電線電纜行業(yè)現(xiàn)狀分析

根據(jù)國家統(tǒng)計局公布的數(shù)據(jù)，近年來我國電線電纜行業(yè)規(guī)模擴張有所放緩，2015-2020年我國電線電纜銷售收入總體呈波動變化的趨勢。受到我國宏觀經(jīng)濟疲軟和制造業(yè)去產(chǎn)能的影響，電線電纜行業(yè)一度出現(xiàn)規(guī)模下滑，在2018年達到低谷，達到0.99萬億元。但是隨著我國對新能源、基建和光通信等領域投資的加快，電線電纜行業(yè)開始緩慢復蘇，2020年電線電纜銷售收入超1.2萬億元，同比增長5%左右。

2011-2015年，隨著電線電纜行業(yè)規(guī)模不斷壯大，行業(yè)內規(guī)模以上企業(yè)數(shù)量呈不斷上升趨勢，2015年達到3831家，為歷年來的最大值。2017年隨著行業(yè)調整，產(chǎn)品升級、落后產(chǎn)能淘汰加快，行業(yè)并購整合速度加快，行業(yè)規(guī)模以上企業(yè)數(shù)量有所下降，為3734家，較2016年減少了57家。隨著我國對于新能源和基建的投入，2018-2020年全國電線電纜行業(yè)開始逐漸回暖，規(guī)模以上企業(yè)數(shù)量由3817家上升至4009家。（數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局 電纜網(wǎng)整理）

在講究質量品牌、規(guī)模效益的集采、招投標以及重大工程的市場中，頭部企業(yè)市場空間進一步擴大，一批規(guī)模大、競爭力強、品牌知名度高、引領性強的優(yōu)秀企業(yè)逐漸脫穎而出。據(jù)電纜網(wǎng)統(tǒng)計，國內電線電纜行業(yè)主要的26家上市公司上半年整體營收達1734億元，較去年同期增長31%。而頭部優(yōu)秀企業(yè)不僅在推進國內電線電纜產(chǎn)業(yè)布局上取得的成績顯著，在國際市場上也贏得了廣泛認可。2021年“亞洲品牌500強”排行榜，遠東控股集團以898.98億元的品牌價值，與華為、工商銀行等知名品牌共同登榜，并蟬聯(lián)該榜行業(yè)品牌價值第一殊榮。這已是遠東控股集團連續(xù)11年上榜亞洲500強。國內頭部企業(yè)不僅實現(xiàn)了自身的“品牌國際化”，發(fā)揮了大企業(yè)引領國內電線電纜行業(yè)“走出去”的積極作用，還有望帶動和促進全國線纜產(chǎn)業(yè)的協(xié)同發(fā)展。

電纜網(wǎng)認為，整個“十三五”期間，我國線纜行業(yè)總體實現(xiàn)持續(xù)發(fā)展。在經(jīng)歷了2020年新冠疫情影響全球經(jīng)濟降速后，國家加大了包括在電力、5G、新能源、軌道交通、特高壓等新基建領域的投入，市場需求逐年增加，行業(yè)規(guī)模繼續(xù)擴大。與此同時，國內國外經(jīng)濟雙循環(huán)現(xiàn)狀促進了企業(yè)研發(fā)能力和產(chǎn)品技術水平不斷進步；更多的電纜企業(yè)陸續(xù)上市，資本市場的加入使企業(yè)的生產(chǎn)設備更新?lián)Q代，產(chǎn)能效率逐步提高、研發(fā)能力更上層樓。

