《科創(chuàng)板日?qǐng)?bào)》6月20日訊(北京 記者 胡家銘)6月20日,因東方甄選直播間爆紅帶動(dòng)股價(jià)爆火的港股新東方在線(HK:01797),開啟了股價(jià)回調(diào)。截至6月20日收盤,新東方在線港股報(bào)16.98港元/股,相較上一個(gè)交易日累跌32.08%,若相較32元左右的股價(jià)高點(diǎn),則是蒸發(fā)了一半左右。
不過,相較港股的新東方,A股創(chuàng)業(yè)板的豆神教育(SZ:300010)仍然延續(xù)了6月10日以來的暴漲勢(shì)頭,僅6月20日一天即在午后拉出19.96%的一字漲停,截至6月20日收盤,報(bào)6.73元人民幣/股。相較3.02元/股的起點(diǎn),豆神雖然沒有創(chuàng)下新東方在線一周暴漲8倍的江湖傳說,但也實(shí)現(xiàn)了股價(jià)翻倍的創(chuàng)舉。
消息面上,公司于2022年5月27日披露了《豆神教育科技(北京)股份有限公司重大資產(chǎn)出售報(bào)告書(草案)》等相關(guān)文件,公司目前正在推進(jìn)出售北京立思辰(300010)新技術(shù)有限公司100%股權(quán)暨重大資產(chǎn)出售相關(guān)事項(xiàng);公司目前正在推進(jìn)出售北京立思辰新技術(shù)有限公司100%股權(quán)暨重大資產(chǎn)出售相關(guān)事項(xiàng),而今日公司剛就深交所的問詢出具關(guān)注函回復(fù)。
(資料圖片僅供參考)
公告顯示,豆神教育就公司旗下直播電商業(yè)務(wù)開展情況、占公司收入比例、合規(guī)性等相關(guān)問題作出回答。但《科創(chuàng)板日?qǐng)?bào)》記者經(jīng)過調(diào)查發(fā)現(xiàn),即便是有“直播電商概念”在身,豆神教育距離其問詢函回復(fù)中描述的直播電商業(yè)務(wù),仍然存在不小的距離,且此前放出的資產(chǎn)出售業(yè)務(wù),仍有諸多疑點(diǎn)不明。
從創(chuàng)業(yè)板首批掛牌股光環(huán),到K12在線教育的“華麗轉(zhuǎn)身”
公開信息顯示,立思辰創(chuàng)立于1999 年1月,以售賣復(fù)印機(jī)之類的辦公設(shè)備及耗材起家,后來開展起文印外包服務(wù),主營業(yè)務(wù)涵蓋文件管理、信息安全等等。2009年10月,立思辰作為創(chuàng)業(yè)板首批300家上市公司在深交所掛牌上市,從SZ300010的股票代碼,或許還能一窺當(dāng)時(shí)公司首批創(chuàng)業(yè)板上市的榮光。
但好景不長,上市之后不久,立思辰的主營業(yè)務(wù)——信息安全陷入發(fā)展瓶頸,股價(jià)亦開啟下跌模式,“跌”則思變,至此立思辰開始了通過收購轉(zhuǎn)型的道路,10年間,公司斥資超過49億元收購了超過20家教育服務(wù)公司。
在此過程中,教育業(yè)務(wù)占據(jù)公司營收比重逐漸超過80%,讓原本是主業(yè)的信息安全越發(fā)黯然失色。有基于此,公司在2018年將相關(guān)信息安全資產(chǎn)作價(jià)5.1億打包賣出,與此同時(shí),公司也以4.81億元收購了竇昕作為CEO的中文未來51%股權(quán),而后又繼續(xù)收購余下10%,2018年的11月,立思辰又以7億收購來剩余的中文未來39%股權(quán),實(shí)現(xiàn)100%控股,由此中文未來成為立思辰的全資子公司。
