華富永鑫A/C去年收益率分別為-0.95%、-1.06%，在靈活配置型基金中分別排名1882/1891、1883/1891。
2020年不僅公募基金發(fā)行規(guī)模創(chuàng)歷史新高，權(quán)益型基金也迎來業(yè)績(jī)狂歡，為投資者賺取豐厚回報(bào)。
基于Wind數(shù)據(jù)，《投資時(shí)報(bào)》研究員對(duì)2020年公募基金業(yè)績(jī)進(jìn)行盤點(diǎn)，并推出《2020基金業(yè)績(jī)紅黑榜》。從結(jié)果來看，權(quán)益類基金平均收益率達(dá)42.32%，更有107只凈值翻倍(各份額分開計(jì)算)。
不過，也有86部分權(quán)益類基金以下跌收?qǐng)?，其中包?4只主動(dòng)權(quán)益類。華富基金管理有限公司(下稱華富基金)占據(jù)兩席，旗下華富永鑫A/C去年收益率分別為-0.95%、-1.06%，在靈活配置型基金中的排名分別為1882/1891、1883/1891。
作為成立16年的老牌基金公司，截至2020年三季度末，華富基金的公募管理規(guī)模為643.13億元。對(duì)比同在2004年成立的基金公司，天弘基金已突破萬億規(guī)模，上投摩根、中銀基金等也超過千億。相比之下華富基金成立之后規(guī)模曾長(zhǎng)期沒有起色，直到2017年才超過300億元。2019年四季度，該公司規(guī)模才突破500億元，并在2020年的市場(chǎng)回暖中進(jìn)一步攀升。
另外，據(jù)Wind統(tǒng)計(jì)，截至目前公司有9只產(chǎn)品規(guī)模不足5000萬元，包括華富量子生命力、華富健康文娛、華富物聯(lián)世界、華富可轉(zhuǎn)債、華富策略精選等。
對(duì)于部分產(chǎn)品業(yè)績(jī)表現(xiàn)疲弱、規(guī)模發(fā)展不力、產(chǎn)品迷你化等問題，《投資時(shí)報(bào)》向華富基金發(fā)送溝通函，但截至發(fā)稿未收到回復(fù)。
華富永鑫A/C逆市下跌
2020年權(quán)益類產(chǎn)品迎來高光時(shí)刻，不僅業(yè)績(jī)表現(xiàn)喜人，管理規(guī)模也水漲船高。不過從華富基金的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)看，該公司固收類產(chǎn)品占比約9成，業(yè)務(wù)發(fā)展不夠均衡。
截至2020年9月30日，華富基金旗下貨幣基金規(guī)模為329.62億元，占據(jù)半壁江山，債券型基金規(guī)模為243.97億元，固收類產(chǎn)品合計(jì)規(guī)模達(dá)到573.6億元。
而股票型基金和混合型基金分別只有26.89億元和42.65億元，可以看出公司股債發(fā)展嚴(yán)重不平衡。
從業(yè)績(jī)表現(xiàn)來看，該公司旗下產(chǎn)品分化也較為明顯。在主動(dòng)權(quán)益類產(chǎn)品中，有三只產(chǎn)品去年收益率超過70%，包括華富物聯(lián)世界、華富天鑫A/C，分別為75.8%、73.53%、72.13%，同類排名分別為231/1891、250/1891、271/1891。另外，還有華富價(jià)值增長(zhǎng)、華富成長(zhǎng)趨勢(shì)、華富智慧城市、華富產(chǎn)業(yè)升級(jí)收益率超過50%。
不過，該公司也有部分產(chǎn)品同類排名靠后。靈活配置型產(chǎn)品中，華富靈活配置、華富益鑫A/C、華富弘鑫A/C去年收益率分別為15.31%、14.28%、14.08%、13.39%、13.16%，同類排名分別為1547/1891、1589/1891、1595/1891、1636/1891、1641/1891。偏股混合型產(chǎn)品中，華富科技動(dòng)能、華富競(jìng)爭(zhēng)力優(yōu)選、華富量子生命力去年收益率分別為31.04%、28.73%、25.78%，同類排名分別為875/985、887/985、911/985。
《投資時(shí)報(bào)》研究員注意到，2020年全市場(chǎng)主動(dòng)權(quán)益類基金中，只有14只收益率飄綠，而華富基金在其中占據(jù)兩席。
Wind數(shù)據(jù)顯示，華富永鑫A/C去年收益率分別為-0.95%、-1.06%，同類排名分別為1882/1891、1883/1891。截至去年末，該產(chǎn)品最近三年收益率分別為0.72%、0.36%，同類排名分別為1519/1536、1520/1536;自2015年6月15日成立起，該產(chǎn)品成立以來收益率為9.28%、6.68%，遠(yuǎn)低于靈活配置型基金平均收益水平。
從基金季報(bào)來看，華富永鑫A/C去年前兩個(gè)季度股票市值占基金資產(chǎn)凈值比例分別為22.62%、26.13%，而第三個(gè)季度降至為0，持倉(cāng)中主要是買入返售證券和銀行存款。