電線電纜行業(yè)存在的問題

但電纜網(wǎng)分析發(fā)現(xiàn)，“十三五”期間中國電線電纜行業(yè)在平穩(wěn)發(fā)展的同時還面臨一些問題：需求放緩、成本消化壓力陡增；質量安全形勢下不容樂觀，全質量鏈管控約束亟待加強；資金安全風險頻發(fā)，營商環(huán)境亟待改善；國際競爭力不強，產(chǎn)能擴張用力過猛；群體性轉型升級困局，創(chuàng)新活力亟待增強；人才缺乏問題突出；基礎研究缺乏體系制度構建、共性技術有效供給不足；基礎研究缺項多，關鍵材料關鍵裝備受制于人；協(xié)同創(chuàng)新融合不夠，自主創(chuàng)新生態(tài)亟待改善；數(shù)字化轉型由簡入難，破工業(yè)軟件的痛點須持續(xù)著大力；雙碳目標下約束增強，綠色制造任重道遠等。

電線電纜行業(yè)需求趨勢分析

（一）用電需求穩(wěn)步增長 電網(wǎng)投資將保持高位

2021年1-11月，全國全社會用電量74972億千瓦時，同比增長11.4%；全國工業(yè)用電量同比增長10.2%；全國制造業(yè)用電量同比增長10.9%。

我國總體還處于工業(yè)化中后期，為實現(xiàn)“兩個一百年”奮斗目標，預計“十四五”期間，我國經(jīng)濟將保持中高速增長，全社會用電量將持續(xù)增長。按照經(jīng)濟增長5.5%，電力需求年均增速4.4%，電力彈性系數(shù)為0.8。

全國全社會用電量在高基數(shù)上延續(xù)增長。在終端需求支撐下，電網(wǎng)投資也將保持高位。

2016-2021年11月電源工程投資走勢圖

2016-2021年11月電網(wǎng)工程投資走勢圖

國家能源局發(fā)布的2021年1-11月份全國電力工業(yè)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，1-11月份，全國主要發(fā)電企業(yè)電源工程完成投資4306億元，同比增3.6%。其中，電網(wǎng)工程完成投資4102億元，同比增長4.1%

根據(jù)南方電網(wǎng)公司印發(fā)的《南方電網(wǎng)“十四五”電網(wǎng)發(fā)展規(guī)劃》，“十四五”期間，南方電網(wǎng)公司將加強智能輸電、配電、用電建設，電網(wǎng)建設將規(guī)劃投資約6700億元。其中，配電網(wǎng)的規(guī)劃投資達到3200億元，約占總投資額的48%。

再結合國家電網(wǎng)公司發(fā)布的“投資規(guī)模約為3500億美元（約合2.23萬億元）”。這意味著“十四五”期間，我國電網(wǎng)計劃投資額將接近3萬億元，較“十三五”時期整體增加約3000億元。

在“雙碳”和構建新型電力系統(tǒng)的背景下，國家正在加快清潔能源傳輸?shù)墓歉删W(wǎng)架——特高壓輸電工程的建設。

自2018年國家重啟特高壓項目核準、建設以來，已經(jīng)累計有10條特高壓工程獲批。相關統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，國家電網(wǎng)建成投運“十四交十二直”26項特高壓工程，核準、在建“兩交三直”5項特高壓工程。在運在建31項特高壓輸電工程線路長度達到4.1萬千米。

“十四五”期間，國家電網(wǎng)公司將持續(xù)提升已建輸電通道利用效率，作為電網(wǎng)發(fā)展主要內容和重點任務，規(guī)劃建成7回、開工建設一批、研究儲備一批特高壓直流，新增輸電能力5600萬千瓦。

電纜網(wǎng)分析，總體來看，考慮到全社會用電量將持續(xù)增長，電網(wǎng)投資保持高位，特高壓建設加快落地等因素，2022年中國電網(wǎng)投資規(guī)模有望超過預期。

（二）緊跟5G部署節(jié)奏擁抱千兆時代發(fā)展機遇

今年以來，我國信息通信業(yè)高質量發(fā)展取得新成效，建成開通5G基站超過130萬個，5G終端用戶達到4.97億戶，當前工業(yè)和信息通信業(yè)已完成全年主要目標任務，實現(xiàn)“十四五”良好開局。