而這只是公司押注K12在線教育賽道的第一步。2019年6月,立思辰任命竇昕出任總裁,并將立思辰大語文更名為豆神大語文,2020年7月13日,立思辰再次發(fā)布公告,將上市公司名稱從立思辰更名為豆神教育。在更名同時(shí),公司還發(fā)布了13億的定增預(yù)案。
同時(shí),豆神剝離信息安全資產(chǎn)的腳步仍然沒有停止。如2020年12月,豆神教育作價(jià)2.5億出售子公司江南信安的100%股權(quán),而此前公司收購的價(jià)格高達(dá)4.04億,在出售公司公告披露后,還因“高買低賣”被市場(chǎng)廣泛質(zhì)疑。
有此“珠玉在前”,今年5月27日,公司宣布擬出售旗下立思辰新技術(shù)有限公司100%股權(quán)予海南鏈眾易通網(wǎng)絡(luò)科技有限公司時(shí),照樣掀起了不小的波瀾。其原因在于,相比此前的高買低賣,此次立思辰新技術(shù)科技有限公司截至去年底的賬面價(jià)值為2.33億,但評(píng)估值則增至3.87億,增值率達(dá)65.73%。
據(jù)公司公告中的資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告,本次立思辰新技術(shù)有限公司資產(chǎn)包中還包括一宗土地使用權(quán),若結(jié)合近年來樓市變化情況,產(chǎn)生65%左右的溢價(jià)并不難理解。不過相較于此前賣出的公司資產(chǎn),雙減之后的豆神教育,此時(shí)處置公司,與賣地別無二致。
一場(chǎng)大型“東方甄選模仿秀”?
雖然從股價(jià)上漲的日期來看,豆神教育是因?yàn)楦聳|方在線一樣擁有直播電商業(yè)務(wù)而受到市場(chǎng)重視,而事實(shí)上,豆神教育入局直播電商的時(shí)間卻是早于新東方在線。根據(jù)6月20日的問詢函回復(fù),從2021年10月起,公司董事長竇昕帶領(lǐng)核心成員進(jìn)駐抖音,通過抖音等平臺(tái)發(fā)布短視頻分享文學(xué)文史知識(shí),傳播中國文化,同時(shí)以直播帶貨的方式為用戶提供多品類的課程和產(chǎn)品,協(xié)助提升用戶及其家庭的文學(xué)素養(yǎng)。
截止本回函披露日,公司在回函中宣稱,自己已打造近100人的主播矩陣,形成一個(gè)強(qiáng)有力的文史文化輸出團(tuán)體,使公司在直播平臺(tái)上做到品牌推廣及產(chǎn)品銷售20小時(shí)覆蓋;同時(shí)立足公司自身產(chǎn)品,成立了選品團(tuán)隊(duì),研發(fā)并挖掘有價(jià)值的產(chǎn)品推薦給公眾;并積極與外部知名主播合作,借助其粉絲效應(yīng),推廣公司產(chǎn)品。
若從直播數(shù)據(jù)來看,根據(jù)豆神教育給深交所的回函,截至回函日,公司抖音平臺(tái)粉絲(合計(jì))總數(shù)為1,269.9萬,快手平臺(tái)粉絲總數(shù)為348.6萬,2022年度截止回函日此項(xiàng)業(yè)務(wù)銷售額為1.49億元。但《科創(chuàng)板日?qǐng)?bào)》調(diào)查發(fā)現(xiàn),問題就出在這個(gè)1.5億的銷售額上。
據(jù)直播電商數(shù)據(jù)監(jiān)測(cè)平臺(tái)熱浪數(shù)據(jù),豆神旗下包括豆神甄選在內(nèi),共有10個(gè)矩陣賬號(hào)。其中以楊木蘭@豆神天美星的粉絲數(shù)最多,為672.4萬,竇昕本人的抖音賬號(hào)——竇昕@豆神天蝎星的粉絲數(shù)在矩陣賬號(hào)中位列第三,為122萬左右。
