近日，中核匯能發(fā)布了2022-2023年新能源項目儲能系統(tǒng)集中采購公告，總儲能規(guī)模5.5GWh。據(jù)媒體不完全統(tǒng)計，這是今年以來發(fā)布儲能設(shè)備集中采購需求的第七家央企。也是今年目前規(guī)模最大的一次儲能系統(tǒng)集采。此次集采共包括三個標段，標段一：全釩液流電池儲能系統(tǒng)，共1GWh。標段二：磷酸鐵鋰電池儲能系統(tǒng)風冷，共2.7GWh。標段三：磷酸鐵鋰電池儲能系統(tǒng)液冷，共1.8GWh。光大證券(601788)表示，全釩液流電池具備安全性高、擴容性強、循環(huán)壽命長、全生命周期成本低等優(yōu)點，是目前商業(yè)化較為成熟的液流電池，在長時儲能領(lǐng)域大有可為，釩電池在儲能領(lǐng)域空間廣闊。相關(guān)概念股：釩鈦股份(000629.SZ)、龍佰集團(002601.SZ)、中核鈦白(002145)(002145.SZ)、河鋼股份(000709)(000709.SZ)。
全釩液流電池是一種新型蓄電儲能設(shè)備，不僅可以用作太陽能(000591)、風能發(fā)電過程配套的儲能裝置，還可以用于電網(wǎng)調(diào)峰，提高電網(wǎng)穩(wěn)定性，保障電網(wǎng)安全。從安全性、環(huán)境友好性、容量可擴展性及壽命等角度考慮，全釩液流電池成為大規(guī)模儲能的首選方案。
(相關(guān)資料圖)
供給方面，據(jù)安信證券研報顯示，中國為釩生產(chǎn)與消費大國，釩資源自主可控。根據(jù)USGS的估算，2021年底中國釩儲量規(guī)模約為950萬噸(本段均以釩金屬當量計)，在全球儲量中的占比約為40%，而從產(chǎn)量來看，2021年中國釩產(chǎn)量達到7.3萬噸，在全球產(chǎn)量中的占比接近2/3，因此無論是從儲量還是產(chǎn)能的角度出發(fā)，我國對釩資源均有較強的掌控能力。
成本方面，據(jù)不完全統(tǒng)計，目前全釩液流電池成本大約在3-3.2元/Wh，與之對比鋰電池的平均成本可能僅為1.2-1.5元/Wh，約為全釩液流電池的40%左右。盡管目前全釩液流電池成本較高，但對比鋰電池價格的歷史走勢，全釩液流電池大概率會隨著規(guī)模放量而成本驟降。
需求場面，光大證券研報顯示，基于中國發(fā)電側(cè)(風電、集中式光伏)裝機量的預(yù)測，保守預(yù)計2025年中國發(fā)電側(cè)年新增儲能裝機規(guī)模為26.9GW。2025年釩電池年新增裝機功率在悲觀和樂觀情形下分別為1.9GW/4.0GW，功率占比分別為7%和15%(2022年約0.4GW)，對應(yīng)市場空間分別為188/404億元。
此前，國家能源局發(fā)布的文件中顯示，明確將三元鋰離子電池、鈉硫電池從中大型電化學儲能方案中剔除;首個國家級大型化學儲能示范項目大連液流電池儲能調(diào)峰電站將在8月商業(yè)運行，項目采用國內(nèi)自主研發(fā)、具有自主知識產(chǎn)權(quán)的全釩液流電池儲能技術(shù)。機構(gòu)認為，全釩液流電池產(chǎn)業(yè)化有望提速。目前，不少A股上市公司均在釩電池領(lǐng)域有所布局。
據(jù)永泰能源(600157)近期公告，合資儲能科技公司德泰儲能擬在沙洲電力廠內(nèi)投資建設(shè)2×1000MW機組全釩液流電池儲能輔助調(diào)頻項目，項目建設(shè)投資金額1.5億元，由德泰儲能、沙洲電力合作建設(shè)。此外，凱迪股份公告，與前海同威簽訂合伙協(xié)議，擬共同出資設(shè)立投資基金，對約定的唯一投資目標公司進行投資，投資基金總規(guī)模為5105萬元，其中公司作為有限合伙人認繳出資人民幣5,000萬元，占認繳出資總額的97.9432%。合伙企業(yè)設(shè)立的目的是發(fā)揮和利用各合伙人的優(yōu)勢和資源，投資于全球領(lǐng)先的全釩液流電池綜合服務(wù)提供商。
安信證券表示，儲能市場爆發(fā)已至，全釩液流電池發(fā)展提速。全釩液流電池具備本征安全、長壽命、靈活、資源自主可控、綠色環(huán)保等多方面優(yōu)勢，主要適用于大規(guī)模、中長時儲能場景?，F(xiàn)階段具備成熟全釩液流電池儲能產(chǎn)品/方案的廠商相對較少，建議優(yōu)先關(guān)注大連融科、北京普能等起步較早、技術(shù)領(lǐng)先、項目經(jīng)驗豐富、一體化程度高的全釩液流電池儲能集成商。此外釩鈦股份、河鋼股份等產(chǎn)能領(lǐng)先的釩資源企業(yè)亦有望充分受益下游需求增長。
國泰君安龐鈞表示，目前全釩液流電池的技術(shù)成熟度較高，但產(chǎn)業(yè)鏈尚不健全，技術(shù)壁壘主要集中在電解液配制和電堆的裝配設(shè)計。電解液的開發(fā)和制備能力是全釩液流電池廠商重要的核心競爭力之一。具體來看，電解液環(huán)節(jié)布局的公司有攀鋼釩鈦(000629)、河鋼股份、中核鈦白;電堆環(huán)節(jié)布局的公司有國網(wǎng)英大、上海電氣、易成新能(300080)。
相關(guān)概念股：
釩鈦股份(000629.SZ)：公司與大連融科簽訂戰(zhàn)略合作協(xié)議，根據(jù)生產(chǎn)資源平衡以及對方釩儲能項目需要，可以優(yōu)先安排提供釩產(chǎn)品供應(yīng)，對方則對攀鋼釩鈦優(yōu)先提供釩電解液、釩電池儲能系統(tǒng)代加工等服務(wù)。
龍佰集團(002601.SZ)：公司與全資子公司龍佰四川礦冶有限公司共同出資2億元在攀枝花市成立龍釩科技股份有限公司，投建釩鈦鐵精礦堿性球團濕法工藝年產(chǎn)3萬噸五氧化二釩創(chuàng)新示范工程項目。
中核鈦白(002145.SZ)：公司與偉力得就共同在甘肅打造全釩液流電池儲能全產(chǎn)業(yè)鏈事宜簽署《全釩液流電池儲能全產(chǎn)業(yè)鏈戰(zhàn)略合作協(xié)議》。
河鋼股份(000709.SZ)：公司在互動平臺上表示，公司經(jīng)多年研發(fā)，形成了擁有自主知識產(chǎn)權(quán)的釩電解液用高純氧化釩、全釩液流電池電解液技術(shù)，并建成1000噸/年高純釩產(chǎn)線、1000噸/年釩電解液產(chǎn)線。
