財(cái)聯(lián)社7月16日訊（編輯 俞琪 記者 曾楚楚 梁偉）克拉克森研究昨日盤后最新發(fā)布的專題報(bào)告《聚焦中國海上風(fēng)電市場》顯示，截至目前，中國總計(jì)投運(yùn)了102個(gè)海上風(fēng)場，裝機(jī)規(guī)模達(dá)24吉瓦，涵蓋約5000臺海上風(fēng)機(jī)，占全球海上風(fēng)電投運(yùn)規(guī)模的45%以上。預(yù)計(jì)中國海上風(fēng)電投運(yùn)規(guī)模有望在“十四五”末期達(dá)到約60吉瓦，較當(dāng)前投運(yùn)水平（24吉瓦）增長約150%。
今年以來，廣東、浙江、福建等多個(gè)沿海省份陸續(xù)公布十四五海上風(fēng)電發(fā)展規(guī)劃。根據(jù)多家機(jī)構(gòu)研報(bào)預(yù)估，“十四五”末國內(nèi)海上風(fēng)電裝機(jī)規(guī)模大約在55GW-65GW之間，新增市場空間廣闊。而東吳證券(601555)周爾雙等人在研報(bào)中更是預(yù)計(jì)，海上風(fēng)電在今年退補(bǔ)后開啟平價(jià)時(shí)代，“十四五”新增裝機(jī)合計(jì)可達(dá)73.45GW，約是“十三五”新增裝機(jī)量的8倍。
資料顯示，相較陸上風(fēng)電，海上風(fēng)電具有風(fēng)機(jī)利用率更高、單機(jī)容量更大等顯著優(yōu)勢。我國現(xiàn)已為全球海上風(fēng)電投運(yùn)規(guī)模最大的國家。根據(jù)浙商證券(601878)6月21日研報(bào)數(shù)據(jù)，去年我國風(fēng)電新增并網(wǎng)裝機(jī)容量同比增長下降33.63%，而其中新增海上風(fēng)電并網(wǎng)裝機(jī)容量同比增長452.29%。
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近期來看，除沿海各省陸續(xù)公開十四五裝機(jī)規(guī)劃外，海風(fēng)補(bǔ)貼政策、原材料價(jià)格下降等因素進(jìn)一步刺激海風(fēng)裝機(jī)需求，另外，歐洲和越南海風(fēng)裝機(jī)規(guī)劃提速，一定程度上將拉動(dòng)國內(nèi)海風(fēng)產(chǎn)業(yè)鏈需求。
值得注意的是，多重因素催化下，風(fēng)電板塊近期熱度再起。大金重工(002487)、金杯電工(002533)、順發(fā)恒業(yè)(000631)周五盤中強(qiáng)勢漲停，新特電氣連續(xù)兩日20cm漲停。自4月底迄今，風(fēng)電設(shè)備板塊累計(jì)最大漲幅已接近九成，其中，大金重工、日月股份(603218)、天順風(fēng)能(002531)等多只個(gè)股累計(jì)最大漲幅已翻倍。
從海上風(fēng)電產(chǎn)業(yè)鏈來看，方正證券(601901)張文臣6月12日研報(bào)中表示，海風(fēng)與陸風(fēng)產(chǎn)業(yè)鏈區(qū)別不大，上游為葉片、鑄件等原材料生產(chǎn)與零部件制造。整體來看，海上風(fēng)機(jī)安裝與運(yùn)維要求更高，海纜輸送與風(fēng)機(jī)基礎(chǔ)為海風(fēng)特有環(huán)節(jié)。
在整機(jī)環(huán)節(jié)，張文臣指出，海風(fēng)整機(jī)相對陸風(fēng)單機(jī)具有更高的競爭壁壘。目前國內(nèi)共有7家整機(jī)制造企業(yè)可提供海上風(fēng)電裝機(jī)，其中，電氣風(fēng)電、明陽智能(601615)、金風(fēng)科技(002202)、中國海裝及東方電氣(600875)累計(jì)裝機(jī)容量均超過100萬千瓦，合計(jì)占海上累計(jì)裝機(jī)容量的97.5%。
同樣，海風(fēng)特有的海纜環(huán)節(jié)也具有較高的行業(yè)壁壘。東興證券(601198)研報(bào)分析，2022年國內(nèi)1GW裝機(jī)約對應(yīng)17.6億元左右的海纜投資額，海纜在十四五期間有望量價(jià)齊升，預(yù)計(jì)25年海纜市場新增規(guī)模將達(dá)300億元。
當(dāng)前東方電纜(603606)（37%）、中天科技(600522)（38%）和亨通光電(600487)（17%）前三家頭部廠商已獲得91.7%左右市場份額，其余市場份額則基本被漢纜股份(002498)、萬達(dá)海纜和寶勝股份(600973)瓜分。
另外，浙商證券研報(bào)亦指出，裝機(jī)海上風(fēng)機(jī)基礎(chǔ)相較于陸上風(fēng)機(jī)更為復(fù)雜，隨海風(fēng)基地不斷開發(fā)，深海遠(yuǎn)風(fēng)將推動(dòng)樁基需求，2025年國內(nèi)海風(fēng)基礎(chǔ)需求有望達(dá)262萬噸。目前國內(nèi)主要集中在海力風(fēng)電、大金重工等少數(shù)幾家公司，其中龍頭海力風(fēng)電現(xiàn)有樁基產(chǎn)能30萬噸，規(guī)劃未來產(chǎn)能能達(dá)75萬噸。
不過，需要注意的是，在克拉克森研究亦指出，中國海上風(fēng)機(jī)制造商在中國市場的裝機(jī)量占到中國海上風(fēng)電投運(yùn)規(guī)模99%以上，開發(fā)商試圖降本的同時(shí)，鋼材等原材料價(jià)格在過去兩年內(nèi)大幅上漲，這令中國風(fēng)機(jī)制造商在“后補(bǔ)貼”時(shí)期面臨著較大挑戰(zhàn)。此外，有市場分析人士指出，海風(fēng)發(fā)展實(shí)際還面臨著并網(wǎng)、制氫方面的技術(shù)儲能等制約因素。
關(guān)鍵詞： 海上風(fēng)電 裝機(jī)容量 大金重工
