一直有著高分紅傳統(tǒng)的煤炭龍頭，再次大手筆派現(xiàn)。
3月24日晚，兗礦能源披露2022年年報(bào)，其利潤(rùn)分配預(yù)案也同步出爐，公司擬每10股送紅股5股，并派發(fā)現(xiàn)金股利43元(含稅)，共計(jì)派發(fā)股息212.79億元。根據(jù)此次分紅預(yù)案，兗礦能源的現(xiàn)金分紅比例達(dá)69.98%，以3月24日收盤價(jià)為基礎(chǔ)計(jì)算的股息率接近14%。
(資料圖片僅供參考)
中國(guó)神華也慷慨分紅，公司擬每10股派發(fā)現(xiàn)金股利25.5元(含稅)，共計(jì)派發(fā)股息506.65億元。根據(jù)此次分紅預(yù)案，中國(guó)神華的現(xiàn)金分紅比例達(dá)72.8%，以3月24日收盤價(jià)為基礎(chǔ)計(jì)算的股息率接近9%。
當(dāng)前正是A股年報(bào)公布高峰期，也是分紅預(yù)案密集落地時(shí)期。一般而言，影響上市公司年報(bào)高現(xiàn)金分紅行為的因素眾多，其中比較重要的因素包括上市公司的經(jīng)營(yíng)理念、當(dāng)年財(cái)務(wù)盈利虧損狀況、盈余與分配、現(xiàn)金流、債務(wù)情況、盈利預(yù)期等。
去年賺308億元
在產(chǎn)銷量雙雙下降的背景下，得益于煤炭?jī)r(jià)格維持高位，兗礦能源2022年業(yè)績(jī)大增。
3月24日晚，兗礦能源發(fā)布的業(yè)績(jī)公告顯示，公司2022年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)總收入2008.29億元，同比增長(zhǎng)32.13%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)307.74億元，同比增長(zhǎng)89.27%。
對(duì)于去年業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的原因，公司表示，2022年，受全球能源供應(yīng)緊張以及國(guó)內(nèi)保供和價(jià)格政策等影響，煤炭供需格局呈偏緊態(tài)勢(shì)，產(chǎn)品價(jià)格保持高位。集團(tuán)搶抓行業(yè)機(jī)遇，落實(shí)發(fā)展戰(zhàn)略做精主業(yè)，深化精益管理提質(zhì)增效，經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)大幅增加。
從2022年煤炭市場(chǎng)價(jià)格來(lái)看，秦皇島港5500大卡煤價(jià)、京唐港主焦煤均價(jià)同比上漲23%和13%，動(dòng)力煤港口均價(jià)達(dá)到1200元/噸以上。
不過，盡管2022年全年業(yè)績(jī)大增，但四季度單季度凈利潤(rùn)無(wú)論是同比還是環(huán)比都出現(xiàn)下滑。數(shù)據(jù)顯示，2022年四季度，兗礦能源實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)36.46億元，環(huán)比下降60%，同比下降23%。
對(duì)此，兗礦能源表示，由于諸多因素影響，包括但不限于國(guó)家宏觀政策調(diào)整、國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)環(huán)境變化、季節(jié)性因素、惡劣天氣及災(zāi)害、設(shè)備檢修和安全檢查等，各個(gè)季度的運(yùn)營(yíng)數(shù)據(jù)可能存在較大差異。
信達(dá)證券認(rèn)為，在經(jīng)濟(jì)有望持續(xù)穩(wěn)健復(fù)蘇的背景下，煤價(jià)中樞有望繼續(xù)保持高位，大概率進(jìn)一步提升，繼續(xù)看好未來(lái)3-5年煤炭的高景氣周期，隨著集團(tuán)優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)注入，兗礦能源有望朝向“世界一流的清潔能源供應(yīng)商”持續(xù)成長(zhǎng)。
七成利潤(rùn)用于分紅
全年業(yè)績(jī)大增的同時(shí)，公司將七成凈利潤(rùn)用于分紅。
