號(hào)
無(wú)錫雪浪環(huán)境科技股份有限公司董事會(huì)：
2020年6月3日，你公司直通披露了《重大資產(chǎn)購(gòu)買(mǎi)暨關(guān)聯(lián)交易報(bào)告書(shū)》(以下簡(jiǎn)稱(chēng)報(bào)告書(shū))，擬與關(guān)聯(lián)方新蘇融合(常州)環(huán)保投資基金(有限合伙)(以下簡(jiǎn)稱(chēng)新蘇基金)以現(xiàn)金分別購(gòu)買(mǎi)沈祖達(dá)、鄒慧敏、徐雪平、沈琴持有的上海長(zhǎng)盈環(huán)保服務(wù)有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)長(zhǎng)盈環(huán)保)52%、20%股權(quán)。我部對(duì)上述披露文件進(jìn)行了形式審查，請(qǐng)從如下方面予以完善：
一、關(guān)于長(zhǎng)盈環(huán)保持續(xù)盈利能力及評(píng)估情況
1.報(bào)告書(shū)顯示，長(zhǎng)盈環(huán)保擁有的排污許可證將于2022年12月31日到期，危險(xiǎn)廢物經(jīng)營(yíng)許可證將于2020年12月25日到期，長(zhǎng)盈環(huán)保經(jīng)核準(zhǔn)的危廢處置產(chǎn)能為25000噸/年，2019年危廢處置量為20753.36噸，產(chǎn)能利用率為83.01%。轉(zhuǎn)讓方承諾在工商變更登記完成后的8年內(nèi)協(xié)助長(zhǎng)盈環(huán)保持續(xù)取得危險(xiǎn)固廢的焚燒處置許可證。請(qǐng)補(bǔ)充說(shuō)明：
(1)排污許可證及危險(xiǎn)廢物經(jīng)營(yíng)許可證的取得過(guò)程，可能影響排污許可證及危險(xiǎn)廢物經(jīng)營(yíng)許可證到期后未能及時(shí)續(xù)期或者申請(qǐng)續(xù)期未獲得通過(guò)的因素，結(jié)合相關(guān)資質(zhì)續(xù)期條件及程序說(shuō)明續(xù)期是否存在障礙;
(2)轉(zhuǎn)讓方承諾8年內(nèi)協(xié)助長(zhǎng)盈環(huán)保持續(xù)取得焚燒處置許可證的原因及合理性，該承諾是否具有可執(zhí)行性，轉(zhuǎn)讓方違反該承諾的違約責(zé)任，公司采取的保障措施，長(zhǎng)盈環(huán)保能否獨(dú)立取得焚燒處置許可證，其獨(dú)立經(jīng)營(yíng)能力是否存在重大不確定性;
(3)長(zhǎng)盈環(huán)保經(jīng)核準(zhǔn)的危廢處置量是否存在擴(kuò)大的可能性，如是，說(shuō)明相關(guān)條件及程序，如否，說(shuō)明長(zhǎng)盈環(huán)保未來(lái)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)是否受限，本次估值是否充分考慮相關(guān)因素，請(qǐng)?jiān)u估師發(fā)表明確意見(jiàn)。
(4)長(zhǎng)盈環(huán)保生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中產(chǎn)生危險(xiǎn)廢物的種類(lèi)及處理情況，委托處理單位的資質(zhì)情況;長(zhǎng)盈環(huán)保近幾年是否存在因排污問(wèn)題受到環(huán)保部門(mén)處罰的情形，如是，說(shuō)明具體情況及整改情況;
(5)長(zhǎng)盈環(huán)保報(bào)告期內(nèi)環(huán)保投資和相關(guān)支出情況，環(huán)保設(shè)施實(shí)際運(yùn)行情況，環(huán)保投入、相關(guān)成本費(fèi)用是否與其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所產(chǎn)生的污染相匹配。請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)、律師發(fā)表明確意見(jiàn)。