2020-2025年中國光通信市場規(guī)模及增速預測變化（單位億元，%）

結合此前工信部聯(lián)合九部委聯(lián)合出臺的《5G應用“揚帆”行動計劃（2021-2023年）》，可以預測我國5G基礎設施建設將持續(xù)加碼。計劃提出，到2023年，我國5G應用發(fā)展水平顯著提升，綜合實力持續(xù)增強。5G個人用戶普及率超過40%，用戶數(shù)超過5.6億。5G網(wǎng)絡接入流量占比超50%，5G網(wǎng)絡使用效率明顯提高。5G物聯(lián)網(wǎng)終端用戶數(shù)年均增長率超200%。每個重點行業(yè)打造100個以上5G應用標桿。5G網(wǎng)絡覆蓋水平不斷提升，每萬人擁有5G基站數(shù)超過18個，建成超過3000個5G行業(yè)虛擬專網(wǎng)。建設一批5G融合應用創(chuàng)新中心，面向應用創(chuàng)新的公共服務平臺能力進一步增強。5G應用安全保障能力進一步提升，打造10-20個5G應用安全創(chuàng)新示范中心，樹立3-5個區(qū)域示范標桿，與5G應用發(fā)展相適應的安全保障體系基本形成。

今年《政府工作報告》提出，加大5G網(wǎng)絡和千兆光網(wǎng)建設力度，豐富應用場景。隨后，工信部正式發(fā)布《“雙千兆”網(wǎng)絡協(xié)同發(fā)展行動計劃（2021-2023年）》，目標用三年時間，基本建成全面覆蓋城市地區(qū)和有條件鄉(xiāng)鎮(zhèn)的“雙千兆”網(wǎng)絡基礎設施，實現(xiàn)固定和移動網(wǎng)絡普遍具備“千兆到戶”能力。而在近日發(fā)布的《“十四五”信息通信行業(yè)發(fā)展規(guī)劃》中也提出，全面部署千兆光纖網(wǎng)絡，持續(xù)推進骨干網(wǎng)演進和服務能力升級，構建通達全球的信息基礎設施，保持通信網(wǎng)絡基礎設施國際先進水平。

同時，對于光通信企業(yè)而言，中國移動2021年—2022年普通光纜集采無疑為其注入了強心劑。據(jù)此前消息，本次普通光纜預估規(guī)模為447.05萬皮長公里，折合1.432億芯公里。電纜網(wǎng)計算得出，與前兩年相比，本次集采的規(guī)模比2019年的1.05億芯公提升了36.38%，比2020年的1.192億芯公里提升了20.13%。而成交價格更是讓光通信企業(yè)喜上眉梢，經(jīng)歷了2019年，中國移動普通光纜產(chǎn)品集采價格“腰斬”，2020年集采價格跌入20元。今年中國移動的集采價格最終成交均價超過60元/芯公里，有了大幅上漲。此外，中國廣電也曾提出，到2022年計劃再新建46305公里光纜線路。

隨著5G以及中國“雙千兆”網(wǎng)絡建設不斷提速，促使我國對光通信方面的需求不斷提升。由此來看，光通信企業(yè)今年及明年的日子還算滋潤。不過，為了實現(xiàn)更好的發(fā)展，電纜網(wǎng)認為，光通信廠商在做好傳統(tǒng)光纖光纜業(yè)務的同時，也向“全能企業(yè)”方向發(fā)展，如進軍工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、智慧城市等眾多新興領域。只有跟隨市場發(fā)展趨勢，不斷完善發(fā)展方向，企業(yè)才能更好的“騰飛”。

（三）“雙碳”背景下新能源行業(yè)仍將維持高景氣度

我國實現(xiàn)2030年前碳排放達峰和努力爭取2060年前碳中和的目標任務艱巨，加快發(fā)展風電、太陽能發(fā)電等可再生能源已是大勢所趨。

2016-2021年11月中國風力發(fā)電裝機容量走勢圖

2016-2021年11月中國太陽能發(fā)電裝機容量統(tǒng)計圖

國家能源局發(fā)布的2021年1-11月份全國電力工業(yè)統(tǒng)計數(shù)據(jù)。截至11月底，風電裝機容量約3.05億千瓦，同比增長29%；太陽能發(fā)電裝機容量約2.9億千瓦，同比增長24.1%；核電裝機5326萬千瓦，同比增長6.8%。