根據(jù)兗礦能源的分紅預(yù)案，公司擬每10股送紅股5股，并每10股派發(fā)現(xiàn)金股利43元(含稅)。以3月24日收盤價(jià)估算，股息率高達(dá)13.72%。
截至2022年12月31日，公司總股本為49.49億股，以此計(jì)算，本次分紅合計(jì)擬派發(fā)現(xiàn)金紅利212.79億元（含稅），占公司當(dāng)年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)的比例為69.98%。
值得一提的是，第一大股東山東能源集團(tuán)持有公司45.61%股份，從兗礦能源此次分紅中，山東能源集團(tuán)可獲得稅前分紅約97.06億元。
高分紅雖然可以給股東帶來(lái)賬面上的現(xiàn)金收益，但投資者需要留意扣稅問題。特別是對(duì)于一些短線投資者而言，將面臨較高的股息紅利所得稅成本。
根據(jù)規(guī)定，自然人股東和證券投資基金在股權(quán)登記日后轉(zhuǎn)讓股票時(shí)，將執(zhí)行差別化股息紅利所得稅。
即根據(jù)持股期限不同，股息紅利所得稅分成三個(gè)等級(jí)：持股1個(gè)月以內(nèi)（含），稅率20%；持股在1個(gè)月以上、1年以內(nèi)（含）的，稅率10%；持股1年以上的，免征。
對(duì)于普通投資者而言，分紅后，股票賬戶上的現(xiàn)金會(huì)增加，但同時(shí)股票會(huì)進(jìn)行除息，股價(jià)會(huì)下降，一增一減中，投資者實(shí)際權(quán)益并未因分紅出現(xiàn)實(shí)質(zhì)性增長(zhǎng)（未考慮分紅消息帶來(lái)的股價(jià)波動(dòng)），若因持股期限較短產(chǎn)生不菲的稅負(fù)成本，而相應(yīng)股票并未因分紅出現(xiàn)明顯上漲，則不僅不能從現(xiàn)金分紅中受益，反而可能因扣稅導(dǎo)致實(shí)際權(quán)益受損。
這也從另一個(gè)側(cè)面提醒投資者，因存在稅負(fù)因素，現(xiàn)金分紅比例較高的公司一般并不適合短炒，而更適合于長(zhǎng)期投資，這樣才能盡量規(guī)避稅收。
投資者如果只是想博取高現(xiàn)金分紅消息帶來(lái)的股價(jià)上漲的價(jià)差，可在股權(quán)登記日前就選擇賣出，就不用繳納當(dāng)次分紅產(chǎn)生的稅收，當(dāng)然也就意味著放棄此次現(xiàn)金分紅。
這些公司也大手筆派現(xiàn)
上市公司年報(bào)陸續(xù)披露，多家公司發(fā)布了分紅預(yù)案。
據(jù)證券時(shí)報(bào)記者統(tǒng)計(jì)，截至目前，已有16家公司年報(bào)分紅金額超50億元，中國(guó)神華年報(bào)分紅506.65億元，為最高者。中國(guó)移動(dòng)、招商銀行、中國(guó)平安、兗礦能源、中信銀行、光大銀行(601818)、工業(yè)富聯(lián)(601138)等上市公司年報(bào)分紅金額過百億。
從每股分紅額來(lái)看，永興材料(002756)每股分紅5元，兗礦能源、大全能源、聯(lián)動(dòng)科技、奕瑞科技等每股派息金額也較高。
據(jù)招商證券(600999)統(tǒng)計(jì)，2010年以來(lái)年報(bào)平均股息率最高的前五大行業(yè)分別為銀行、煤炭、鋼鐵、紡織服裝和交通運(yùn)輸；后五大行業(yè)分別為有色金屬、電子、通信、計(jì)算機(jī)和國(guó)防軍工。
2021年年報(bào)現(xiàn)金分紅平均股息率最高的前五大行業(yè)分別為煤炭、銀行、鋼鐵、紡織服裝和交通運(yùn)輸；后五大行業(yè)分別為電力設(shè)備及新能源、電子、通信、計(jì)算機(jī)和國(guó)防軍工。
招商證券認(rèn)為，上市公司規(guī)模與分紅高低之間具有顯著的頭部效應(yīng)。通常來(lái)說，大型公司通常具有更多的資源和強(qiáng)大的經(jīng)濟(jì)實(shí)力，能夠更好地維護(hù)和提高公司的盈利能力，保證對(duì)投資者的股息支付。此外，大型公司還可以通過多樣化的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)和風(fēng)險(xiǎn)分散策略來(lái)穩(wěn)定盈利能力，使投資者的資金更加安全。
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