2.報(bào)告書(shū)顯示，公司與新蘇基金約定，新蘇基金成為長(zhǎng)盈環(huán)保股東之日起6個(gè)月至30個(gè)月之內(nèi)，公司需收購(gòu)新蘇基金持有的長(zhǎng)盈環(huán)保20%股權(quán)。長(zhǎng)盈環(huán)保整體評(píng)估值為76000萬(wàn)元，評(píng)估增值率為440.68%。2017年8月，公司出資6200萬(wàn)元取得長(zhǎng)盈環(huán)保20%的股權(quán)。請(qǐng)補(bǔ)充說(shuō)明：
(1)公司分次收購(gòu)長(zhǎng)盈環(huán)保股權(quán)的背景、原因及合理性;
(2)新蘇基金的股權(quán)結(jié)構(gòu)(穿透至最終出資人)，公司與新蘇基金共同購(gòu)買(mǎi)長(zhǎng)盈環(huán)保的原因及必要性，后續(xù)收購(gòu)新蘇基金持有的長(zhǎng)盈環(huán)保20%股權(quán)的定價(jià)是否公允，是否存在向關(guān)聯(lián)方輸送利益情形;
(3)未收購(gòu)長(zhǎng)盈環(huán)保剩余8%股份的原因，是否有進(jìn)一步收購(gòu)計(jì)劃及安排;
(4)預(yù)測(cè)期應(yīng)急處理收入的具體內(nèi)容，結(jié)合行業(yè)環(huán)境、競(jìng)爭(zhēng)情況、長(zhǎng)盈環(huán)保經(jīng)營(yíng)情況、在手訂單等說(shuō)明預(yù)測(cè)期營(yíng)業(yè)收入及成本的預(yù)測(cè)依據(jù)，是否合理、謹(jǐn)慎;長(zhǎng)盈環(huán)保預(yù)測(cè)期營(yíng)業(yè)收入上升及永續(xù)期營(yíng)業(yè)成本較2025年預(yù)測(cè)期下降的原因及合理性，預(yù)測(cè)2024年起管理費(fèi)用下降的原因及合理性;
(5)結(jié)合長(zhǎng)盈環(huán)保的行業(yè)地位、核心競(jìng)爭(zhēng)力、以及同行業(yè)收購(gòu)案例等情況，說(shuō)明本次交易評(píng)估增值率較高的原因及合理性;
(6)結(jié)合行業(yè)環(huán)境、長(zhǎng)盈環(huán)保的經(jīng)營(yíng)情況說(shuō)明本次交易評(píng)估結(jié)果與前期的評(píng)估是否存在差異，差異的原因及合理性，本次評(píng)估是否合理、謹(jǐn)慎，交易價(jià)格是否公允。請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)發(fā)表明確意見(jiàn)，請(qǐng)?jiān)u估師對(duì)上述問(wèn)題(4)、(5)、(6)發(fā)表明確意見(jiàn)。
3.報(bào)告書(shū)顯示，轉(zhuǎn)讓方作出以下承諾：(1)長(zhǎng)盈環(huán)保2020年實(shí)現(xiàn)實(shí)際業(yè)績(jī)不低于8250萬(wàn)元，2021年實(shí)現(xiàn)實(shí)際業(yè)績(jī)不低于8710萬(wàn)元，或上述兩年實(shí)現(xiàn)實(shí)際業(yè)績(jī)不低于16960萬(wàn)元;(2)長(zhǎng)盈環(huán)保2022年實(shí)現(xiàn)實(shí)際業(yè)績(jī)不低于7780萬(wàn)元;(3)若2020年、2021年、2022年任一年度長(zhǎng)盈環(huán)保實(shí)現(xiàn)的實(shí)際業(yè)績(jī)低于前述承諾金額的，承諾年度總計(jì)實(shí)際業(yè)績(jī)達(dá)到承諾年度總計(jì)承諾業(yè)績(jī)的95%，即23503萬(wàn)元，受讓方有權(quán)要求沈祖達(dá)以持有的公司股票進(jìn)行補(bǔ)償，或者要求轉(zhuǎn)讓方不可撤銷(xiāo)的承擔(dān)連帶現(xiàn)金補(bǔ)償責(zé)任。沈祖達(dá)向公司承擔(dān)了超過(guò)其持股比例的補(bǔ)償責(zé)任后，有權(quán)向其他轉(zhuǎn)讓方追索。請(qǐng)補(bǔ)充說(shuō)明：
(1)“實(shí)際業(yè)績(jī)”確定的具體標(biāo)準(zhǔn)，承諾業(yè)績(jī)與預(yù)測(cè)業(yè)績(jī)存在差異的原因及合理性;
(2)請(qǐng)結(jié)合長(zhǎng)盈環(huán)保歷史業(yè)績(jī)、市場(chǎng)需求、在手訂單、產(chǎn)能、毛利率等，說(shuō)明業(yè)績(jī)承諾是否具有可實(shí)現(xiàn)性;
