在壽險老將萬峰掌舵下，坎坷挫折之后重獲新生的鼎誠人壽復業(yè)之路行至何方備受市場關(guān)注。近日，一份現(xiàn)有股東擬增資7.5億元的公告再次將該公司推向風口浪尖?；仡欉^去，股東增資一度僵持近七年，被暫停開展新業(yè)務三年，償付能力充足率跌為負數(shù)，經(jīng)營的不順也使得鼎誠人壽至今仍陷入虧損“泥潭”難以自拔。
不過，改變已然出現(xiàn)。設(shè)立健康險事業(yè)部、拓展分公司、續(xù)期拉動保費增長等戰(zhàn)略出現(xiàn)在公司發(fā)展規(guī)劃中。新的時點，鼎誠人壽將如何打破虧損難題，真正實現(xiàn)順應“保險回歸保障”的發(fā)展趨勢走向騰飛值得關(guān)注。
擬增資7.5億
意在補充資金持續(xù)運營
經(jīng)歷了股東、名稱、掌舵人等一系列變更，以及業(yè)務開展解禁之后正走向“新生”的鼎誠人壽，近日再度迎來重大事項——注冊資本擬增資7.5億元。
5月29日，中國保險行業(yè)協(xié)會披露公告顯示，綜合考慮公司資金需求及持續(xù)運營的需要，鼎誠人壽董事會先后召開兩次會議決議增資7.5億元并明確了增資方案。增資完成后，鼎誠人壽的注冊資本將從12.5億元增至20億元。
具體來看，原第一大股東新光人壽出資1.875億元，持股比例保持25%不變，香江金控和柏霖資產(chǎn)出資2.5億元，持股比例由20%升至25%，深圳樂安居出資6250萬元，持股比例由11%降至10%，其余兩家股東深圳市國展投資和上海冠浦房地產(chǎn)未參與增資，持股比例分別降至8.75%和6.25%。另外，此次增資無新增股東。
從此次增資前后的股權(quán)比例變化不難看出，鼎誠人壽將從此前新光人壽“一家獨大”的局面走出，變?yōu)樾鹿馊藟?、香江金控以及柏霖資產(chǎn)“三足鼎立”。
值得一提的是，當前除了新光人壽外，其余5家股東均為地產(chǎn)公司。有業(yè)內(nèi)人士指出，近年來，壽險公司日益關(guān)注養(yǎng)老、健康等領(lǐng)域，相關(guān)領(lǐng)域涉及到的養(yǎng)老社區(qū)等項目則與地產(chǎn)相關(guān)，如果地產(chǎn)股東與保險公司在戰(zhàn)略上有某些協(xié)同，保險公司也將得到股東在相關(guān)領(lǐng)域優(yōu)勢的助力去發(fā)展業(yè)務。
而對于此次擬增資的背后具體原因，以及增資完成后擬運用于哪些業(yè)務開展等，北京商報記者發(fā)文采訪鼎誠人壽，但截至發(fā)稿前并未收到相關(guān)回復。
北京商報記者注意到，此次增資早有跡象。鼎誠人壽曾在2019年二季度償付能力報告中提及，復業(yè)初期公司的資本性支出和費用支出規(guī)模與保費收入規(guī)模相比較高，預計將面臨一段時間凈現(xiàn)金流為負的狀況。公司將在資產(chǎn)配置上保持適度流動性，嚴格控制費用支出，積極拓展新業(yè)務以增加保費收入，與股東溝通協(xié)商進行增資，在滿足公司經(jīng)營發(fā)展需要的同時做好現(xiàn)金流匹配。
國務院發(fā)展研究中心金融研究所保險研究室副主任朱俊生坦言，中小型保險公司如果持續(xù)擴展業(yè)務，背后確實需要資本的支持。由于業(yè)務快速拓展期間，資本金的損耗也會增多，尤其是當下，保險市場的競爭越發(fā)激烈，一些中小主體為了實現(xiàn)業(yè)務的發(fā)展，可能在資金的回報率方面會更高一些。換句話說，也就是一些產(chǎn)品的負債成本提高，因此，對資本的損耗也會更多，也就需要通過補充資本金來推動業(yè)務的持續(xù)發(fā)展。
命途多舛
成立至今仍陷虧損“泥潭”
若7.5億元的增資獲批，將給剛經(jīng)歷一系列變動重獲新生不久的鼎誠人壽再打一劑強心針。
公開信息顯示，鼎誠人壽成立于2009年3月，是一家全國性合資壽險公司，前身為新光海航人壽保險。新光海航人壽起初含著金匙出生，由海航集團和新光人壽共同出資設(shè)立，注冊資本5億元，二者各出資2.5億元。不過，該公司并沒有很快展現(xiàn)出盈利能力，連續(xù)多年凈利潤虧損在0.4億-1億元，疊加業(yè)務推進和費用支出，資金的壓力也在加大。
隨后，新光海航人壽開始推動增資，2012年4月，新光人壽和海航集團曾同意增資5億元，但后續(xù)由于海航集團未能履約，增資計劃遲遲無法推動。由此，資金得不到補充的新光海航人壽償付能力一路下滑，2015年上半年末，該公司的償付能力充足率下降至-179.71%，按照償付能力分類標準，為償付能力不足類公司，也導致監(jiān)管對其采取了暫停增設(shè)分支機構(gòu)、責令公司自2015年11月23日起停止開展新業(yè)務的監(jiān)管措施。