裝機容量大幅增長帶動相關電源工程建設增加。1-11月份，全國主要發(fā)電企業(yè)電源工程完成投資4306億元，同比增3.6%；其中，核電投資431億元，同比增長51.4%；風電投資1982億元，同比減少7.9%；太陽能發(fā)電投資513億元，同比增長34.9%。

“十三五”期間全國風電年均完成電源投資額1292億元，光伏電源完成投資額349億元。由于風電及光伏裝機工程建設周期相對較快，以上述年均裝機容量作為測算基準，預計“十四五”期間全國風電及光伏年均投資3504億元，是“十三五”期間年均投資額的2.1倍。

風電行業(yè)經(jīng)歷搶裝退潮后，在雙碳戰(zhàn)略背景下仍維持高景氣度，預計2021-2025年均風電裝機量達55GW，CAGR為15%，保持高速發(fā)展的態(tài)勢；光伏發(fā)電方面，目前我國光伏發(fā)電市場儲備規(guī)模雄厚。在國內巨大光伏發(fā)電項目儲備量推動下，2022年裝機量有望超過75GW。

核電方面，到2025年，我國在運核電裝機將達到7000萬千瓦，在建3000萬千瓦；到2035年，在運和在建核電裝機容量合計將達到2億千瓦；核電建設有望按照每年6至8臺機組穩(wěn)步推進。

電纜網(wǎng)預估，隨著我國風電、太陽能發(fā)電、核電等新能源發(fā)電新增裝機量的逐年增加，勢必會帶動相關電纜產(chǎn)品需求量的增長。

（四）軌交投資增速放緩汽車市場規(guī)模穩(wěn)步增長

隨著城鎮(zhèn)化率的不斷提高，城軌建設迎來黃金發(fā)展期。

根據(jù)2021年上半年城軌交通數(shù)據(jù)統(tǒng)計，截至2021年6月30日，中國內地累計有49個城市投運城軌交通線路8448.67公里，其中地鐵6641.73公里。

另據(jù)統(tǒng)計，2021年上半年新增運營路線長度為427.94公里，僅占2020年全年的34%。城軌項目中標總額僅占2020年全年6300億中標總額的27.8%。

從上半年數(shù)據(jù)來看，軌交中標較少，批復和建設的步伐也逐步放緩。這主要是考慮到城市軌道交通建設投入巨大，為切實防范化解地方政府隱性債務，國家當前嚴控城市軌道交通建設，已不再受理啟動城市軌道交通建設規(guī)劃的申請，已有在建項目的城市也從嚴控制新一輪建設規(guī)劃審批。

不過，根據(jù)中共中央國務院2021年2月24日印發(fā)的《國家綜合立體交通網(wǎng)規(guī)劃綱要》中明確，國家中長期交通網(wǎng)規(guī)劃建設要求——在未來15年(2021年~2035年)里，中國還將建設5.37萬公里的鐵路，其中高鐵3.21萬公里，普速鐵路2.16萬公里，平均年增長高速鐵路2140公里，普速鐵路1440公里。

城市軌道交通的投資逐年加大，但投資增速正逐年放緩。預計2021年城軌交通全年新增里程雖然會低于2020年全年，但中標總額仍將高于20年中標總額。

在新冠疫情、芯片荒、電池荒等不利發(fā)展環(huán)境下，2021年我國汽車市場依舊“光芒”四射。

2021年1-11月全國乘用車月度銷量

2020年-2021年11月新能源車型銷量占比變化

2021年1-11月，乘用車產(chǎn)銷分別完成1887.9萬輛和1906.0萬輛，同比分別增長6.9%和7.1%。其中，1-11月新能源乘用車批發(fā)280.7萬輛，同比增長191%。2021年1-11月，商用車產(chǎn)銷分別完成429.3萬輛和442.9萬輛，同比分別下降9.1%和5.3%。