(3)新蘇基金是否為本次交易業(yè)績(jī)承諾的被補(bǔ)償方，具體補(bǔ)償安排及約定;
(4)報(bào)告書(shū)顯示，沈祖達(dá)將交易價(jià)款3231.2萬(wàn)元購(gòu)買(mǎi)公司股票。請(qǐng)說(shuō)明各交易對(duì)手方的具體補(bǔ)償安排，業(yè)績(jī)補(bǔ)償安排能否覆蓋業(yè)績(jī)承諾總額，如否，說(shuō)明原因及合理性，是否有利于保障上市公司利益，并結(jié)合業(yè)績(jī)承諾方的財(cái)務(wù)狀況、補(bǔ)償方式等說(shuō)明其是否具有業(yè)績(jī)補(bǔ)償能力，公司擬采取的保障措施。請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)發(fā)表明確意見(jiàn)。
4.報(bào)告書(shū)顯示，目前上海地區(qū)危廢產(chǎn)生量大于產(chǎn)能核準(zhǔn)規(guī)模，市場(chǎng)處于供不應(yīng)求狀態(tài)，長(zhǎng)盈環(huán)保的危廢處置業(yè)務(wù)主要集中于上海市。請(qǐng)補(bǔ)充說(shuō)明：
(1)上海地區(qū)危廢產(chǎn)生量大于產(chǎn)能核準(zhǔn)規(guī)模的依據(jù)，市場(chǎng)供不應(yīng)求的狀態(tài)是否具有持續(xù)性，相關(guān)表述是否客觀(guān)、謹(jǐn)慎;
(2)目前危廢處理的主要方式，結(jié)合焚燒處置的優(yōu)缺點(diǎn)、行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)說(shuō)明該處置方式是否存在被其他處置方式淘汰的風(fēng)險(xiǎn);
(3)上海市危廢處理業(yè)務(wù)市場(chǎng)規(guī)模、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)情況、長(zhǎng)盈環(huán)保市場(chǎng)份額情況，結(jié)合未來(lái)市場(chǎng)發(fā)展、長(zhǎng)盈環(huán)保市場(chǎng)份額變化、競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)、處置單價(jià)變動(dòng)等說(shuō)明長(zhǎng)盈環(huán)保盈利能力是否具有可持續(xù)性，本次交易評(píng)估是否充分考慮上述因素，請(qǐng)?jiān)u估師發(fā)表明確意見(jiàn)。請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)發(fā)表明確意見(jiàn)。
二、關(guān)于長(zhǎng)盈環(huán)保的財(cái)務(wù)情況
5.報(bào)告書(shū)顯示，2018年，長(zhǎng)盈環(huán)保處于改擴(kuò)建階段，無(wú)營(yíng)業(yè)收入。2019年，長(zhǎng)盈環(huán)保實(shí)現(xiàn)危險(xiǎn)廢物處置業(yè)務(wù)收入17289.02萬(wàn)元，其中前五名客戶(hù)銷(xiāo)售收入合計(jì)3859.95萬(wàn)元，占營(yíng)業(yè)總收入的20.61%。請(qǐng)補(bǔ)充說(shuō)明：
(1)結(jié)合行業(yè)環(huán)境、長(zhǎng)盈環(huán)保業(yè)務(wù)開(kāi)展情況、客戶(hù)拓展情況、訂單獲取及執(zhí)行情況、收入確認(rèn)時(shí)點(diǎn)、銷(xiāo)售周期等說(shuō)明2019年度營(yíng)業(yè)收入大幅上升的原因及合理性;
(2)請(qǐng)列表說(shuō)明長(zhǎng)盈環(huán)保2019年前五名客戶(hù)銷(xiāo)售的具體情況，包括銷(xiāo)售模式、主要合同簽訂時(shí)間及金額、危廢訂單類(lèi)別、處置均價(jià)、處置數(shù)量、危險(xiǎn)廢物轉(zhuǎn)移時(shí)間、處置時(shí)間、收入確認(rèn)時(shí)點(diǎn)及依據(jù)、銷(xiāo)售回款時(shí)點(diǎn)及金額、截至目前應(yīng)收賬款余額，相關(guān)客戶(hù)與長(zhǎng)盈環(huán)保及其股東、董監(jiān)高是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，收入確認(rèn)是否合規(guī);
