上銀基金解答你關(guān)于養(yǎng)老投資的8大問題！

1. 上銀基金解答：所有人都可以參加個人養(yǎng)老金嗎？沒工作可以嗎？

(相關(guān)資料圖)

在中國境內(nèi)參加城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險或者城鄉(xiāng)居民基本養(yǎng)老保險的勞動者, 都可以參加個人養(yǎng)老金制度，大部分18到60歲之間還在參加工作的投資者，都是比較適合的。即使是自由職業(yè)者，只要交社保也可以參加個人養(yǎng)老金投資。但是，上銀基金表示，對于大部分未成年人或者是已經(jīng)退休的、已經(jīng)在領(lǐng)退休金的老年人都暫時無法參與。

2. 上銀基金解答：個人養(yǎng)老金適合80、90后投資，還是年紀(jì)更大的人？

上銀基金認(rèn)為，年輕人投資個人養(yǎng)老金的優(yōu)勢更大。養(yǎng)老的錢是需要通過長期積累的，年紀(jì)比較大或者接近退休的人參與，那可能能積累的時間就有點短。

而對于年輕人來說好處更多，一個是他們距離退休本身就有二三十年的時間，從繳費來看能夠在個人養(yǎng)老賬戶里累計的資金總量比較多；第二就是長期投資的復(fù)利效應(yīng)，持續(xù)投資的時間越長，效應(yīng)越顯著，增值可能越多；第三就是稅收的優(yōu)惠，越早參與個人養(yǎng)老金的話，稅延的這部分錢就能越晚交稅。

3. 上銀基金解答：收入不高還有必要參加個人養(yǎng)老金嗎？

上銀基金表示，從稅費遞延優(yōu)惠的角度來說，只要勞動者繳納個人所得稅，且對應(yīng)稅率大于3%，參加個人養(yǎng)老金都是有意義的，因為可以省稅。但對于本身月收入低于5000元的人群來說，可能就體現(xiàn)不出稅收優(yōu)惠了。

當(dāng)然，如果投資者想要自愿參加也是可以的，因為個人養(yǎng)老金里的錢達(dá)到規(guī)定條件才能拿出來，所以參與個人養(yǎng)老金投資其實也是抑制了投資者的當(dāng)期消費，替大家管住了手。

不過，上銀基金還是建議大家需要結(jié)合自己的現(xiàn)金流和實際收入情況，在滿足基本生活需要的前提下再考慮。

4. 上銀基金解答：個人養(yǎng)老金買了之后多久可以賣出？多久可以領(lǐng)??？

上銀基金表示，這里有兩層操作，一層是購買的產(chǎn)品多久可以贖回，這取決于養(yǎng)老產(chǎn)品的合同條款，拿養(yǎng)老目標(biāo)FOF基金舉例，如穩(wěn)健型目標(biāo)風(fēng)險策略的產(chǎn)品一般是1年持有期，平衡型一般是3年持有期，積極型一般是5年持有期，持有期結(jié)束如果覺得投資體驗不錯那還可以繼續(xù)持有，如果不喜歡想換產(chǎn)品就可以申請贖回，但注意一定是要持有期到期。

第二層是產(chǎn)品贖回的款項是回到個人養(yǎng)老金資金賬戶中的，如果不買養(yǎng)老產(chǎn)品那資金賬戶中的錢也有活期利息。但資金帳戶封閉運行,需要參加人達(dá)到以下任一條件才可以領(lǐng)取: I. 達(dá)到領(lǐng)取基本養(yǎng)老金年齡; II. 完全喪失勞動能力; III. 出國(境)定居; IV. 國家規(guī)定的其他情形。

5. 上銀基金解答：有必要因為投資個人養(yǎng)老金放棄數(shù)十年流動性嗎？

上銀基金認(rèn)為，對普通投資者來說參與個人養(yǎng)老金有三個方面的好處：

一是，可以在當(dāng)期實現(xiàn)省稅，這一點很重要。我們假設(shè)一位投資者收入的邊際稅率是20%，收入當(dāng)中的這12000元如果沒有參與個人養(yǎng)老金，那扣稅后到手的錢就要少20%。但如果當(dāng)年參加了個人養(yǎng)老金投資，延稅的金額在每年幾百元至數(shù)千元不等，長期投資的復(fù)利效應(yīng)可以讓這一部分被延期繳納的稅額發(fā)揮可觀作用。

二是，長期投資、理性投資更加有助于實現(xiàn)保值或增值。根據(jù)上銀基金做過的投資者行為數(shù)據(jù)分析顯示，個人投資者去投權(quán)益類基金時總是比較難獲得理想的收益，這和投資者經(jīng)常比較熱衷進(jìn)行一些交易型的動作有關(guān)系，比如在市場很熱的時候“追漲”，在市場冷淡的時候“割肉”，另外，新基金發(fā)行的數(shù)據(jù)也能說明這個追漲殺跌的投資者行為特征，比如這幾個月市場處于低位，全市場基金發(fā)行的規(guī)模就有所下降，這說明個人投資者認(rèn)購這些基金的意愿下降了，但其實我們知道，市場低位時期是存在很多投資機(jī)會的，是適合去布局一些權(quán)益類產(chǎn)品的，但這種時候，投資者往往不敢入場。而我們管理養(yǎng)老目標(biāo)FOF基金的時候很多時候會做逆向投資，F(xiàn)OF投資會根據(jù)整個市場周期、整個經(jīng)濟(jì)周期去做規(guī)劃，做大類資產(chǎn)配置，做風(fēng)險分散和對沖，所以更能夠幫助實現(xiàn)資產(chǎn)的長期保值或增值作用(投資有風(fēng)險，不排除虧損可能)。