新冠疫情爆發(fā)以來，中央部委及地方各級政府陸續(xù)出臺《關于完善新能源汽車推廣應用財政補貼政策的通知》、《關于穩(wěn)定和擴大汽車消費若干措施的通知》等一系列政策刺激、支持汽車消費。預計到2022年，中國汽車總銷量將達到2750萬輛，同比增長5.4%。其中，乘用車總銷量為2300萬輛，商用車總銷量為450萬輛，而新能源汽車總銷量將達到500萬輛。從中長期來看，預計2025年，中國汽車市場銷量將達到3000萬輛左右。

電纜網(wǎng)認為，汽車線纜行業(yè)的發(fā)展與汽車行業(yè)的發(fā)展狀況息息相關，具有一定周期性。隨著國民消費水平的提高和城鎮(zhèn)化的推進，汽車線纜行業(yè)將步入穩(wěn)定增長的產(chǎn)業(yè)周期。

房地產(chǎn)市場進入調整通道

2021年的中國房地產(chǎn)市場可謂跌宕起伏。從上半年高熱到下半年低溫態(tài)勢，中國房地產(chǎn)市場進入調整通道。

全國房地產(chǎn)開發(fā)投資增速

根據(jù)統(tǒng)計局數(shù)據(jù)，2021年1—11月份，全國房地產(chǎn)開發(fā)投資137314億元，同比增長6.0%；比2019年1—11月份增長13.2%，兩年平均增長6.4%。其中，住宅投資103587億元，增長8.1%。

2021年1—11月份，房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)房屋施工面積959654萬平方米，同比增長6.3%。房屋新開工面積182820萬平方米，下降9.1%。房屋竣工面積68754萬平方米，增長16.2%。

全國房屋新開工面積同比下降，全國房地產(chǎn)開發(fā)投資額增速明顯放緩，主要是下半年以來，購房者置業(yè)情緒明顯回落，去化壓力增加。銷售端不景氣導致房企減少項目投資。

全國商品房銷售面積及銷售額增速走勢圖

2021年1—11月份，商品房銷售面積158131萬平方米，同比增長4.8%；比2019年1—11月份增長6.2%，兩年平均增長3.1%。商品房銷售額161667億元，增長8.5%；比2019年1—11月份增長16.3%，兩年平均增長7.8%。

根據(jù)“中國房地產(chǎn)業(yè)中長期發(fā)展動態(tài)模型”測算，2022年全國房地產(chǎn)市場將呈現(xiàn)“銷售面積回落，新開工面積繼續(xù)下降，投資低速增長”的特點。預計2022年新房銷售面積同比下跌6.7%；新開工規(guī)模預計降幅在4.0%~5.5%之間；全年開發(fā)投資額增速在1.5%~3.0%之間。

家電市場規(guī)模仍將保持正增長

2016年-2021年10月中國家電行業(yè)營業(yè)收入走勢圖

2019-2021年1-10月中國家電行業(yè)利潤總額走勢圖

據(jù)工信部數(shù)據(jù)顯示，2021年1-10月，全國家用電器行業(yè)營業(yè)收入13893.5億元，同比增長18.9%；利潤總額936.2億元，同比增長1.8%。

全國家用電器工業(yè)信息中心編制的《2021年中國家電行業(yè)三季度報告》顯示，2021年三季度國內家電市場零售額規(guī)模為1595.2億元，同比下滑4%。

隨著國內經(jīng)濟秩序的恢復，居民消費意愿有所增強，2021年1-10月家電產(chǎn)品的消費增速較2020年同期有明顯回升，但仍未回到2019年的水平。同時，受原材料價格上漲及芯片短缺影響，企業(yè)為對沖成本提高終端售價，導致消費需求受抑制；疫情局部反復導致線下實體店業(yè)績復蘇不及預期；下半年的限電也對家電行業(yè)形成一定壓力。