(3)長(zhǎng)盈環(huán)保對(duì)危險(xiǎn)廢物的收集是否有穩(wěn)定及持續(xù)的來(lái)源或市場(chǎng)渠道，并以危廢來(lái)源地為口徑說(shuō)明報(bào)告期內(nèi)各地實(shí)現(xiàn)的危廢處置收入及毛利率情況。請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)、會(huì)計(jì)師發(fā)表明確意見(jiàn)。
6.報(bào)告書(shū)顯示，2019年度長(zhǎng)盈環(huán)保毛利率為65.09%。請(qǐng)結(jié)合行業(yè)環(huán)境、長(zhǎng)盈環(huán)保業(yè)務(wù)模式、核心競(jìng)爭(zhēng)力、業(yè)務(wù)開(kāi)展情況、銷(xiāo)售價(jià)格、成本構(gòu)成及同行業(yè)公司情況等，說(shuō)明長(zhǎng)盈環(huán)保毛利率較高的原因及合理性，是否具有可持續(xù)性。請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)、會(huì)計(jì)師發(fā)表明確意見(jiàn)。
7.報(bào)告書(shū)顯示，長(zhǎng)盈環(huán)保的危廢處置生產(chǎn)線(xiàn)會(huì)產(chǎn)生爐渣、飛灰等焚燒尾渣，焚燒尾渣需送往具有危廢處理資質(zhì)的企業(yè)進(jìn)行處置。報(bào)告期內(nèi)，長(zhǎng)盈環(huán)保主要委托上海市固體廢物處置有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)上海固廢)、杭州富陽(yáng)雙隆環(huán)?？萍加邢薰?以下簡(jiǎn)稱(chēng)杭州富陽(yáng))處置焚燒殘?jiān)?019年度，長(zhǎng)盈環(huán)保向上海固廢、杭州富陽(yáng)采購(gòu)金額分別為1109.36萬(wàn)元、612.04萬(wàn)元，采購(gòu)占比分別為18.10%、9.99%。請(qǐng)補(bǔ)充說(shuō)明長(zhǎng)盈環(huán)保與上海固廢、杭州富陽(yáng)合作的具體模式，長(zhǎng)盈環(huán)保對(duì)上海固廢、杭州富陽(yáng)是否存在重大依賴(lài)。請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)發(fā)表明確意見(jiàn)。
8.報(bào)告書(shū)顯示，2019年末，長(zhǎng)盈環(huán)保銀行理財(cái)產(chǎn)品余額為3300萬(wàn)元，長(zhǎng)期借款為1000萬(wàn)元。請(qǐng)補(bǔ)充說(shuō)明長(zhǎng)期借款的具體用途、貸款利率、期限，長(zhǎng)盈環(huán)保購(gòu)買(mǎi)銀行理財(cái)產(chǎn)品的同時(shí)進(jìn)行借款的原因及合理性，是否存在資金受限情形。請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)、會(huì)計(jì)師發(fā)表明確意見(jiàn)。
9.報(bào)告書(shū)顯示，2019年末，長(zhǎng)盈環(huán)保應(yīng)收賬款賬面余額為2491.25萬(wàn)元，其中1年以?xún)?nèi)的應(yīng)收賬款為2440.46萬(wàn)元，壞賬計(jì)提比例為5.92%。2018年末，賬齡為1年以?xún)?nèi)的應(yīng)收賬款為153.26萬(wàn)元。請(qǐng)補(bǔ)充說(shuō)明：
(1)2018年度無(wú)營(yíng)業(yè)收入?yún)s新增應(yīng)收賬款的原因及合理性，是否存在跨期確認(rèn)收入的情形;
(2)2019年末前五名應(yīng)收賬款的具體情況，包括合同簽訂時(shí)間及金額、危廢訂單類(lèi)別、收入確認(rèn)時(shí)間及依據(jù)、約定付款時(shí)間、銷(xiāo)售回款時(shí)間及金額，結(jié)合相關(guān)客戶(hù)資信情況、賬齡、是否逾期等說(shuō)明壞賬準(zhǔn)備計(jì)提是否充分。請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)、會(huì)計(jì)師發(fā)表明確意見(jiàn)。
