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花旗發(fā)表研究報告指，長城汽車(2333.HK)料將較其他同業(yè)更快受到重新評級，集團在清零政策改變下，預(yù)期2023至25年的純利復(fù)合年增長率為24%。該行相信，集團潛在的銷量將于2023年恢復(fù)，內(nèi)燃機稅收優(yōu)惠的提振作用將持續(xù)到2023年，同時，集團一直回購股份，風險回報亦具備吸引力，估值亦較便宜。
該行將集團2022至25年的收入預(yù)測微調(diào)至1,230億人民幣(下同)、1,360億、1,400億及1,600億元；料毛利率分別為16.1%、14.7%、15.4%及16.3%；純利則分別減少18%、32%、32%及22%。不過，由于期內(nèi)純利復(fù)合年增長率由10%提升至24%，該行分別將集團HA股目標價上調(diào)10%和19%，至16港元及14.5元，分別維持HA股“買入”及“沽售”評級。