三是，養(yǎng)老產(chǎn)品會有費率上的優(yōu)惠、商業(yè)銀行對養(yǎng)老資金賬戶也有各種費用優(yōu)惠，金融普惠的性質(zhì)更強(qiáng)。

6. 上銀基金解答：怎么理解“參加個人養(yǎng)老投資可以享受稅收遞延”，到底能給我節(jié)省多少稅？

具體來說，稅收優(yōu)惠體現(xiàn)在以下方面：

【繳費】個人向個人養(yǎng)老金資金賬戶繳費，可享稅收遞延優(yōu)惠(上限1.2萬元/年)

【投資】計入個人養(yǎng)老金賬戶的投資收益暫不征收個人所得稅

【領(lǐng)取】個人領(lǐng)取的個人養(yǎng)老金，單獨按照3%的稅率計算繳納個人所得稅。領(lǐng)取時不管帳戶里的錢是否增值，領(lǐng)取的金額都要扣掉3%的稅。

上銀基金提示：假如每年繳存12000元個人養(yǎng)老金，根據(jù)稅率的不同，每年當(dāng)期最多可節(jié)省5400元稅費~

注：測算時未考慮五險一金及專項扣除。本測算數(shù)據(jù)僅供參考，不構(gòu)成投資建議。個人繳費享受稅前扣除優(yōu)惠時，以個人養(yǎng)老金信息管理服務(wù)平臺出具的扣除憑證為扣稅憑據(jù)，選擇在當(dāng)年預(yù)扣預(yù)繳或次年匯算清繳時在限額標(biāo)準(zhǔn)內(nèi)據(jù)實扣除。

7. 上銀基金解答：既然投資不保本，那養(yǎng)老賬戶里的錢在幾十年后我要取出來的時候虧損了怎么辦，還能好好養(yǎng)老嗎？

上銀基金調(diào)研顯示，目前美國的養(yǎng)老金在全球養(yǎng)老金規(guī)?？偭恐姓嫉揭话胍陨?，這主要靠他們的第二第三支柱，尤其是個人養(yǎng)老金，美國的個人養(yǎng)老金充分入市，就是利用了資本市場的長期增長才使得養(yǎng)老金帳戶像滾雪球一樣越滾越大。

接下來，回顧國內(nèi)主要大類資產(chǎn)過去10年的表現(xiàn)，可以發(fā)現(xiàn)回報率是不錯的。結(jié)合歷史數(shù)據(jù)、當(dāng)前時點以及未來資產(chǎn)配置的大趨勢來看，上銀基金對中國的資本市場仍充滿信心。

數(shù)據(jù)來源：Wind，股票型基金：萬得普通股票型基金指數(shù)；股票：萬得全A指數(shù)；上海房價：上海全市中原地產(chǎn)二手住宅價格指數(shù)；債券：萬得債券型基金指數(shù)；黃金：滬金指數(shù)；統(tǒng)計區(qū)間為2012-11-30至2022-11-30。銀行理財：1年期理財產(chǎn)品預(yù)期收益率；存款：1年期定期存款基準(zhǔn)利率；截至2021-12-31。各類資產(chǎn)歷史收益率不預(yù)示未來表現(xiàn)。

8. 上銀基金解答：怎么挑選養(yǎng)老基金？

上銀基金認(rèn)為，對于不太愿意經(jīng)常更換投資產(chǎn)品、買了產(chǎn)品之后可能不太關(guān)注投資帳戶的人，就想買了拿到退休，那目標(biāo)日期是不錯的選擇，目標(biāo)日期基金的名字里一般會有20XX年的字樣，大家可以看一下自己的擬定退休年份是不是在那附近，買了之后長期持有就行。但需要注意，由于它是一類貫穿生命周期型的產(chǎn)品，如果中途退出的話可能就喪失了這種特性，和普通投資就沒有太大區(qū)別了。

對于比較喜歡積極主動選品、投資當(dāng)中重視親自操作的參與感的投資者，可以考慮目標(biāo)風(fēng)險基金。通過看基金的持有期基本上就可以知道風(fēng)險特征了，一年的一般是穩(wěn)健型，三年的一般是平衡型，五年的一般是積極型的，大家的風(fēng)險測評做出來是什么風(fēng)險等級就可以匹配對應(yīng)的基金，比如是C3就可以考慮買平衡型的；或者年輕的時候風(fēng)險偏好比較高，那趁年輕多買點積極型的，年紀(jì)上去了風(fēng)險偏好下降，那未來轉(zhuǎn)去買穩(wěn)健型的，都是比較方便的。

關(guān)鍵詞： 資金賬戶 稅收遞延 長期投資