10.報(bào)告書(shū)顯示，2019年度長(zhǎng)盈環(huán)保銷(xiāo)售費(fèi)用率、管理費(fèi)用率分別為2.58%、8.13%。請(qǐng)結(jié)合具體生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況、相關(guān)費(fèi)用構(gòu)成、同行業(yè)公司情況等說(shuō)明長(zhǎng)盈環(huán)保銷(xiāo)售費(fèi)用率、管理費(fèi)用率是否合理。請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)、會(huì)計(jì)師發(fā)表明確意見(jiàn)。
11.報(bào)告書(shū)顯示，長(zhǎng)盈環(huán)保2019年末固定資產(chǎn)賬面價(jià)值為12990.33萬(wàn)元，占總資產(chǎn)的62.25%，其中機(jī)器設(shè)備賬面價(jià)值為7174.65萬(wàn)元。報(bào)告期內(nèi)未計(jì)提固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備。請(qǐng)補(bǔ)充說(shuō)明：
(1)主要機(jī)器設(shè)備的類(lèi)型、數(shù)量、采購(gòu)時(shí)間、可使用年限、主要用途等，結(jié)合長(zhǎng)盈環(huán)保生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)模式及同行業(yè)公司情況說(shuō)明固定資產(chǎn)占比較高的原因及合理性;
(2)結(jié)合行業(yè)環(huán)境、長(zhǎng)盈環(huán)保生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況及相關(guān)減值測(cè)試的具體過(guò)程等，說(shuō)明固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計(jì)提是否充分。
三、其他
12.截至2020年一季報(bào)末，公司商譽(yù)余額為62322.05萬(wàn)元，占凈資產(chǎn)的52.23%。請(qǐng)補(bǔ)充說(shuō)明本次交易形成的商譽(yù)情況，結(jié)合行業(yè)環(huán)境、相關(guān)標(biāo)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況、歷史業(yè)績(jī)、在手訂單等說(shuō)明公司是否存在商譽(yù)減值風(fēng)險(xiǎn)。請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)發(fā)表明確意見(jiàn)。
13.截至2020年一季度末，公司貨幣資金余額為19929.49萬(wàn)元，短期借款余額為38100萬(wàn)元，一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債為1850萬(wàn)元，長(zhǎng)期借款為21000萬(wàn)元。請(qǐng)結(jié)合公司的貨幣資金、債務(wù)償還安排、營(yíng)運(yùn)資金需求等說(shuō)明公司是否具有支付本次交易對(duì)價(jià)的能力、支付資金來(lái)源安排，本次交易是否對(duì)公司資金狀況及日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生不利影響。請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)發(fā)表明確意見(jiàn)。
