科創(chuàng)板上市委2020年第109次審議會(huì)議于昨日上午召開，審議結(jié)果顯示，暫緩審議深圳市鼎陽科技股份有限公司(以下簡稱“鼎陽科技”)首發(fā)上市。這是今年科創(chuàng)板第7家被暫緩審議的企業(yè)。

鼎陽科技的保薦機(jī)構(gòu)為國信證券，保薦代表人為陳進(jìn)、鄭凌云。

鼎陽科技是一家研發(fā)驅(qū)動(dòng)型的高新技術(shù)企業(yè)，設(shè)立以來一直專注于通用電子測試測量儀器的開發(fā)和技術(shù)創(chuàng)新，緊緊抓住電子工業(yè)的發(fā)展和需求變化，研發(fā)出具有自主核心技術(shù)的數(shù)字示波器、波形和信號(hào)發(fā)生器、頻譜分析儀、矢量網(wǎng)絡(luò)分析儀等產(chǎn)品，具備國內(nèi)先進(jìn)通用電子測試測量儀器研發(fā)、生產(chǎn)和銷售能力。

鼎陽科技以境外銷售為主，境內(nèi)銷售占比較低。2017年-2019年，公司境外銷售收入占主營業(yè)務(wù)收入的比例分別為70.23%、74.96%、79.56%和83.45%，公司境外銷售區(qū)域主要集中在歐美等受疫情影響相對(duì)嚴(yán)重的地區(qū)。

鼎陽科技控股股東、實(shí)際控制人為秦軻、邵海濤、趙亞鋒。公司前三大股東秦軻、邵海濤、趙亞鋒為增強(qiáng)共同控制及一致行動(dòng)關(guān)系，簽署了《一致行動(dòng)協(xié)議》，三人合計(jì)持有公司本次發(fā)行前表決權(quán)比例為95.01%，為公司的共同實(shí)際控制人。

鼎陽科技擬在上交所科創(chuàng)板公開發(fā)行新股數(shù)量不超過2666.67萬股，占發(fā)行后總股本的比例不低于25%。擬募集資金3.38億元，其中2.02億元用于“高端通用電子測試測量儀器芯片及核心算法研發(fā)項(xiàng)目”、5583.05萬元用于“生產(chǎn)線技術(shù)升級(jí)改造項(xiàng)目”、8019.70萬元用于“高端通用電子測試測量儀器研發(fā)與產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目”。

審核意見:

根據(jù)申請(qǐng)文件，發(fā)行人本次募集資金項(xiàng)目擬投入募集資金合計(jì)33,837.75萬元，其中20,235.00萬元用于高端通用電子測試測量儀器芯片及核心算法研發(fā)項(xiàng)目。請(qǐng)發(fā)行人結(jié)合目前業(yè)務(wù)情況并對(duì)比同行業(yè)公司，進(jìn)一步說明上述項(xiàng)目具體內(nèi)容、實(shí)施計(jì)劃、商業(yè)合理性、必要性、可行性;發(fā)行人相應(yīng)的技術(shù)能力及執(zhí)行能力，相關(guān)技術(shù)和人員儲(chǔ)備情況，并在招股說明書中作針對(duì)性的風(fēng)險(xiǎn)提示。請(qǐng)保薦人對(duì)上述事項(xiàng)進(jìn)行核查并發(fā)表明確核查意見。

上市委會(huì)議提出問詢的主要問題：

1.根據(jù)申請(qǐng)文件，發(fā)行人產(chǎn)品結(jié)構(gòu)集中于中低端、產(chǎn)品以外銷為主，第一大客戶為亞馬遜等。請(qǐng)發(fā)行人代表說明：申請(qǐng)文件關(guān)于公司“屬于面向世界科技前沿、面向經(jīng)濟(jì)主戰(zhàn)場、面向國家重大需求科技創(chuàng)新企業(yè)”、“公司所處行業(yè)屬于符合科創(chuàng)板定位的其他領(lǐng)域”等表述是否準(zhǔn)確。請(qǐng)保薦代表人發(fā)表明確意見。

2.根據(jù)申請(qǐng)文件，發(fā)行人本次發(fā)行擬募集20,235.00萬元用于高端通用電子測試測量儀器芯片及核心算法研發(fā)項(xiàng)目。請(qǐng)發(fā)行人代表：(1)說明上述項(xiàng)目研發(fā)內(nèi)容、實(shí)施計(jì)劃，相關(guān)技術(shù)和人員儲(chǔ)備情況;(2)結(jié)合相關(guān)芯片及核心算法研發(fā)難度及發(fā)行人研發(fā)實(shí)力及執(zhí)行能力，說明該項(xiàng)目的可行性、與發(fā)行人主營業(yè)務(wù)關(guān)聯(lián)性。請(qǐng)保薦代表人發(fā)表明確意見。

3.請(qǐng)發(fā)行人代表說明：(1)預(yù)計(jì)市值分析報(bào)告中可比上市公司選取依據(jù)、合理性及其對(duì)預(yù)計(jì)市值影響;(2)結(jié)合發(fā)行人2019年、2020年上半年扣非后歸母凈利潤為基礎(chǔ)計(jì)算預(yù)計(jì)市值、市銷率法計(jì)算預(yù)計(jì)市值、發(fā)行人最近一次股權(quán)轉(zhuǎn)讓對(duì)應(yīng)估值等情形，說明預(yù)計(jì)市值分析報(bào)告中關(guān)于發(fā)行人符合相關(guān)上市條件的結(jié)論是否審慎。請(qǐng)保薦代表人發(fā)表明確意見。