出口方面，在全球疫情反復背景下，國內率先復工復產(chǎn)，家電出口在2020年同期高基數(shù)下依舊保持高增長。海關總署數(shù)據(jù)顯示，三季度家電出口額為1680.3億元，同比增長22.1%，前三季度家電累計出口額為4768.8億元，同比增長20.2%。

展望2022年，隨著疫情防控常態(tài)化，供應鏈將逐漸恢復。上游原材料價格目前已經(jīng)出現(xiàn)不同程度回落，供需關系有望進一步緩和，對家電市場在生產(chǎn)、需求兩端均形成利好。電纜網(wǎng)預計，2022年國內家電零售市場規(guī)模增速將有所回落，但仍將保持正增長。

展望“十四五”

電纜網(wǎng)分析認為，隨著國內城鎮(zhèn)化率穩(wěn)步提高，“補短板”等宏觀政策保障基礎設施建設的持續(xù)投入，電線電纜行業(yè)規(guī)模將不斷擴大，國內和國際電線電纜市場發(fā)展前景廣闊，未來電線電纜行業(yè)有著巨大的發(fā)展?jié)摿?，并將進一步向安全環(huán)保、低碳節(jié)能、信息化、智能化方向發(fā)展。國內電纜制造強企如遠東股份、中天科技等也已成功躋身全球線纜十強，積極參與到激烈的國際市場競爭中，“電纜中國造”正在以強有力的步伐走出國門，走向世界。

“十四五”時期，是我國由全面建設小康社會向基本實現(xiàn)社會主義現(xiàn)代化邁進的關鍵時期，是“兩個一百年”奮斗目標的歷史交匯期、全面開啟社會主義現(xiàn)代化強國建設新征程的重要機遇期。為全面落實國家“十四五”發(fā)展戰(zhàn)略，加快構建以國內大循環(huán)為主體、國內國際雙循環(huán)相互促進的新發(fā)展格局，電纜網(wǎng)認為，中國電線電纜行業(yè)要夯實產(chǎn)業(yè)基礎能力，推進線纜產(chǎn)業(yè)基礎的高級化、產(chǎn)業(yè)鏈的現(xiàn)代化，更好地支撐現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)體系建設。

展望“十四五”，在新一輪科技革命和產(chǎn)業(yè)變革深入發(fā)展的大背景下，國家堅持創(chuàng)新在我國現(xiàn)代化建設全局中的核心地位，把科技自立自強作為國家發(fā)展的戰(zhàn)略支撐，力爭投入強度高于“十三五”時期，要求打好關鍵核心技術攻堅戰(zhàn)、提升企業(yè)技術創(chuàng)新能力、發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)以及堅持產(chǎn)業(yè)鏈供應鏈自主可控、安全高效、補齊短板。“十四五”期間，我國將繼續(xù)推進優(yōu)化城鎮(zhèn)化布局、加快新型城市建設、加快城市群和中小城鎮(zhèn)建設、推進城鄉(xiāng)一體化發(fā)展。電纜網(wǎng)預計，隨著國家“雙碳”戰(zhàn)略推進、新能源市場爆發(fā)式增長、新基建投資的興起，給新能源裝備電纜、節(jié)能環(huán)保電纜和特種電纜等產(chǎn)品帶來了極大的市場機遇。

電纜網(wǎng)預測，到“十四五”期末，我國電線電纜行業(yè)的自主創(chuàng)新能力顯著增強，產(chǎn)業(yè)結構更加優(yōu)化，質量效益同步提升，產(chǎn)業(yè)基礎高級化，產(chǎn)業(yè)鏈現(xiàn)代化水平明顯提高，在全球價值鏈中的地位穩(wěn)步提升，全行業(yè)工業(yè)增加值增速高于制造業(yè)的增速，實現(xiàn)持續(xù)健康平穩(wěn)發(fā)展。