新業(yè)務一停就是三年。2018年10月，隨著銀保監(jiān)會的一紙核準公告，該公司僵持近七年的股東增資事項終于迎來轉(zhuǎn)機。據(jù)彼時公告顯示，銀保監(jiān)會批準新光海航人壽變更股東及變更注冊資本。其中，注冊資本由5億元增至12.5億元，海航集團正式退出股東之列，柏霖資產(chǎn)、香江金控等5家地產(chǎn)系股東加入。
首次增資后不久，高管換血、更名、監(jiān)管措施解除等事項接踵而至，新光海航人壽“變身”鼎誠人壽。2019年1月，新華保險原董事長萬峰被聘任為鼎誠人壽臨時負責人，同年5月，正式出任董事長一職。1個月后，鼎誠人壽暫停增設(shè)分支機構(gòu)及開展新業(yè)務的行政監(jiān)管禁令也獲解除。另外，部分原“國壽系”的元老劉起彥、王文祥等也相繼加入鼎誠人壽，擔任總經(jīng)理、董事會秘書等要職。
不過，截至目前，在萬峰掌舵近一年后，“重生”的鼎誠人壽虧損“魔咒”仍在持續(xù)。據(jù)2019年年報數(shù)據(jù)顯示，該公司凈利潤約為-1.1億元，較2018年的-0.79億元虧損幅度進一步擴大。另外，據(jù)最新一期償付能力報告顯示，今年一季度，鼎誠人壽凈利潤再度虧損3147.86萬元。有分析人士指出，對于鼎誠人壽而言，長期積弱和業(yè)務發(fā)展停滯的狀態(tài)或需要更長時間才能得到恢復，疊加今年以來的疫情影響，凈利潤仍處虧損狀態(tài)也是可以預見的。
展業(yè)動作不斷
發(fā)力健康險期繳業(yè)務
雖然虧損“窘境”仍在，但鼎誠人壽也正做出改變。在新華保險任職時就確立了發(fā)力健康險，通過續(xù)期拉動保費增長模式的萬峰，將這一模式也帶到了鼎誠人壽。
據(jù)公司官網(wǎng)披露，萬峰在2020年第二次司務會上表示，疫情短期內(nèi)將對保險行業(yè)發(fā)展有一定影響，但近期監(jiān)管部門聯(lián)合多部委出臺了新政策，明確提出鼓勵發(fā)展健康保險、強化商業(yè)養(yǎng)老保險以及大力發(fā)展專項保險的指導意見，這意味著保險業(yè)經(jīng)營環(huán)境開始發(fā)生變化，正面臨難得的發(fā)展機遇。
而發(fā)展健康險業(yè)務的模式也正在鼎誠人壽內(nèi)部鋪開。據(jù)近兩次董事會審議議案情況可以看出，鼎誠人壽擬成立健康保險事業(yè)部。在數(shù)據(jù)方面，2019年，鼎誠人壽健康險業(yè)務的保費收入約為1557.1萬元，較2018年的1486.4萬元新增70.7萬元，同比增長4.76%。最新數(shù)據(jù)顯示，今年前4個月，該公司健康險業(yè)務收入為1217.52萬元，同比大增158.25%。
另外，在分支機構(gòu)方面，此前僅有海南、陜西和江蘇3家分公司的鼎誠人壽，在近期也正審議設(shè)立北京分公司的議案;在開展續(xù)期拉動保費增長的模式方面，2019年，鼎誠人壽期繳業(yè)務續(xù)期收入高達8650.37萬元，占期繳業(yè)務總量的97.88%，同期該公司則無躉繳業(yè)務。
朱俊生表示，當前，續(xù)期拉動保費增長已基本成為行業(yè)共識。由于躉繳主要依賴一年期的業(yè)務推動發(fā)展，波動性較大。因此，要發(fā)揮壽險的核心競爭力，還是要強調(diào)其長期儲蓄金和保障的功能。對于壽險公司而言，前期做期繳業(yè)務，可能從相對短期限開始做起，比如五年期，但隨著業(yè)務的逐步發(fā)展，可能就逐步到十年期或以上。在期繳業(yè)務占比提升的基礎(chǔ)上，保險公司業(yè)務的穩(wěn)定性也會隨之增強。
不過，在朱俊生看來，中小型險企發(fā)展期繳業(yè)務也難點仍存。一方面，期繳保單多是由個險渠道來做，但目前多數(shù)中小主體還沒有建立有效的個險團隊，更多的還是借道銀保渠道或中介機構(gòu)。而對于銀保渠道而言，雖然已在轉(zhuǎn)型，但躉繳業(yè)務的占比仍然較高。“中小型險企如果想主要發(fā)力期繳業(yè)務，可以在銷售渠道上多下一些功夫，比如借助于銀保渠道和銀行的合作，更多的做一些期繳保單，也慢慢地建立屬于自己的核心代理人團隊等。”朱俊生如是說。
對于公司下一階段工作的展開，萬峰表示，首先是做好總部的工作謀劃。做好戰(zhàn)略規(guī)劃統(tǒng)籌、制度流程及內(nèi)控體系建設(shè)工作，要做到善于分析當前形勢、能夠判斷具體問題，并提出合理解決方案。其次是樹立為基層服務的思想。此外，還要積極謀劃，突破困境。針對不同群體策劃產(chǎn)品組合，創(chuàng)新培訓工作方式，為銷售人員和渠道人員提供強有力的支持;要結(jié)合當前網(wǎng)絡銷售賣點制定營銷策略，盡快實現(xiàn)網(wǎng)絡銷售突破;要加大養(yǎng)老年金保險產(chǎn)品開發(fā)力度，突出利益保障，針對不同群體制定多樣化的專屬產(chǎn)品。(記者 陳婷婷 劉宇陽)