在華富永鑫2020年三季報(bào)中，其基金經(jīng)理表示：在股票方面的操作，前半段保持50%以下相對(duì)較低的倉(cāng)位，風(fēng)格上科創(chuàng)為主。隨著指數(shù)達(dá)到估值高位，我們擇時(shí)系統(tǒng)也于7月13日發(fā)出了預(yù)警信號(hào)，疊加上述外部沖擊，指數(shù)突破動(dòng)量不足，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好下降，我們將倉(cāng)位進(jìn)一步降低至10%以下。債券方面，隨著政府托底政策加強(qiáng)，并且經(jīng)濟(jì)持續(xù)處于擴(kuò)張期，判斷整體不利于債市，因此在二季度內(nèi)一直未進(jìn)行債券資產(chǎn)的配置。”
產(chǎn)品迷你化問題顯露
新基金募資突破3萬億元并創(chuàng)歷史新高，彰顯出2020年基金發(fā)行市場(chǎng)的火爆程度，特別是權(quán)益類基金頻現(xiàn)爆款和“日光基”。不少基金公司在這場(chǎng)發(fā)行盛宴中賺得盆滿缽滿，管理規(guī)模大幅上漲，但也有一些小型公司顯得有些落寞。
據(jù)Wind統(tǒng)計(jì)，去年華富基金成立了8只產(chǎn)品(各份額分開計(jì)算)，其中有三只權(quán)益類產(chǎn)品，包括華富中證人工智能產(chǎn)業(yè)ETF聯(lián)接A/C、華富成長(zhǎng)企業(yè)精選，分別成立于去年4月23日和6月18日。
從業(yè)績(jī)表現(xiàn)來看，截至2021年1月8日，華富中證人工智能產(chǎn)業(yè)ETF聯(lián)接A/C成立以來收益率為-0.74%、-0.95%;華富成長(zhǎng)企業(yè)精選成立以來收益率為7.97%，而同期普通股票型基金平均收益率為40.72%。
作為主動(dòng)管理型產(chǎn)品，華富成長(zhǎng)企業(yè)精選的投資目標(biāo)為：精選具有成長(zhǎng)潛力的上市公司進(jìn)行投資，在合理控制風(fēng)險(xiǎn)并保持基金資產(chǎn)良好流動(dòng)性的前提下，力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)的長(zhǎng)期穩(wěn)定增值。
不過，截至目前該產(chǎn)品未能跑贏滬深300指數(shù)和同類基金平均業(yè)績(jī)水平，未來能否實(shí)現(xiàn)較好收益還有待觀察。華富成長(zhǎng)企業(yè)精選2020年三季報(bào)表示：“三季度初期本基金基本處于建倉(cāng)狀態(tài)，由于以創(chuàng)業(yè)板為代表的醫(yī)藥、科技板塊獲得較大幅度的上漲，基本面持續(xù)向上提升、政策大力支持以及風(fēng)險(xiǎn)偏好提升帶動(dòng)的估值上升為三大主要推動(dòng)因素，往后觀察，行業(yè)估值提升空間已經(jīng)逐步減少，不斷深挖基本面有望持續(xù)甚至加速上升的子行業(yè)及個(gè)股是未來獲得期望收益的最大盈利來源。因此本基金建倉(cāng)思路更偏向于在堅(jiān)持深度挖掘上市公司成長(zhǎng)機(jī)會(huì)為核心理念的前提下，行業(yè)、個(gè)股配置更趨向于均衡化，更多考量股票盈利上升空間、持續(xù)性及相對(duì)于估值的性價(jià)比。”
2020年，拉動(dòng)華富基金規(guī)模的新產(chǎn)品主要是華富63個(gè)月定開和華富成長(zhǎng)企業(yè)精選，首募規(guī)模分別為68.5億元和24.6億元。
從存量產(chǎn)品的規(guī)模來看，《投資時(shí)報(bào)》研究員通過查閱Wind數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，華富基金旗下有10只產(chǎn)品規(guī)模低于5000萬億(各份額合并計(jì)算)，已淪為“迷你基金”，包括華富安鑫、華富量子生命力、華富健康文娛、華富中證人工智能產(chǎn)業(yè)ETF聯(lián)接A/C、華富物聯(lián)世界、華富可轉(zhuǎn)債、華富策略精選、華富中小板指數(shù)增強(qiáng)、華富安福、華富永鑫A/C。
值得一提的是，去年華富基金還有一只產(chǎn)品清盤。4月29日，該公司發(fā)布華富恒玖3個(gè)月定開債基清算報(bào)告。報(bào)告顯示，該基金因基金份額持有人數(shù)量已連續(xù)60個(gè)工作日低于5000萬元，觸發(fā)了基金合同終止的情形。2019年，該公司還有兩只產(chǎn)品清盤，分別是華富恒悅定期開放債券、華富恒財(cái)定期開放債券。(湯巾)