14.報(bào)告書(shū)顯示，2014年，沈祖達(dá)、鄒慧敏、徐雪平、沈琴、蔣小平以非專(zhuān)利技術(shù)“工業(yè)固體廢棄物干餾氣化焚燒的溫度控制技術(shù)”及“工業(yè)廢棄物的資源化回收利用技術(shù)”對(duì)長(zhǎng)盈環(huán)保進(jìn)行增資，金額為3200萬(wàn)元。2016年，長(zhǎng)盈環(huán)保減資，減少的注冊(cè)資本為前次非專(zhuān)利技術(shù)出資。2018年10月，沈祖達(dá)將其持有的7項(xiàng)專(zhuān)利無(wú)償轉(zhuǎn)讓給長(zhǎng)盈環(huán)保。2018年10月及2019年10月，長(zhǎng)盈環(huán)保向沈祖達(dá)無(wú)償轉(zhuǎn)讓4項(xiàng)專(zhuān)利。請(qǐng)補(bǔ)充說(shuō)明：
(1)“工業(yè)固體廢棄物干餾氣化焚燒的溫度控制技術(shù)”及“工業(yè)廢棄物的資源化回收利用技術(shù)”對(duì)長(zhǎng)盈環(huán)保生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的影響，沈祖達(dá)、鄒慧敏、徐雪平、沈琴、蔣小平以該項(xiàng)非專(zhuān)利技術(shù)對(duì)長(zhǎng)盈環(huán)保增資后又減資的原因及合理性;
(2)長(zhǎng)盈環(huán)保對(duì)沈祖達(dá)是否存在技術(shù)依賴(lài)，2018年、2019年，長(zhǎng)盈環(huán)保與沈祖達(dá)進(jìn)行專(zhuān)利權(quán)無(wú)償轉(zhuǎn)讓的原因及背景，相關(guān)專(zhuān)利對(duì)長(zhǎng)盈環(huán)保生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的影響。請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)、律師發(fā)表明確意見(jiàn)。
15.報(bào)告書(shū)顯示，長(zhǎng)盈環(huán)保擁有三項(xiàng)軟件著作權(quán)，均為受讓取得。請(qǐng)補(bǔ)充說(shuō)明：
(1)上述軟件著作權(quán)在長(zhǎng)盈環(huán)保生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中的作用，是否影響長(zhǎng)盈環(huán)保核心技術(shù)或業(yè)務(wù);
(2)出讓方的基本情況，與長(zhǎng)盈環(huán)保是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，轉(zhuǎn)讓價(jià)格是否公允;
(3)長(zhǎng)盈環(huán)保核心技術(shù)、研發(fā)是否獨(dú)立，是否依賴(lài)外部購(gòu)買(mǎi)或合作開(kāi)發(fā)等方式。請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)、律師發(fā)表明確意見(jiàn)。
16.請(qǐng)補(bǔ)充說(shuō)明各報(bào)告期末長(zhǎng)盈環(huán)保人員構(gòu)成情況，董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員和核心技術(shù)人員的主要情況，本次收購(gòu)?fù)瓿珊螅颈３珠L(zhǎng)盈環(huán)保核心團(tuán)隊(duì)穩(wěn)定性的相關(guān)措施安排，本次交易在業(yè)務(wù)、資產(chǎn)、財(cái)務(wù)、人員、機(jī)構(gòu)等方面的整合計(jì)劃、整合風(fēng)險(xiǎn)以及相應(yīng)的管理控制措施。
17.請(qǐng)結(jié)合長(zhǎng)盈環(huán)保的主營(yíng)業(yè)務(wù)及其與上市公司業(yè)務(wù)相關(guān)性、核心競(jìng)爭(zhēng)力、技術(shù)優(yōu)勢(shì)、本次交易對(duì)公司的影響等，補(bǔ)充說(shuō)明本次交易的目的和必要性，公司以現(xiàn)金而非發(fā)行股份收購(gòu)長(zhǎng)盈環(huán)保的原因，本次交易是否有利于維護(hù)上市公司及投資者利益。
請(qǐng)你公司就上述問(wèn)題做出書(shū)面說(shuō)明并充分提示風(fēng)險(xiǎn)，在6月19日前將有關(guān)說(shuō)明材料報(bào)送我部并對(duì)外披露。
特此函告。
深圳證券交易所
創(chuàng)業(yè)板公司管理部
2020年6月12日