值得注意的是,在10個(gè)賬號(hào)中,除了上述三個(gè)超過百萬的賬戶與接近20萬粉絲的豆神網(wǎng)校抖音賬號(hào),余下6個(gè)矩陣號(hào)粉絲數(shù)量均未超過15萬。同時(shí),從粉絲總數(shù)來看,豆神教育目前在抖音平臺(tái)上的11個(gè)矩陣賬號(hào),前述四個(gè)主要矩陣號(hào)粉絲即超過1133萬,余下數(shù)個(gè)賬號(hào)加總,粉絲總數(shù)則在1172.6萬,與豆神教育公告中的抖音賬號(hào)官方粉絲數(shù)存在70萬左右的差異。
同時(shí),熱浪平臺(tái)數(shù)據(jù)顯示,上述11個(gè)抖音賬戶中,粉絲數(shù)最多的楊木蘭@豆神天美星在180天內(nèi),也就是豆神教育官方統(tǒng)計(jì)口徑中的2022年度,共計(jì)直播帶貨場(chǎng)數(shù)為137場(chǎng),場(chǎng)均銷售額15.7萬元,換言之,豆神教育矩陣中以粉絲數(shù)計(jì)運(yùn)營最好的賬號(hào),半年的GMV為2150.9萬元。值得一提的是,擁有50.7萬粉絲的豆神甄選賬戶,在熱浪數(shù)據(jù)上并未查詢到歷史帶貨數(shù)據(jù),極有可能沒有在該賬戶上開展直播電商業(yè)務(wù)。
《科創(chuàng)板日?qǐng)?bào)》記者據(jù)此整理了豆神教育10個(gè)矩陣號(hào)半年的銷售數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn),豆神教育10個(gè)矩陣號(hào)中目前只有5個(gè)為啟用狀態(tài)(即有歷史帶貨數(shù)據(jù)),且在6月20日當(dāng)天,10個(gè)賬號(hào)只有竇昕和竇昕伴學(xué)兩個(gè)賬號(hào)處于直播狀態(tài)。因此,豆神教育在公告中宣稱所謂“公司在直播平臺(tái)上做到品牌推廣及產(chǎn)品銷售20小時(shí)覆蓋”從直播狀態(tài)來看,并不屬實(shí)。
同時(shí),從銷售額來看,豆神教育在抖音上五個(gè)帶貨公眾號(hào),共計(jì)半年銷售額為1.0057億元人民幣左右。在熱浪數(shù)據(jù)平臺(tái)顯示無誤的前提下,這意味著剩下快手300多萬粉絲,需要承載豆神教育5000萬的銷售額。
但《科創(chuàng)板日?qǐng)?bào)》記者搜索快手發(fā)現(xiàn),若以豆神、豆神教育、豆神大語文等關(guān)鍵詞搜索,目前只能顯示豆神教育CEO竇昕的個(gè)人快手賬號(hào)和以豆神LOGO作為頭像,以“大語文文學(xué)素養(yǎng)”命名的快手賬號(hào),二者合計(jì)不超過50萬粉絲。
同時(shí),上述竇昕個(gè)人賬號(hào)的快手小店豆神時(shí)代總銷售量不過287件,即便加上“大語文文學(xué)素養(yǎng)”的894件銷售額,無論如何計(jì)算,都無法達(dá)到5000萬元的GMV。同時(shí),其在公告中稱,截至本回函日,自營店鋪銷售額占總銷售額的比例為98%。因此,在抖音5個(gè)直播賬戶,大多數(shù)停播,半年GMV將將過億的前提下,豆神教育在快手,無論如何都無法憑借50萬粉絲的兩個(gè)賬戶,創(chuàng)造出半年5000萬的銷售額。
正因如此,結(jié)合目前豆神直播矩陣的活躍狀況,及公告中宣稱的GMV與記者調(diào)查結(jié)果的差異,不難看出豆神教育在直播電商業(yè)務(wù)上的數(shù)據(jù)層面,公告與事實(shí)存在不小的差異?!犊苿?chuàng)板日?qǐng)?bào)》記者就此事發(fā)送采訪郵件至豆神教育官方郵箱,截至發(fā)稿未收到明確答復(fù)。
關(guān)鍵詞: 信息安全 有限公司 產(chǎn)品銷售